大額存單利率降至“1字頭”，仍有儲戶早八點半銀行蹲守

摘    要

《財經》對18家銀行綜合統計發現：5年期大額存單基本下架；3年期大額存單依然在售，部分機構的額度緊張或僅針對特定白名單客戶；2年期及以下大額存單產品的額度充足

“大額存單還香嗎？”存款降息潮下，不少儲戶發出這樣的疑問。

5月20日，中國國有大行率先宣佈降低人民幣存款掛牌利率，全國性股份制銀行隨後跟進。“銀行經理稱還有大額存單的額度。我要不要趁早買入一些大額存單，鎖定未來收益？”張女士表示。

5月下旬，《財經》對18家銀行（6家中國國有大行、12家全國性股份制銀行）通過線下網點走訪、電話諮詢，以及手機銀行的資訊綜合統計發現：5年期大額存單基本下架；3年期大額存單依然在售，部分機構的額度緊張或僅針對特定白名單客戶；2年期及以下大額存單產品的額度充足。

利率方面，上述18家銀行的大額存單產品全面降至2%以下，進入“1字頭”。利率最高者為渤海銀行的一款3年期產品，為1.8%。其他股份制銀行3年期大額存單的利率大多為1.75%。中國國有大行3年期大額存單的利率為1.55%。

早在2024年7月上旬，《財經》走訪了這18家銀行的20多個網點發現：3年期大額存單利率在2.35%-2.6%之間。

曾經，大額存單產品憑藉利率優勢成為銀行的“攬儲神器”，但目前與定期存款產品的利率差距在減少。尤其是在短期限產品中，大額存單不再具備利率優勢。

“與定存相比，很多大額存單的利率稍高1個基點（註：一個基點等於萬分之一）”。有中國國有大行人士稱。

行業人士認為，在息差壓力之下，銀行正進一步最佳化存款結構，壓降大額存單的量價水平。國家金融監督管理總局資料顯示，2025年一季度，中國商業銀行淨息差進一步縮小至1.43%，較2024年四季度末下降了九個基點。

中國人民銀行資料顯示，2025年4月，全國個人住房新發放貸款加權平均利率約3.1%。4月，企業新發放貸款加權平均利率約3.2%，比上年同期低約50個基點。

利率最高1.8%，五年期僅農行在售

在淨息差的壓力下，大中型銀行在負債端調整大額存單的利率及期限：當下3年期產品利率多在1.55%—1.75%，較2024年同期降低了大概80多個基點；5年期產品幾乎全部停售。

進一步來看，大部分全國性股份制銀行依然發售3年期的大額存單，利率大多為1.75%。其中，渤海銀行3年期的大額存單利率為1.8%，為18家銀行中最高，但購買需要申請。“先聯絡支行，然後上報分行審批。一般來說，當天申請當天就能批下來，該產品的起存金額為50萬元，沒有其他要求。”一位渤海銀行工作人員表示。

中國國有大行3年期的大額存單利率為1.55%，不過交通銀行與郵儲銀行無大額存單產品。

郵儲銀行一向擁有大量穩定、低成本的存款。2024年該行存款規模突破15兆元，佔總負債的95%，同比多增900億元，同時保持了低的付息率，為1.44%。

不過郵儲銀行每年需要向母公司郵政集團支付儲蓄代理費。自2024年7月1日起，郵儲銀行按照調整後的分檔費率進行結算，下半年的代理費綜合費率降至1.08%。

“面對存款市場的新變化，我們仍然堅持幾條原則：價值存款的基本考核口徑；郵儲銀行不僅要依靠代理存款，同時要更多地發展自營存款來提高經營效益；通過精細化的負債管理策略，打造負債端又穩又好。同時還要繼續做好支付結算、客戶繫結等工作，穩住活期存款。”2025年4月初，郵儲銀行管理層表示。

交通銀行的存款付息率在六大行中較高。2024年，該行的人民幣儲蓄存款付息成本率為2.07%。其個人定期存款及公司定期存款的平均成本率分別為2.83%、2.78%。

此外，在上述6家中國國有大行、13家全國性銀行中，僅有農業銀行線上下網點發售5年期大額存單，利率為1.6%。《財經》對比，農行在手機銀行及網點發售的3個月—3年期多款大額存單，利率均相同。

“我們是每個工作日分配額度，售完就沒有了，先到先得，有的客人早上八點半就來銀行門口等著”。農行北京某支行的工作人員表示。

短期限大額存單的競爭力減弱

大額存單作為主動負債工具之一，銀行擁有更多的自由度。而在降息潮中，短期限的大額存單利率與定存的利率相差不大。

中國國有大行發行的3個月、6個月、1年期大額存單，利率大多分別為0.9%、1.1%、1.2%。目前，中國國有大行3個月、6個月、1年整存整取掛牌利率均下調15個基點後，分別為0.65%、0.85%、0.95%。也就是說，大額存單利率比整存整取掛牌利率高25個基點。

同樣，全國性股份制銀行發行的3個月、6個月、1年期，利率大多分別為1.1%、1.3%、1.4%。目前，大多全國性股份制銀行3個月、6個月、1年整存整取掛牌利率為0.85%、0.95%、1.15%。相比而言，大額存單利率比整存整取掛牌利率高10個—35個基點。

“不過，一些銀行定存的實際利率比掛牌利率要更高一些，會高20個基點左右。”有銀行業人士稱，大額存單利率優勢在削弱。

多位銀行人士表示，在短期限產品中，大額存單的利率比定期存款稍高1個基點，或者二者的利率持平。

“存款立行是‌銀行經營的核心原則之一，在過去尤為重視。大額存單業務屬於主動型負債的一種，銀行可根據需要來調整產品的期限結構、發行規模等，其主動性和靈活性優於被動負債。目前銀行不缺存款，所以會主動降低大額存單的利率。”上述銀行業人士表示。

另一位行業分析人士看來，在低利率環境中，投資者應調整心態，降低對存款產品收益的預期，進行綜合配置。“可將資產拆成四份，分別放入貨基等活期、定期存款、保險產品、資本市場。”某全國性股份制銀行建議。 (財經五月花)