在中東局勢依然緊張的背景下，國際金價剛剛刷新史上最慘烈雙月跌幅。傳統的避險資產受到了美元走高的持續打壓，美股走穩回升也讓黃金的吸引力有所褪色。展望未來，美伊何時達成和平協議、聯準會立場及各國央行購買持續性或成為金價轉折點的重要參考。持續拋售美以與伊朗的戰事已經來到第60天。衝突擾亂全球市場，引發 “通膨飆升+經濟放緩”的滯脹擔憂。交易商此前押注全球央行或需加息以抑制高通膨，黃金為無息資產，高利率會增加其持有機會成本，對金價形成壓制。此外，市場流動性擾動也多次觸發黃金被動拋售，進一步加劇跌勢。道瓊斯市場資料顯示，COMEX黃金近月合約在3-4月累計大跌11.77%，創下有記錄以來最大雙月淨跌幅。資產管理機構BK Asset Management宏觀策略師施羅斯伯格(Boris Schlossberg)在接受第一財經採訪時表示，從近期的情況看，地緣政治因素逐漸成為了“反向”因子。“這很大程度上取決於美元走勢的變化，背後有流動性因素在裡面。”他分析稱，若美伊和平協議有望達成，金價將大幅反彈；反之，若美軍發動地面入侵，金價將反向下跌。聯準會的政策立場或影響美元和美債收益率的走勢。本周，聯準會以1992年以來分歧最嚴重的投票結果，將基準隔夜利率維持在3.50%-3.75%區間，3名票委因政策聲明中的 “寬鬆傾向”投下反對票。鮑爾周三會後記者會上表示，戰爭引發的通膨動態變化迅速，聯準會內部正趨向刪除寬鬆傾向表述、改用中性措辭（為加息預留空間），暗示最快可能在6月16-17日政策會議調整，具體取決於事態發展。由於通膨仍遠高於聯準會2%的目標且持續上行，戰爭帶來的風險極為嚴峻，政策制定者對利率能否下調的信心減弱，部分官員甚至認為可能需要加息。“通膨壓力仍呈全面擴散態勢，油價上漲進一步加劇通膨壓力，”克利夫蘭聯儲主席貝絲・哈馬克表示，“基於當前前景，我認為這種寬鬆傾向已不再合適。”明尼阿波利斯聯儲主席尼爾・卡什卡利表示，若荷姆茲海峽長期關閉、中東能源基礎設施再遭破壞，可能引發劇烈油價衝擊，聯準會或需連續加息以穩住通膨預期。“荷姆茲海峽長期封鎖、中東能源與大宗商品基礎設施或遭進一步破壞，油價衝擊或遠超當前預期，”卡什卡利在另一份聲明中表示。“我們或需出台強力政策應對，比如聯邦基金利率上調，甚至連續加息，即便這會加劇勞動力市場疲軟，也在所不惜。”第一財經記者注意到，荷姆茲海峽遭封鎖、基礎設施受威脅，推動國際油價基準布倫特原油連續數周突破100美元/桶，本周觸及126美元/桶。美國汽車協會（AAA）資料顯示，全美汽油均價隔夜跳漲近10美分，至約4.39美元/加侖，2月底戰前時僅約3美元。Inflation Insights總裁奧梅爾・謝里夫表示，儘管目前 “為時過早”，但聯準會6月下次會議前，或看到5月CPI突破4%——重現疫情與2022年俄烏衝突後的通膨飆升態勢。預計未來幾周將獲參議院確認、接替鮑爾出任聯準會主席的華許不僅面臨能源通膨飆升、且可能擴散至整體經濟的風險，還需應對通膨預期上行的壓力，“在這種環境下主張降息，難度極大。”他寫道，儘管聯準會官員稱當前通膨預期 “穩定”，但家庭調查顯示，戰爭爆發後，短期通膨預期急劇上升。密歇根大學4月消費調查顯示，1年期通膨預期已經飆升至4.7%。前景仍被看好由於荷姆茲海峽持續擾動推高油價，強化通膨預期，倒逼聯準會維持高利率，正形成油價→通膨→高利率→金價承壓的負反饋循環。一些機構認為，在1月觸及歷史新高後，本輪金價調整尚未結束。Midas Funds投資組合經理托馬斯・溫米爾認為，金價下跌 10%–20%存在現實可能性。美國貴金屬交易所（APMEX）總監埃利奧特表示：“從最新修正的黃金預測來看，今年金價均價預期在4500 美元，最低可能回落至4000美元。”