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五分鐘開發提高策略勝率的動量指標！
對投資新手來說，技術分析一直都是一門玄學，聽老師談那些線圖、突破、頭頭是道的話語，但一直都很難參透其中的緣由。
但拋開那些人工的話語，技術分析簡單來說：就是在大量觀察下，使我們願意相信股票的價格走勢具有某些規律。
以下我分享我自己是日常如何進行投資策略開發，將帶著大家從零開始思考，無中生有一個具邏輯的動量指標，藉此做出能獲利的簡單策略，在這個多頭市場中抓準趨勢哦～
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尋找投資聖杯
一般來說，投資股票的獲利點來自於：
- 股票買進與賣出的價差。
- 公司分配盈餘的股利和股息。
價差是來自於許多複雜的因素，但可以簡化其背後的理由：
基本上公司有其實際價值，但股票的市場價值不見得會契合實際價值。
例如：公司發生負面新聞，投資人對公司未來感到悲觀，進而紛紛賣出股票，造成股價下跌。但股價下跌可能超出負面新聞對公司的影響，造成市場價值低於其實際價值，此時進場可能是相對便宜的價格。
同理，當利多消息出現時，也有可能使得股價高於實際價值。
因此，雖然理想上股價反應出公司的實際價值，但其股價事實上是在實際價值間徘徊，進而造成股價有更多波動的空間。所以只要能夠預期其中價格的相對低點及相對高點，就可以藉此設定投資策略進而獲利。
價格間的規律
一般來說，影響股價漲跌的因素相當多，但在長期穩定的狀態下，股價漲跌與成交量常出現一些規律，藉由這些價格與成交量間的規律，我們可以預期未來價格的變化。也就是大家所熟知的技術分析。
綜觀來說，相對低點出現在下跌趨勢與上漲趨勢之間的轉折，相對高點則是反過來。而如何找到下跌趨勢和上漲趨勢，就是發現規律的目標。
而這種藉由股價變化來描述上漲或下跌趨勢強弱的指標，常稱為動量指標（Momentum indicator）或震盪指標（Oscillator），而研究這些指標的學問就被稱為動量分析。例如常見的動量指標（MTM）、相對強弱指標（RSI）、隨機震盪指標（KD）。
動量分析的概念很簡單，就是以量化的方式呈現趨勢。
比如說：下跌趨勢可以直觀的定義成連續好幾天收盤價都下跌，
看起來在連續好幾天下跌時，會出現一小段反彈，也可以理解為當投資人過於悲觀時，股價過低造就其中的反彈。
我們可以將五天內收盤價的漲跌情形列出來計數，藉此定義出一個5日漲跌指標：
5日漲跌指標=5天內上漲的天數。
當5日漲跌指標=0時，
代表五天內收盤價都下跌時，可以理解為股價向下的動量非常強勁。
反之，當5日漲跌指標=5時，
代表五天內收盤價都上漲時，股價向上的動量非常明顯。
也可以用別的方式來定義指標，例如：上漲量及下跌量（動量指標、RSI）、收盤價的高低（KD）、收盤價及均線之差（Bias），或是佐以成交量來評估。
規律的檢證
直觀上來說，當漲跌指標低檔時，向下的趨勢相當明顯，但也常發生過跌而逆勢反彈的情形。但實際上能不能如此使用漲跌指標呢？我們可以利用程式進行歷史資料的回測，看看前面的臆測是否正確。
我們設定的策略如下：
當5日漲跌指標=0時進場，在獲利10%時停利、虧損10%時停損出場。
雖然勝率：77%，年化報酬率：9.1%，感覺還不錯，但和統一原始股價比起來似乎表現不是很好，惟比較長的回檔（如2020年的股災）因為策略本身設定而比較早停損。可能是出場的方式設定的不好，我們可以增加一個出場條件：當5日漲跌指標在高檔並開始下跌時停利。
我們設定的策略如下：
當5日漲跌指標=0時進場，在5日漲跌指標從5降回4時停利出場，在獲利10%時停利、虧損10%時停損出場。
看起來就好了一些些，回檔稍小一點，但股價震盪頻率高的時候表現不錯。
換個方式評估5日漲跌指標在什麼時候適合做為進場指標，我們可以分別設定進場的規則，5日漲跌指標=0~5時分別進行回測，出場規則只設定10%停利停損。
在5日漲跌指標<=1時進場，能有蠻高的勝率與報酬率。
而5日漲跌指標>=4時進場，報酬率則受到很大的影響，年化報酬率僅有4.7%，遠差於5日漲跌指標=0時的9.1%。
藉此，我們也許可以將5日漲跌指標作為一個逆勢指標，當指標接近臨界值0或5時，可能就是趨勢開始反轉的一個訊號。
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習慣上來說，我們會將動量指標標準化成百分比，以這邊設計的5日漲跌指標，可以改成以下的定義：
5日漲跌指標=5天內上漲的天數/5*100%
(通常%會省略）
是不是更像過去熟悉的RSI指標、KD指標呢？
依循著這樣的模式，我們可以開發出更多動量指標，進而更有效的描述投資標的的趨勢。
一般來說，動量指標比較適合用於震盪明顯的標的，若長期上漲或長期下跌，會造成動量指標產生鈍化，進而無法簡單確定其反彈點。常過早進場或是過早停利，此時就需要搭配其他技術指標去做判斷。
回到標題，在過去1940、50年代各個研究團隊開發動量指標起，對每個想參透技術分析的人來說，針對股性進行趨勢的建模是相當有趣且有挑戰性的任務。
像是我們給了一個簡單卻意外有用的動量指標例子，考慮的要件過少，使得其實務上不是非常可行，沒有辦法直接運用在市場中。
但若每個人都能嘗試建立不同的模型，不斷提供投資人更多新的觀點，拋出一個又一個乍看合理卻又不太合理的想法，透過親身實驗其中的可行性。必然能找到更合理的指標，如同KD、RSI等指標般，成為技術分析中的必修課程。
最後我們能夠倚賴的，仍然是大量數據的驗證，進而相信這些乍看合理卻又不太合理的指標，在茫茫股海中做出合理的決策。
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相信部分讀者讀到其中的指標設計就有意識到此處的五日漲跌指標即是坊間流傳的心理線（Psychological Line）。但值得注意的是，每個人都有可能發展出簡單且受用的指標，僅取決是否足夠用心與耐心罷了。
https://library.tradingtechnologies.com/trade/chrt-ti-psychological-line.html
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Reference:
UnZan 技術分析的合理性 -從統計學觀點看K線
https://medium.com/倍利雞的程式交易世界/技術分析的合理性－從統計學觀點看K線
Wikipedia 動量指標、震盪指標等條目。
https://www.wikipedia.org/
UnZan 技術分析概論－發明KD的人所使用但你所不認識的方法！
https://medium.com/倍利雞的程式交易世界/技術分析概論-發明kd的人所使用但你所不認識的方法-e90236f7f6af
UnZan 技術分析概論－RSI就是呈現矛盾與共識的利器。
https://medium.com/倍利雞的程式交易世界/技術分析概論-rsi就是呈現矛盾與共識的利器-73f103819d5e
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大家好，我是倍利雞。w。
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