阿里殺入“百鏡大戰”，生態整合即將改寫歷史？

2025年，科技巨頭集體“戴”上AI已經成為最火的賽道之一。

小米憑藉1999元高性價比錨定大眾市場，雷鳥創新使用者月活激增314%，字節跳動秘密研發MR眼鏡“ProjectP”對標Meta旗艦，全球市場隨之被徹底點燃。

在世界人工智慧大會的聚光燈下，阿里也即將發佈首款自研AI眼鏡，預計將深度融合通義千問大模型能力，接入高德導航、支付寶、淘寶等核心生態服務，而這也承載著阿里從網際網路巨頭向AI硬體霸主躍遷的野心。

靜待阿里按下發佈鍵的那一天，一場圍繞下一代人機互動入口的“百鏡大戰”，將正式進入巨頭肉搏階段。

全球智能眼鏡市場正經歷爆發式增長。IDC最新資料顯示，2025年全球智能眼鏡出貨量預計達1280萬台，同比增長26%。

其中，中國市場出貨量將達275萬台，增幅高達107%。據WellsennXR預測，到2035年，全球AI+AR眼鏡銷量或突破14億副，市場規模將與智慧型手機相當。

市場高熱度背後，巨頭正在集體押注。今年2月中旬，Meta Ray-Ban銷量突破200萬副。對比行業，Wellsenn XR資料顯示，2024年全球AI智能眼鏡銷量為 234萬台，主要銷量貢獻均來自於RayBan Meta。

6月，小米發佈新款電動汽車SUV YU7的同時，也發佈了首款AI眼鏡產品，採用高通AR1晶片與恆玄BES2700方案，定價1999元起。

隨後7月，字節跳動旗下VR子公司Pico被曝正秘密研發代號“ProjectP”的混合現實（MR）眼鏡，直接對標Meta計畫2027年推出的Phoenix護目鏡。

只是，繁榮表象下，行業挑戰也十分明顯。一是技術成熟度不足。以小米AI眼鏡為例，綜合京東、抖音等電商平台統計，其退貨率或高達40%。使用者吐槽也集中在“佩戴夾頭”、“拍照響應慢”、“續航不足一天”等問題。

XREAL創始人徐馳也犀利指出，“現在這些AI眼鏡的智商，像一個5歲小孩，很多產品甚至無法看清文字，說明核心的視覺能力尚未打磨完善。”

二是供應鏈瓶頸凸顯。Rokid與藍思科技聯合開發的AI+AR眼鏡，預售訂單達25萬台卻無法按時交付，京東頁面顯示“預計Q3開啟發貨”，比承諾的“6月下旬”大幅推遲。

同樣存在交貨困難的，還有在2024年年底突擊發佈會的閃極。閃極A1雖然定價僅999元，但提貨情況並不理想。

三是晶片成本高企。現階段，智能眼鏡中主控晶片約佔據整機成本31%。比如，2023年9月上市的RayBan Meta眼鏡，發售價約299美元，採用高通AR1 Gen1作為主控晶片，單顆價值量約55美元。

不得不說，目前整個AI眼鏡行業仍被晶片扼住了步伐。無論是小米、閃極、Rokid，還是大量白牌廠商，都沒能為AI眼鏡量身定製的單晶片方案。而被廣泛運用的高通AR1，其主要問題在於成本高以及體積大、功耗高。

如今，全球智能眼鏡市場正處於爆發式增長與激烈競爭的交匯點，行業也集體遭遇“理想豐滿、現實骨感”。接下來，阿里或將以“技術冗餘+生態碾壓”組合拳切入戰場，其能否將眼鏡從“極客玩具”推入“大眾剛需”，這是整個市場最期待的一點。

巨頭雲集的AI眼鏡賽道，阿里選擇此時入局，背後是其長達數年的生態蓄力，更是其AI to C戰略的關鍵落子。

回顧來看，2024年底，阿里已經完成了一系列業務整合。通義應用團隊調整至智能資訊事業群，而天貓精靈硬體團隊與夸克AI團隊融合。硬體與AI能力的內部協同，成為阿里進軍智能眼鏡的核心優勢。

