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觀點：美國關稅衝擊後的亞洲貿易新現實
Mark Greeven
瑞士洛桑國際管理髮展學院（IMD）亞洲區院長
- 唐納德·川普總統的新關稅政策不僅加劇了貿易緊張局勢，還改寫了全球貿易的遊戲規則。
- 亞洲現在有機會引領全球化的重塑。
- 有遠見的管理者現在必須建立區域化的價值創造生態系統。
2025年4月很可能成為“全球化”——至少是我們所熟知的“全球化”——正式終結的月份。
4月2日，美國總統唐納德·川普宣佈實行全面關稅政策，打破了數十年來的全球貿易準則：對所有進口商品徵收10%的統一關稅，對中國商品徵收54%的關稅，並對越南、泰國、印度尼西亞和日本的出口商品實施針對性制裁。對所有進口汽車徵收25%的稅，並取消800美元的免稅額，實際上對許多直銷平台關上了大門。
對於深度融入全球化的亞洲經濟體來說，這並非一場小地震，而是一場深遠的結構性變革。
從全球一體化到戰略脫鉤
這些關稅政策帶來的最深遠影響，並不在於它們的數額，而是意圖。自由貿易秩序曾推動亞洲崛起為世界工廠和創新中心，而這些關稅政策則標誌著與自由貿易秩序的徹底決裂。
供應鏈多元化自2018年以來就一直在推進，但關稅的衝擊加速了更深層次的轉變：從機會主義成本套利轉向戰略脫鉤。“中國+1”戰略不再只是套期保值，也需要具備監管前瞻性、地緣政治情報能力和情景規劃能力。
全球企業不能再假定，將生產放在亞洲國家就能躲避地緣政治審查。在越南生產的產品，如果其零部件、智慧財產權或所有權結構與中國有關，仍有可能被徵收關稅。新的貿易規則不僅審查產品的產地，更關注產品的生產主體、採用的技術和戰略目的。
這動搖了亞洲經濟體數十年來賴以生存的全球一體化的供應鏈基礎。有遠見的管理者現在必須建立區域化的價值創造生態系統，在每一個主要經濟集團內培養完全本地化的研究、生產和分銷能力。
全球企業在亞洲的戰略要務
對於深耕亞洲的跨國公司來說，它們的目標不應該是撤退，而應該是重塑。亞洲仍然是重要的經濟引擎，但是，企業與之打交道的方式必須做出重大改變。有三項戰略要務尤為關鍵：
第一，將可追溯性打造為核心競爭力。除了合規性，供應鏈溯源能力也將成為一種競爭優勢。投資數字追蹤、驗證協議和第三方認證，才有可能經受住日益嚴格的審查。
第二，建構區域韌性。在美洲、歐洲和亞洲建立平行生產生態系統，減少跨洲依賴。墨西哥和東歐地區可以作為美國和歐盟市場的合理生產基地，東南亞和印度仍然具有重要戰略意義，但需要更深入的盡職調查，並儘量隔絕中國供應鏈的影響。
第三，重新調整市場優先次序。美國地位雖仍重要，但其作為默認增長引擎的角色正在發生變化。亞洲的內部需求在持續增長，尤其在東盟、印度和中東地區。企業不僅要根據西方市場來調整創新路線圖和市場戰略，也必須考慮到這些新興的消費中心。
處於發展十字路口的亞洲企業
對於志在全球的亞洲企業，尤其是中國企業來說，此時正是需要重構根本商業模式的轉折點。
像Temu和希音（Shein）這樣的電子商務巨頭在美國的擴張面臨生存挑戰。其將低價商品以超高效率直接送達給消費者的發展模式，依賴的是如今已經被取消的免稅政策。中國的電動汽車製造商、電池生產商和技術公司也同樣面臨著發展壁壘，這些壁壘不僅僅是關稅，而是其市場准入資格本身遭到了質疑。
亞洲企業要想保持競爭力，就必須從根本上重構自己的全球化策略：