不過金價不會單邊直線下跌，多數觀點認為，2026年接下來黃金整體將維持大幅震盪格局。“放在幾年前，金價波動500美元簡直聞所未聞。但近期黃金僅用三四周時間，就從5400美元跌至4100美元。這已經是極端行情，未來高波動仍將是常態。”埃利奧特稱。長期來看，市場依然普遍看好黃金上行趨勢。各國央行加速推進外儲多元化、降低美元依賴，有望成為金價上漲的重要動力。德意志銀行全球宏觀研究主管吉姆・里德在給第一財經記者傳送的研報中寫道：即便新興市場整體外匯儲備萎縮至5兆美元，只要各國將黃金在儲備中的佔比目標上調至40%，金價有望在五年內攀升至8000美元。國際貨幣基金組織最新年度報告顯示，新興市場及發展中經濟體當前持有外匯儲備規模約7.5 兆—8 兆美元。里德認為，黃金長期牛市邏輯，最終取決於新興市場央行的持續購金行為。“歸根結底，黃金長期前景取決於新興市場央行最終持有多少外儲，以及其設定的黃金配置目標佔比。”德銀：新興市場央行將引領購金潮里德發現，自2008年以來，全球央行黃金淨買入全部來自新興市場央行，但目前黃金在其外儲中佔比僅為16%，意味著後續仍有極大增持空間。他還提到，冷戰後確立美元在全球儲備體系主導地位的舊秩序若出現大範圍逆轉，各國央行或將持續增持黃金。冷戰後的數十年間，美元毫無爭議地成為全球儲備體系核心，當下格局正徹底改寫。他補充道：當今世界重回大國博弈格局；美國正從自由貿易、盟友體系與安全防務承諾中收縮退讓，美元體系已被武器化。世界黃金協會全球研究主管胡安・卡洛斯・阿蒂加斯稱，美元儲備地位被挑戰會讓新興市場各國央行格外青睞黃金 ——它們希望降低對美元的依賴，同時又不願單純用其他國家貨幣取而代之。上世紀 90 年代末亞洲金融危機後，多數儲備資產以美元為主的新興市場央行，越發意識到資產多元化的重要性。阿蒂加斯指出，黃金成為這一多元化趨勢的受益者：它流動性強、全球通用，且不具備主權信用風險——黃金不由任何國家政府發行，也不屬於任何一方的負債。 (第一財經)

從紙面實力看，伊朗戰爭本不該是一場多有懸念的較量。美國每年軍費約1兆美元，是伊朗的100多倍。這些投入支撐起規模遠大於伊朗的空軍和海軍，也購買了伊朗將領只能夢想擁有的先進武器技術。戰爭初期，實力懸殊的局面也如預期般呈現。美軍摧毀了伊朗軍方的大部分力量。然而現在，這場較量看起來不再那麼一邊倒。伊朗已經控制了荷姆茲海峽，其導彈和無人機仍在威脅美國在該地區的盟友。美國總統川普似乎急於通過談判達成停戰，但伊朗領導人並不急。某種程度上，較弱的一方反而處在更強的談判地位。這一現實暴露出美國戰爭方式中的脆弱性。戰術上的成功並沒有帶來勝利。川普先生在指揮這場戰爭時的魯莽，是原因之一。但問題遠不止於任何一位最高統帥個人。美國已經使自己處於一種並未為現代戰爭做好充分準備的狀態。美國花費數千億美元購買艦船和飛機，這些裝備擅長擊敗競爭對手的艦船和飛機，卻難以有效應對更廉價、批次生產的武器。美國經濟也不具備足夠的工業產能，無法生產出它確實需要的足量武器和裝備。而這個國家之所以一直難以解決這些問題，是因為政府運轉僵化，國防工業高度集中化，並且抗拒變革。在川普先生攻擊伊朗三個月前，我們曾警告，美國有可能在未來戰爭中被對手壓制。過去兩個月表明，這種擔憂是有理由的。伊朗戰爭儘管並不明智，卻應當成為一個警告：美國安全面臨的威脅正在上升，也應當成為美國修補這些漏洞的動力。“有記錄以來，從未有一個國家的軍隊如此迅速、如此有效地被解除戰鬥能力，”國防部長皮特·赫格塞斯（Pete Hegseth）3月26日聲稱。第二天，伊朗就對美國位於沙烏地阿拉伯的一處基地發動無人機和導彈襲擊，造成十多名美軍軍人受傷，摧毀了一架雷達偵察機，並損壞了至少兩架空中加油機。