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隔夜美股再創歷史新高，貓哥昨天就已經強調了，美元指數持續暴跌，短期是可以利多美股的，但時間一長，美股就必然崩盤，如今這種趨勢越來越明顯了，我們看到隔夜美股期貨已經開始下跌了。
美股這一輪新高，主要拉升的就是輝達，而輝達恰恰是貓哥比較看空的一家公司，這家公司就是毫無疑問的泡沫，但泡沫破滅之前，必須先瘋狂下。 AI泡沫一旦破滅，美股大崩盤也就在眼前了，所以做空的美股需要保持耐心，距離大反轉已經不遠了。
昨天美國散戶情緒指數已經到了極度貪婪，而港股這邊由於連續幾天的調整，市場對中國資產缺乏信心，但這恰恰就是反轉之日，今天港股大幅低開後，一度上演了大奇蹟日，這正是反轉信號要來了。
港股今天低開高走震蕩的原因有以下幾方面：
1、B站、心動網、快手等娛樂屬性的公司表現都非常強勢，中國的遊戲娛樂產業現在就是當之無愧的世界第一，資本市場在拉升中國資產之前，首先開始了這些強勢類股的拉升。
2.晶片在午間突然暴起，華虹半導體和中芯國際都上演了大奇蹟日，經歷了連續幾天的洗盤，很多散戶已經交出了自己的籌碼，但殊不知可能恰恰錯過了真正的上升浪行情。
3.中美出現了一些利多，這是市場所樂見的，市場必然會對中國資產重新定價，當前市場被嚴重低估，這是外資在進行全球資產配置不得不重視的。
4.阿里、美團和京東三巨頭大戰，利空一定程度上被消化了，電商和線下實體的打通，其實是啟動了經濟，但很多人沒有意識到，之前的下跌實際上是被錯殺了。
5.整體市場還在盤整中，當前資金謹慎也可以理解，美元指數的下跌頹勢還沒停下來，對港元長期還是有利空的。
1.特斯拉反彈了一天就漲不動了，貓哥做空特斯拉還有15%的利潤，這可能有點氣人，但貓哥確實就是賺錢的，貓哥還會繼續做空特斯拉，相信距離大崩盤已經不遠了。
2.貓哥上周開始做空輝達以來，輝達累計漲了0.5%，很多人都說貓哥又一次反指了，其實這點波動對空頭來說不算什麼，即使貓哥虧損超5%，可能也不會太在意短期的波動，既然長線做空，那一定會空下去，畢竟4兆美元的輝達，如果還不敢回家
3.輝達現在已經顯然漲不動了，昨天衝擊160美元失敗，實際上就是一次經典的誘多，接下來必然會有發生雪崩行情，貓哥敢斷言，輝達接下來一個月會至少下跌25%，讓我們拭目以待。貓哥希望大家不要急著下結論，讓時間證明下。
4.前天輝達跌3%，貓哥沒有驕傲，昨天輝達漲1.33%，貓哥自然也不會氣餒，貓哥的心態是非常平和的，因為貓哥知道時間站在貓哥這一邊。美股的泡沫必然會破，AI的泡沫必然也會破，輝達的回呼也就是時間問題，貓哥站在真理這一邊，又何嘗擔心會虧錢？
5.貓哥今天建倉了小鵬，小鵬其實在自動駕駛的佈局上和特斯拉不相上下，但股價卻被長期打壓，這其實是我們的機會所在，相信接下來會是收穫的季節。
6.貓哥最近的港股倉位沒有太多表現，但貓哥貴有足夠的耐心，期待接下來的反轉行情。
1.極兔速遞股價午後上升，里昂稱對公司2025年的利潤增長有信心，重申「跑贏大盤」評級
$極兔速遞-W (01519.HK)$午後漲約8%，成交額5.4億港元，高見7.92港元創去年6月以來新高。
消息面上，里昂發佈研報稱，對極兔速遞2025年的利潤增長有信心，重申「跑贏大盤」評級。該行認為，TikTok Shop在東南亞地區2025年第二季GMV成長強勁，推動該股近期股價上漲。
由於極兔速遞承接了TikTok Shop在東南亞地區超過50%的包裹量，該行預計東南亞地區在2025財年包裹量增幅有望超過管理層此前設定的25%-30%的預期，同時保持穩定的單位盈利能力。
此外，在中國市場，預期集團的單位成本降幅將超過同業。新興市場方面，該行預計集團將受益於TikTok Shop在墨西哥的快速擴張。
2.嗶哩嗶哩港股盤中逆市上漲，數款新遊醞釀籌備中，機構：遊戲產業維持較高景氣度
消息面上，首屆上海國際動漫月活動於7月4日啟動，將持續至8月10日。期間，中國國際動漫遊戲博覽會（CCG EXPO）、$嗶哩嗶哩(BILI.US)$線下嘉年華（Bilibili World）與中國國際數字互動娛樂展覽會（ChinaJoy）三大動漫展會首次實現聯動，將上海打造成「全球次元文化新地標」。光大證券先前指，遊戲產業四條主要投資邏輯具備持續性，類股維持較高景氣度，消費情緒保持高位；頭部廠商產線整體聚焦端遊等精品大作，中腰部垂類機會更多；25年暑期檔新品周期強勢，多款重點產品定檔或測試。 ；細分賽道持續有創新性玩法產出。
天風證券指出，《三謀》正逐步演變為具備中長期價值的優質遊戲內容。公司預計未來將繼續通過優化內容與玩法、拓展遊戲賽季功能，推動遊戲業務實現長期成長。與此同時，《FGO》和《碧藍航線》等傳統二次元遊戲也維持穩定表現。公司表示，《三謀》將於今年稍晚拓展至國際市場，數款新遊也正醞釀籌備中。該行稱公司長期可望受益於「自研精品，全球發行」戰略，未來建議持續關注商業化處理程序。
3.阿里、京東、美團港股同日下跌，對於外賣大戰，市場在擔心什麼？
目前外賣產業價格戰仍在進行中，淘寶閃購昨天宣佈啟動500億元補貼計劃，這輪價格戰後續將走向何方？最終市場格局如何，高盛在最新的報告中進行了推演。
據追風交易台消息，高盛在最新的報告中表示，這場外賣大戰預計將持續更長時間，預警獲利承壓，三者短期內出現獲利下滑。
然而，高盛認為，短期陣痛可以換取長期收益，本輪價格戰根本目標是通過高頻次的外賣服務獲取用戶流量，交叉銷售至盈利能力更強的電商和旅行業務，中期可能帶來GMV利潤率提升。
此外，高盛推演了三種情景，情景一也就是基本情景，美團將成功捍衛領導地位；情景二是雙寡頭格局，阿里和與美團平分秋色；情景三是「三足鼎立」的碎片化市場。 （港股研究社）