1. 突破以西方為中心的全球化。亞洲企業必須認識到，進入美國市場不再是提升全球相關性的唯一途徑。相反，應重點關注“不結盟”市場，如拉丁美洲、非洲和東南亞部分地區，這些地區的需求正在增長，地緣政治摩擦也在可控範圍之內。
2. 推進戰略本地化。全球化的下一階段要求企業與當地生態系統進行更深層次的融合。合資企業、許可安排和能真正自治的子公司將取代集中控制模式。企業必須建立品牌架構和治理結構，實現真正的本地化。
3. 將信任鑄為戰略資產。僅靠價格效益競爭難以為繼。亞洲企業必須在制度信任、監管協調和透明治理方面進行投資，成為值得信賴的全球合作夥伴，而非被視為地緣政治的風險對象。
特定行業發展展望
新貿易規則的影響具有行業差異性。一些行業和市場有可能在混亂變化中找到機遇。
- 電子製造業
受益方：受益於美國和歐盟“友岸外包”政策的經濟體
受挫方：面臨原產地關稅打擊的經濟體的供應商
戰略要務：投資原產地認證，將上游研發轉移到符合要求的地區
- 汽車製造業
受益方：靠近主要市場和享有穩固貿易協定（如美墨加三國協議）的製造商
受挫方：直面關稅升級的市場
戰略要務：在目標市場實現總裝和零部件生產的本地化
- 跨境電商
受益方：具備倉儲能力的本地和區域平台
受挫方：依賴直接運輸的D2C平台
戰略要務：在市場內建立配送中心，適應特定國家的稅收制度
- 先進製造業
受益方：對中美依存度較低的製造商
受挫方：依賴以中國為中心的複雜供應網路的業務（尤其在東盟地區）
戰略要務：合理制定採購策略，實現可核查的地緣政治隔離
在限制中尋求創新
與普遍觀點相反，這種動盪實際上可能會加速亞洲的創新步伐。畢竟，制約往往是發明之母。
我們正在進入“在壓力中創新”的新時代，這種能力也是一種競爭優勢：
- 節儉工程能給性價比帶來突破。
- 模組化設計架構能使企業根據貿易動態快速調整營運。
- 數字可追溯性，包括區塊鏈溯源和人工智慧驅動的原產地稽核，將成為創新堆疊的重要組成部分。
亞洲企業一直以來都被視為“快速的模仿者”，如今有望成為“機敏的開拓者”，只要它們能明確目標並堅定地擁抱這一變革。
高管行動計畫
對於在新世界秩序中掌舵前行的企業領導來說，六項具體行動能使他們擺脫被動，展現韌性：
- 建構區域供應鏈。為每個主要市場設計獨立但協調的供應鏈，並下放決策權。
- 培養地緣政治情報能力。情景規劃必須超越傳統商業變數，涵蓋政治和監管軌跡。
- 將合規性提升至戰略高度。必須將原產地規則、進口法規和政治風險評估納入核心業務流程。
- 投資新興的全球南方。下一個十億消費者將出現在受中美緊張局勢直接影響較小的市場，應據此制定相應戰略。
- 創新能力去中心化。授權地區團隊開髮針對特定市場的解決方案，而不是依賴集中研發。
- 掌握多地執行能力。成功的關鍵在於深度融入多個生態系統，而非表面上的“遍佈全球”。
最後的思考
此刻並非全球化的終結，而是進化。
我們正在見證的是一種特殊全球化模式的終結——一種建立在無邊界商業、零摩擦貿易以及經濟效率先於戰略韌性的假設之上的全球化模式。
對於整個亞洲及其他地區的企業管理者來說，資訊很明確：要麼適應，要麼被邊緣化。成功屬於那些不只是被動應對變化，而是從戰略上重新規劃自身在多極世界中的定位的組織。
未來屬於能重塑全球化的企業，它們不是將其視為一條單一的高速公路，而是將其視為一張相互連接、精心規劃的網路。對全球企業和亞洲企業來說，現在正是重新思考、重新規劃和重新投資的時候。能引領這種重塑，能以區域視角重新定義全球化的企業不僅能在變革中生存下來，更將塑造全球化的未來格局。 (世界經濟論壇)