赫格塞斯先生這番誇張豪言很快被現實戳破，這恰恰指向美軍需要推進的改革議程。主要有四項優先任務。第一，美國需要投資反無人機技術，就像烏克蘭在對俄羅斯戰爭中發展出的那些技術一樣。缺乏這類防禦能力，是聲名顯赫的美國海軍一直無法阻止荷姆茲海峽這條關鍵水道被關閉的原因之一。第二，美國需要更多屬於自己的廉價、可消耗武器，例如一次性攻擊無人機和無人艦艇。儘管烏克蘭戰爭中的很大一部分戰鬥都是由批次生產的無人機完成的，五角大廈卻仍在把資金投入複雜得多的裝備，包括可以與有人駕駛飛機並肩飛行的無人“僚機”。第三，美國需要規模更大、靈活性更強的工業產能。直到不久前，美國所有“戰斧”巡航導彈都由一家工廠生產，而“愛國者”導彈攔截彈一直處於短缺狀態。美國國會應當通過法律，幫助私營部門擴充製造能力。五角大廈自身也需要停止把如此多的武器採購集中在五大軍火商手中，轉而押注那些能夠快速適應變化、充滿活力的科技公司。最後，美國需要同其他工業化民主國家協作。川普先生如今懇求那些他在戰爭開始時冷落的盟友幫助重新開放荷姆茲海峽，這不過是美國無法單打獨鬥的最新證明。未來幾年，要跟上中國的經濟和軍事擴張步伐，就必須同志同道合的民主國家合作。所有這些步驟並不只是為了打贏下一場戰爭。它們還可以幫助防止下一場戰爭發生，因為它們會讓我們的敵人相信：任何由他們發動的戰爭，他們都會輸。相反，伊朗戰爭已經為未來任何想要抵抗美國的國家提供了一份路線圖，包括俄羅斯和朝鮮。對最有潛力挑戰美國軍力的中國而言，這場戰爭驗證了其對無人機、網路武器和太空力量等新型戰爭形態的重視。美軍面臨的圖景並非全然黯淡。伊朗戰爭顯示，美軍擁有發現並摧毀敵方目標的驚人能力。在衝突最初六周裡，美軍打擊了1.3萬多個軍事和工業目標。考慮到這次攻擊的規模和伊朗擁有的資源，美方損失雖然令人痛心，但仍屬有限：至少13名軍人陣亡，300多人受傷。川普先生在軍事改革方面也採取了一些積極舉措。他的政府已經採取數項措施，試圖打破大型承包商對五角大廈武器供應的控制，並施壓其中一些承包商提高急需導彈的產量。陸軍部長丹尼爾·P·德里斯科爾（Daniel P. Driscoll）也已著手取消過時且失敗的項目。但川普先生混亂且具有破壞性的治理方式，削弱了這些進展中的許多成果。他下令建造一支昂貴的新艦隊，也就是“川普級”戰列艦，儘管這類艦艇容易受到空中攻擊。赫格塞斯先生解僱了一批改革者，並且正在同德里斯科爾先生發生爭執。今年4月，政府提出一項1.5兆美元預算，這項預算很可能放大我們的短板，而不是鞏固我們的優勢。好消息是，國會、政府和五角大廈現在都能看到我們的軍事短板。壞消息是，我們的對手也看到了。華盛頓不能再只是談論軍改。它必須真正推進改革，否則就有風險讓伊朗戰爭中的失望表現成為更糟糕局面的預演。 (一半杯)

近日，一則消息震動了全球能源市場：阿聯宣佈，從5月1日起正式退出歐佩克以及“歐佩克+”機制。這是歐佩克成立60多年來，第一次有中東產油大國主動“退群”。國際油價應聲波動，各方議論紛紛。在伊朗局勢高度緊張的節骨眼上，阿聯為什麼要走這一步？誰才是真正的贏家？先說原因，主要有三條。第一，阿聯和沙烏地阿拉伯的矛盾早就壓不住了。歐佩克長期由沙烏地阿拉伯主導，石油配額分配明顯偏向沙烏地阿拉伯自身。阿聯實際日產能早已超過400萬桶，但配額一直被壓在300萬桶以下。阿聯多次申請提高基準產量，每次都被沙烏地阿拉伯否決。這就好比你能賺四萬，老大隻讓你賺三萬，時間久了，誰還願意繼續忍？第二，打仗的時候，正是增產賺錢的好時機。中東衝突持續近兩個月，荷姆茲海峽隨時可能被封鎖。但阿聯早有準備，在東海岸建好了繞過海峽的輸油管道，石油可以直達富查伊拉港出口。在這樣一個窗口期，歐佩克卻要求繼續減產保價，等於攔著阿聯不讓賺錢。