產品設計方面，阿里選擇雙版本平行策略，分別為基礎版AI智能眼鏡和進階版AI+AR智能眼鏡。從產品規劃來看，支援顯示功能的AR版本被賦予更高優先順序。

硬體配置方面，該產品採用高通驍龍AR1與恆玄BES2800雙晶片架構，性能參數或將超越Meta與雷朋合作的標竿產品。

目前，舒適性革命正直擊行業三大痛點。市面現有產品普遍存在“戴不住”（重量超標）、“聊不了”（互動卡頓）、“用不久”（續航不足）的硬傷，而阿里的雙晶片架構能夠有效平衡算力與能耗，在保證超輕量化的同時加長續航。

這種使用者思維或許能打破“極客玩具”的魔咒，真正打開大眾消費市場。

除此以外，阿里真正的差異化優勢在於生態整合。據悉，高德地圖、支付寶、淘寶等核心業務的技術團隊都在參與AI眼鏡的產品開發，這意味著眼鏡可能實現導航指引、移動支付、商品識別等場景化功能。

而全場景業務覆蓋和領先AI能力正是阿里最擅長的，支付寶-淘寶-高德全鏈路閉環的生態整合，能夠創造出更多的獨特場景。這種跨應用的無縫互動，正是阿里對抗小米米家生態、蘋果AR生態的核心武器。

在AI能力建構上，阿里採用 “通用+垂直”雙模型架構。旗下通義千問作為基礎大模型支撐通用場景，夸克則針對學習、健康等垂直領域訓練專用模型。這種設計直擊當前AI眼鏡“功能粗糙”的痛點，如拍照識別精度不足、翻譯生硬等問題。

阿里憑藉“全鏈路生態+雙模型架構”的獨門武器，在解決行業三大痛點的同時交出了自己的答案。未來，若能兌現將兆生態濃縮排50克鏡架的整合能力，阿里將有可能成為首個真正打通“感知-決策-服務”閉環的玩家。

隨著阿里、小米、字節等巨頭入局，智能眼鏡行業正加速從“硬體競爭”轉向“系統級競爭”。

而且，行業生死線也已浮現。居高不下的晶片成本、物料成本正在不斷吞噬AI眼鏡廠商的利潤空間，如何守住盈利底線將至關重要。

在此基礎上，生態變現能力或成破局金鑰。行業共識在於硬體本身註定微利，真正的戰場將轉移至服務層。

目前，頭部企業採用“核心自有+開放介面”雙軌策略。比如小米AI眼鏡與米家生態聯動，實現智能家居控制；影目科技INMO AIR3接入騰訊應用寶，整合央視訊、同花順等平台資源，打造“百吋虛擬大屏”辦公娛樂體驗。

而阿里憑藉高德、支付寶、淘寶的深度整合，有望在生活服務場景建立差異化優勢。這些隱形佈局恰恰就是網際網路巨頭的先天優勢，正如螞蟻集團與雷鳥創新合作的AR支付系統，已證明生態協同能夠相應降低獲客成本。

不僅如此，中國供應鏈也正在改寫遊戲規則。今年3月，水晶光電反射波導良率突破80%，這使得AR眼鏡量產瓶頸徹底打破。

而且，2023年底，全國首條矽基 Micro LED 微螢幕產線已經正式貫通。該產線為賽富樂斯提供了批次交付T系列微螢幕產品的能力，降低了AR眼鏡光機的微螢幕成本。這對於高度依賴 Micro LED的AI眼鏡來說，是一個好消息。

再是技術突破路線的逐漸分化。一是全天候佩戴眼鏡，從少數功能起步逐步升級；二是追求極致體驗，努力縮小體積。這對應B端和C端兩大不同市場。

據IDC報告，2025年工業巡檢、醫療輔助等B端場景的智能眼鏡需求將顯著增長，相關產品在遠端協作、資料可視化等方面的優勢已得到驗證，成為各大廠商新的突破方向。

長期來看，用供應鏈優勢避險高通雙晶片的高成本，用生態和場景落地收益填補硬體虧損，將是AI眼鏡一決勝負的關鍵局。

隨著2025下半年多款新品上市，行業將迎首輪淘汰賽。阿里能否依託生態造血突破成本困局，改寫行業格局，將決定其在“百鏡大戰”終局的座次。

這場戰役或許沒有亞軍，要麼成為蘋果Vision Pro那樣的變革者，要麼淪為科技史腳註，中間地帶正在消失。 (港股研究社)