用分析師的話說，阿聯希望增產30%以上，但在現有配額下根本做不到。那就別怪人家不陪你玩了。第三，阿聯對地區安全極度失望。在伊朗問題上，阿聯是海灣國家中受損最嚴重的，但海灣合作委員會的集體回應軟弱無力，讓阿聯徹底寒了心。既然抱團不頂用，那就各走各的路。有意思的是，阿聯聲明裡隻字未提美國，但川普已經笑得合不攏嘴了。道理很簡單：川普最恨的就是歐佩克，多次指責這些產油國利用美國提供的安全保護，抬高油價“佔美國便宜”。現在阿聯一退，歐佩克聯盟被撕開一道口子。沒有了配額限制，阿聯可以自主增產，其他國家如果跟進，全球石油供應增加，油價必然下行。油價一降，美國通膨壓力緩解，對川普今年下半年的選情，簡直就是一副良藥。這妥妥是一場躺贏。但真正的贏家，其實是中國。為什麼這麼說？首先，油價走低，中國作為全球最大的石油進口國之一，進口成本直接下降，每年可以節省數以億計的真金白銀。其次，中國長期以來是阿聯原油的最大單一買家。阿聯退出歐佩克後，不受集體配額約束，想賣給誰、賣多少都自己說了算，與中國的能源合作可以更加靈活。更重要的是，中國約四到五成的海上石油進口需要經過荷姆茲海峽，而目前該海峽通行嚴重受阻。阿聯恰好擁有繞過海峽的富查伊拉港出口通道，中國從阿聯購油，相當於避開了一條最危險的能源咽喉。此外，中國在新能源領域提前佈局多年，風電、太陽能、電動車產業鏈已形成規模優勢。傳統能源再怎麼波動，中國都有成熟的應對方案。所以，最終結果很清楚：川普拿到了短期的油價紅利和選票加分，贏了一局。而中國，贏得了能源安全的戰略縱深和更長遠的主動權。 (時報國防看點)

以色列對人類最大的貢獻，就是實現了世界人民大團結。過去幾千年，人類打了無數次戰爭，死了幾十億人，從來沒有實現過真正的大團結。白人奴役過黑人歧視黃種人，遜尼派和什葉派從古代打到現代，塞爾維亞人仇恨克羅埃西亞人，美俄存在不可調和的地緣矛盾。放眼數千年紛爭，從來沒有任何人任何事，能讓全人類放下恩怨，牢牢團結在一起。但以色列只用了兩年半的時間，就把全世界所有膚色、所有種族、所有國家、所有宗教的人民，前所未有地團結在了一起。你去看這個世界，黑人反對以色列，白人反對以色列，黃種人反對以色列。阿拉伯人反對以色列，日耳曼人反對以色列，波斯人反對以色列，盎格魯撒克遜人反對以色列。美國人反對以色列，日本人反對以色列，韓國人反對以色列，德國人反對以色列，法國人反對以色列，英國人反對以色列。甚至連猶太人自己，都在反對以色列。如此空前的凝聚力，成吉思汗沒做到，亞歷山大沒做到，希特勒沒做到。歷史上的任何帝國都沒做到，但以色列做到了。這不是誇張，而是事實。你去看所有的民意調查，所有的街頭抗議，所有的社交媒體，就會發現一個驚人的現象：這個世界上幾乎所有的普通人，不管他們平時有多大的矛盾，不管他們互相之間有多少仇恨。但只要一提到以色列，他們立刻就能達成共識。平時互相看不順眼的俄羅斯人和美國人，在以色列這個問題上，觀點高度一致；在歷史上有血海深仇的韓國與日本，提到以色列，能夠高度團結；幾百年來吵得不可開交的左派和右派，說到以色列在加薩犯下的罪行，也能同仇敵愾。以色列用一場又一場的戰爭，用一次又一次突破人類文明底線的暴行，成功地讓全世界所有角落、所有膚色、所有信仰的人，達成了一致。這是人類歷史上從未有過的奇蹟。我知道很多人會說，美國支援以色列，日本支援以色列，這都沒錯。但是你要搞清楚，政客的意志不代表人民，更不代表民意。美國最新的皮尤民調顯示，60% 的美國成年人對以色列持負面看法。這個數字在18 到 49 歲的選民中高達 70%。3/4 的美國年輕人表示，他們同情巴勒斯坦人多過同情以色列人。更離譜的是，在美國，超過四成的猶太人認為以色列在加薩的行動構成了種族滅絕，超過六成的猶太人認為以色列在加薩犯下了戰爭罪行。全球有超過450 位猶太裔知名人士簽署公開信，呼籲對以色列實施制裁和武器禁運。他們當中有以色列前議長，有以色列前以巴和談代表，有奧斯卡獲獎演員，有作家和知識分子。他們說，以色列政府在加薩的所作所為，已經冒犯了全球猶太人的集體良知。再給大家說個反直覺的常識，日本人也是極其厭惡以色列的。皮尤研究中心民調顯示，有高達79%的日本人對以色列持負面看法。82% 的日本人不支援美國和以色列對伊朗發動軍事打擊。長崎市在原子彈爆炸79 周年紀念儀式上，甚至把以色列和俄羅斯、白俄羅斯一起，排除在了邀請名單之外。講真的，連日本人都討厭以色列，做人做到這個地步，也是沒誰了。這就是民意，這就是全世界普通人的心聲。政客們可以為了利益出賣良心，可以為了選票顛倒黑白，可以為了軍火生意無視人命。但是普通人不會。普通人有最基本的是非觀，有最樸素的正義感。當他們看到一個國家用最先進的武器，去轟炸手無寸鐵的平民，去轟炸醫院，去轟炸學校，去轟炸難民營，去轟炸聯合國的人道主義救援車隊的時候，他們會憤怒。當他們看到加薩的孩子在廢墟中哭泣，看到加薩的母親抱著死去的孩子不肯放手，看到加薩的老人在斷壁殘垣中尋找食物；看到加薩的病人因為沒有藥品和醫生在痛苦中死去的時候，他們會同情。當他們看到以色列一邊高喊自己是大屠殺的受害者，反過來又在加薩屠殺巴勒斯坦人的時候，他們會噁心。所以你會看到，從紐約到倫敦，從巴黎到柏林，從東京到首爾，全世界很多大城市的街頭，都有上千的人在遊行抗議。他們舉著巴勒斯坦的國旗，喊著解放巴勒斯坦的口號。這是人類歷史上規模最大、持續時間最長的全球抗議運動。沒有任何一個事件，能像以色列在加薩的暴行這樣，激起全世界人民如此強烈的憤怒。過去，我們總說，這個世界是分裂的，是對立的，是充滿矛盾的。民族矛盾，國家矛盾，宗教矛盾，階級矛盾，這些矛盾好像永遠都無法調和。但是以色列用實際行動告訴我們，這些矛盾在最基本的人道主義面前，都不值一提。當一個國家公然踐踏國際法，公然違反人類最基本的道德準則，公然對一個手無寸鐵的民族實施種族滅絕的時候，全世界所有有良知的人，都會站出來反對它。這就是以色列對人類最大的貢獻。它用自己的暴行，給全世界上了最生動的一課。它讓我們看到，什麼是真正的邪惡，什麼是真正的正義。它讓我們明白，不管你有多麼強大的後台，不管你有多麼先進的武器。只要你站在了全人類的對立面，你就註定會被全人類所唾棄。歷史上從來沒有任何一個國家，能像以色列這樣，做到真正的人嫌狗棄。從來沒有任何一個國家，能讓全世界所有的普通人，不分膚色，不分種族，不分國家，不分宗教，團結一致地反對它。以色列做到了，它創造了歷史，它實現了真正的世界人民大團結。如果你非要抬槓說，這個世界人民大團結不包括以色列人，那我只能告訴你，戰犯，不算人。 (狂暴的核桃)

伊朗外長與多國外長通話，通報結束戰爭最新立場。當地時間5月1日，伊朗外交部長阿拉格齊與土耳其外交部長費丹、埃及外交部長阿卜杜勒阿提、卡達首相兼外交大臣穆罕默德、沙烏地阿拉伯外交大臣費薩爾、伊拉克外交部長侯賽因和亞塞拜然外交部長巴伊拉莫夫通電話。阿拉格齊在電話中通報了伊朗關於結束戰爭以及反對美國和以色列侵略的最新立場和倡議。 (環球時報)

這不是一次簡單的經濟決策，而是一次決絕的“突圍”。5月1日，阿聯退出石油輸出國組織（歐佩克）及“歐佩克+”，國際市場波瀾不驚。由於荷姆茲海峽仍處於封鎖狀態中，海灣石油運輸整體受阻，阿聯計畫中的增產影響不大。值得注意的是，4月30日晚，阿聯外交部宣佈，鑑於地區當前局勢發展，禁止本國公民前往伊朗、黎巴嫩和伊拉克。阿外交部在聲明中呼籲所有目前身處上述國家的阿聯公民盡快離境，並在最短時間內返回阿聯，以確保自身安全。與此同時，美伊談判前景仍不確定。當地時間4月30日，美國總統川普在白宮說，除他本人及少數幾人外，無人知曉目前美方同伊朗談判的實際進展。他再次表示，美國對伊朗的海上封鎖正在發揮作用，聲稱伊朗“經濟正在崩潰，他們幾乎拿不到石油收入”。危機中的主動選擇阿聯快速告別歐佩克的決然態度，是“形勢比人強”的最新國際寫照。這是國際能源“大環境”與伊朗戰事“小環境”共同作用的結果，著眼於掙脫歐佩克束縛的阿聯，期望開啟自身油氣收益最大化的自主之路。就“大環境”而言，國際能源格局的快速演進令阿聯產生了持續的危機感。阿聯已探明石油儲量約有978億桶，位居全球第七，已探明天然氣儲量約為5.9兆立方米，名列全球第九。雖然當前國際社會正朝著後石油時代穩健邁進，但是目前乃至未來很長一段時期內，油氣資源仍將在全球能源結構中佔據主導地位。阿聯的“退群”，說明該國遠未“高枕無憂”，而是深刻認識到技術革新正日新月異且在以加速度改變著國際能源格局：一方面，以水力壓裂和水平鑽井等技術開採催生的美國“頁岩油革命”衝擊了傳統產油大國在化石能源方面的地位，頁岩油的異軍突起使得全球石油產量的“籃子”擴大。美國持續攀升的頁岩油產量實際上極大衝擊了歐佩克對全球石油市場的定價權。另一方面，以石油和天然氣為代表的化石能源具有不可再生性，新能源技術革新正如火如荼地展開，特別是可再生能源制氫產能不斷擴大，以在當前“力所能及”的範圍內替代化石能源。歐佩克的存在在阿聯看來已不合時宜。就“小環境”而言，美以伊衝突延宕迄今仍無轉圜的跡象，圍繞美伊第二次談判開啟與否的“煙霧彈”和“拉鋸戰”，嚴重衝擊阿聯對停火止戰的基本信心。阿聯對這場“家門口”的近距離戰爭憂心忡忡，伊朗與美國圍繞荷姆茲海峽的封鎖與反向封鎖且不斷升級的“鬥法”，不僅對其國土安全，而且對其油氣利益造成嚴重威脅。4月2日，阿聯便表示願意參與荷姆茲海峽航道安全保障。4月8日，阿聯強調伊朗應遵守承諾，確保荷姆茲海峽的安全通航。美以伊衝突從嚴格意義來講，既是美伊數十年衝突的延續，也是新一輪以巴衝突的外溢產物。伊朗戰事正在加速重塑中東地區格局。確保荷姆茲海峽航行的自由與安全是國際社會的共同訴求，而歐佩克在此問題上保持沉默，令阿聯極為不滿。“最後一根稻草”阿聯的退群是一個矛盾長期累積的漫長過程，伊朗戰事便是那“最後一根稻草”。對於阿聯而言，如何在解除歐佩克產量配額“緊箍咒”後，利用自身地理優勢最大限度規避荷姆茲海峽“梗阻”的風險，獲得油氣“戰時溢價”，是一個經濟自保之舉，卻又不止於此。政治動因。近年來，阿聯與沙烏地阿拉伯的矛盾與衝突是一個國際社會不爭的事實。不論是海合會還是歐佩克，都是兩國博弈的重要擂台。在海合會內部，沙烏地阿拉伯是當仁不讓的“領頭羊”，而阿聯並不願扮演“小跟班”的角色，而是期望能夠有所作為。這在一定程度上也代表了海合會成員國自主意識的提升。兩國此前在葉門、蘇丹問題上的分歧已是難以調和，當前在對伊朗態度上也是耐人尋味，阿聯表現得更為強硬，而沙烏地阿拉伯則相對溫和。在歐佩克內部，沙烏地阿拉伯也力壓阿聯一頭，是該機構的“當家人”。阿聯作為歐佩克第三大產油國，對此心不甘情不願。再加上2016年“歐佩克+”的橫空出世，使得沙烏地阿拉伯和俄羅斯在這一聯合中雙峰聳立，阿聯的話語權進一步受到衝擊，其增產訴求往往被壓制。阿聯對內部矛盾叢生且有些“拉垮”的歐佩剋日益心灰意冷。阿聯能源部長蘇海爾·馬茲魯伊特意補充稱，做出“退群”決定之前，並未與沙烏地阿拉伯進行直接磋商。經濟動因。阿聯當年加入歐佩克，享受到了該組織成立後相當長時期內與西方石油壟斷資本鬥爭的時代紅利。當前阿聯的產量配額約為300萬至350萬桶/日，遠低於其實際產能約480萬桶/日。阿聯傾向於通過增產來釋放閒置產能，而這與沙烏地阿拉伯主導的歐佩克主流的減產保價政策存在難以調和矛盾。更為關鍵的是，在美伊在荷姆茲海峽“對賭”導致全球油路不暢的膠著時刻，阿聯期望通過地理上不受荷姆茲海峽“鎖喉”的富查伊拉港來破局。早在2012年，富查伊拉港原油管道便投入營運。在伊朗戰事背景下，該港對於阿聯的地緣經濟重要性直線上升。對於阿聯而言，要及時獲取“窗口期”的“戰時溢價”產生的油氣利益，歐佩克及“歐佩克+”便成為需要踢開的“絆腳石”了。4月28日，有消息稱，阿聯一家國營石油企業通知客戶，5月份可在富查伊拉港以船對船的轉運方式提取貨物。這實際上為阿聯“退群”的經濟動因寫下了生動的註腳。安全動因。阿聯雖然是海灣地區強國，但綜合體量與沙烏地阿拉伯和伊朗這樣的地區大國相比仍相形見絀。近年海合會內部矛盾突出，雖然沙烏地阿拉伯卡達斷交危機告一段落，但內部分歧仍時隱時現。在面臨美以伊衝突深度波及自身石油出口安全時，阿聯難以獲得來自海合會強有力的集體支援，這使得阿聯對於集體安全機制的失望指數直線上升。阿聯視為國家“生命線”的能源基礎設施等頻繁遭受伊朗無人機和導彈頻繁襲擊，它對於歐佩克在應對該組織業務領域的安全威脅時集體機制的失靈更是心生不滿。“退群”單干以便靈活應對安全威脅，進而發揮主觀能動性確保石油出口，便成了阿聯的不二之選。收益與風險並存阿聯作為全球重要的石油和天然氣輸出國，與歐佩克及“歐佩克+”的分道揚鑣對其自身而言必然是有利有弊，這一決定也會令歐佩克組織本身更為搖搖欲墜，對於全球能源格局也會產生連鎖反應。首先，對阿聯自身是收益與風險並存。就收益而言，阿聯無需再理會歐佩克及“歐佩克+”關於石油產能和價格的集體行動機制，從制度上擁有了自主決定增產石油，釋放閒置產能的權力。阿聯“退群”的決定又與伊朗戰事背景下的富查伊拉港石油運轉緊密掛鉤，這在很大程度上有助於超越荷姆茲海峽的物理封鎖，在全球石油供不應求的時期獲得市場主動權。從長遠來看，阿聯還可將增加的石油收益投入新能源等科技產業，推動能源轉型，滿足全球市場對低碳強度石油產品的需求。俗話說“甘蔗沒有兩頭甜”，雖然阿聯短期內可能獲得更多石油經濟收益，但其在產油國中的影響力會受到減弱。退出集體協調機制意味著放棄了在歐佩克內部的議價權和戰略話語權。其次，歐佩克和“歐佩克+”面臨進一步崩塌的風險。阿聯的揮手告別，是對本已虛弱的歐佩克體系的致命一擊。此前，卡達和安哥拉已經相繼退出歐佩克。美國宣稱接管委內瑞拉的石油生產後，後者事實上也游離於歐佩克的大門之外。阿聯作為核心產油國的退出，使“歐佩克+”的剩餘產能和市場份額大幅縮水。更為嚴峻的是，這發出了一個危險訊號，即成員國可以通過退出來擺脫約束，實現自主增產。如果這一趨勢蔓延，未來其他成員國也可能加以效仿，歐佩克甚至會走向名存實亡甚至是功能性解體。最後，全球能源格局將會從大國把持朝多元競爭轉向，對於地緣政治也會產生聯動影響。阿聯的示範效應在於，一旦未來中東局勢得到緩和，石油的全球供給將會更為市場化，歐佩克這樣帶有強烈計畫調控色彩的模式會更加邊緣化。市場化的結果便是油價波動的頻次也會更為顯著。全球能源格局演進的背後有著濃厚的政治因素，川普政府此前對歐佩克抬高油價的做法甚為不滿，阿聯“退群”的舉措甚合其心意。作為美國在中東的堅定盟友，阿聯的做法客觀上配合了美國對伊朗的封鎖。美國也會利用阿聯與沙烏地阿拉伯為首的產油國集團之間的嫌隙來“夾帶私貨”，為其偏袒且失衡的中東戰略保駕護航。 (破圈了)

總台記者5月1日自伊朗方面獲悉，伊朗已於4月30日向巴基斯坦提交了其最新談判方案文字，由巴方作為與美國進行談判的中間人。對此，美國總統川普表示，對伊朗最新提交的談判方案“不滿意”，並對雙方最終達成協議的可能性表示懷疑。川普當天還表示，對伊朗的選項包括“徹底打擊”或“達成協議”，並表示不擔心美國導彈庫存問題。白宮致函美國國會稱與伊朗的敵對行動已經“結束”自美國政府3月2日正式告知國會對伊朗發動軍事打擊，到5月1日是整整60天。依據美國國會1973年通過的《戰爭權力法》，美總統在未經國會批准情況下動用部隊的時限為60天。如果總統就確有必要繼續動用部隊向國會作出書面說明，可以獲得30天延期，且這30天只限於部隊安全撤離，不能繼續進攻性軍事行動。總台記者當地時間5月1日獲悉，白宮在一封致美國國會的信中表示，儘管美軍在伊朗周邊地區仍有軍事存在，但其與伊朗的敵對行動已經“結束”。川普政府表示，鑑於4月初已開始停火，對伊戰爭實際上已經結束。而當天早些時候，川普曾表示，限制總統在未獲國會授權情況下動用武力的《戰爭權力法》“完全違憲”。美軍“福特”號航母已離開中東總台記者當地時間5月1日獲悉，美國官員表示，曾參與針對伊朗軍事行動的美國“傑拉爾德·R·福特”號航空母艦已離開中東。目前，美軍在中東地區部署的航母打擊群減至兩個：“林肯”號和“布希”號。美國方面5月1日發佈調查報導說，對伊朗發起軍事行動以來，美國分佈在中東地區8個國家的至少16處軍事設施在伊方襲擊中受損，其中部分設施實際上已無法使用。美國防部分管財務的代理副部長4月29日在國會眾議院軍事委員會討論五角大樓預算提案的聽證會上說，美國對伊朗戰事支出估計已達250億美元。隨後，一名知情人士透露，實際支出估計可能接近400億至500億美元。美國務院批准向中東四國出售武器當地時間5月1日，美國國務院批准向科威特出售估值約25億美元的“綜合戰鬥指揮系統”及相關裝備，批准向以色列出售價值為9.924億美元的“先進精確殺傷武器系統”，批准向卡達出售價值為40.1億美元的“愛國者”防空反導系統，批准向阿拉伯聯合酋長國出售價值1.476億美元的“先進精確殺傷武器”。 (央視一套)

5月1日，中國對53個非洲建交國全面實施零關稅舉措正式迎來實施首日，一批享受該政策紅利的非洲貨物順利抵達上海。上午10時許，新加坡籍“順城”號集裝箱輪搭載著24個裝有非洲產品的集裝箱，平穩靠泊外高橋口岸五期碼頭。據“順城”集裝箱輪代理人員介紹，24個集裝箱內有來自非洲各國的機械裝置、咖啡和咖啡製品、橡膠以及日用品等。在零關稅新政的加持下，這些非洲產品的價格競爭力將顯著增強。為了讓跨越重洋的非洲好物以最快速度走近百姓生活，上海邊檢總站外高橋邊檢站針對載運中非貿易貨物的船舶實施網上申報、提前查驗等便利措施，船舶到港後可實現“零等待”作業、離港“零延時”驗放。隨著通關效率持續提升、貿易門檻不斷降低，中非經貿合作將持續釋放澎湃動能，更多優質、特色的非洲產品將便捷進入中國市場，進一步豐富國內市場供給。根據國務院4月28日發佈的公告這項零關稅政策包含以下要素對象：除了此前已享受零關稅的33個非洲最不發達國家外，此次進一步納入20個不屬於最不發達的非洲國家。方式：自2026年5月1日至2028年4月30日，對於“新晉”20國，將獲得特惠稅率，即針對關稅配額產品，將配額內的關稅稅率降為零，配額外保持不變。此舉被視為中國對非零關稅政策的重大升級，同時也意味著每年將為此放棄約14億美元（約合95.6億元人民幣）關稅收入。一邊是世界最大經濟體美國用關稅“棒打天下”，一邊是中國反其道而行，擴大對非“免稅圈”。對伊朗戰爭等地緣政治衝突推高能源與運輸成本，加劇非洲經濟困境，尤其衝擊經濟脆弱的國家。“因此，中國此時出台政策非常及時且必要。”中國社會科學院西亞非洲研究所研究員賀文萍說，有助於非洲應對全球經濟下行、地緣衝突及部分國家貿易保護主義的挑戰。就中國而言，企業可通過政策引導進一步“出海”開拓非洲市場，消費者則能直接享受零關稅紅利，可供選擇的非洲產品會越來越多，價格也越來越實惠。 (上觀新聞)