9月起個人消費貸款可享財政貼息，怎麼操作？

個人貸款進行消費，利息有補貼了！

財政部、中國人民銀行、金融監管總局近日印發《個人消費貸款財政貼息政策實施方案》（下稱“實施方案”），明確2025年9月1日至2026年8月31日期間，居民個人使用貸款經辦機構發放的個人消費貸款（不含信用卡業務）中實際用於消費，且貸款經辦機構可通過貸款發放帳戶等識別借款人相關消費交易資訊的部分，可按規定享受貼息政策。

個人消費貸款貼息政策的貸款經辦機構，包括18家全國性商業銀行、4家消費金融公司和1家民營銀行。政策執行期內，每名借款人在一家貸款經辦機構可享受的全部個人消費貸款累計貼息上限為3000元（對應符合條件的累計消費金額30萬元），其中在一家貸款經辦機構可享受單筆5萬元以下的個人消費貸款累計貼息上限為1000元（對應符合條件的累計消費金額10萬元）。

在受訪專家看來，個人消費貸款貼息政策是一項創新舉措，由23家金融機構執行落實消費貸款貼息政策，有助於貼息政策在短期內快速惠及居民，將直接降低居民消費信貸成本，提高居民運用金融槓桿擴大消費、改善生活的意願和能力，進一步助力提振消費、擴大內需，有助於提振信心和預期，促進經濟高品質發展。

個人消費貸貼息範圍和標準

依據實施方案，2025年9月1日至2026年8月31日期間，居民個人在6家國有大型商業銀行、12家全國性股份制商業銀行和5家其他個人消費貸款發放機構（微眾銀行、螞蟻消金、招聯消金、興業消金、中銀消金）辦理個人消費貸款（不含信用卡業務）且實際用於消費，可以享受財政貼息。

單筆5萬元以下的日常消費，及單筆5萬元及以上的家用汽車、養老生育、教育培訓、文化旅遊、家居家裝、電子產品、健康醫療等重點領域消費都可以貼息。具體來看，家用汽車領域，包括汽車購置、車輛保險及維修；養老生育領域，包括老齡人口或其子女購買的家庭適老化改造服務、養老機構和養老社區服務，托育、輔助生育消費；教育培訓領域，包括資格證書培訓考試、高等學歷繼續教育；文化旅遊領域，支援消費者通過具備資質的旅行機構購買國內旅遊出行服務；家居家裝領域，包括家庭裝修、家用電器、廚衛用品、家具；電子產品領域，包括購買手機、平板、個人電腦、智能穿戴裝置； 健康醫療領域，包括牙齒矯治、視力矯正、健康管理。

按符合條件的實際用於消費的個人消費貸款本金計算，年貼息比例為1個百分點，且最高不超過貸款合同利率的50%，中央財政、省級財政分別承擔貼息資金的90%、10%。政策執行期內，每名借款人在一家貸款經辦機構可享受的全部個人消費貸款累計貼息上限為3000元（對應符合條件的累計消費金額30萬元），其中在一家貸款經辦機構可享受單筆5萬元以下的個人消費貸款累計貼息上限為1000元（對應符合條件的累計消費金額10萬元）。

為最大程度減輕借款人操作負擔，個人消費貸款財政貼息資金的測算、申請、撥付、清算等工作主要集中在貸款經辦機構和政府部門，力求流程便利、管理精準、執行高效，在確保貼息資金合規使用的前提下，儘可能簡化借款人操作。從借款人角度看，總體仍按照一般貸款流程在經辦金融機構辦理貸款，同時為有效識別符合貼息條件的消費交易資訊，借款人需授權經辦金融機構獲取貸款發放帳戶或指定帳戶交易資訊，用於開展貼息資金稽核。相關交易資訊授權遵循自主自願原則，如借款人不同意授權經辦金融機構查詢相關交易資訊，相應不享受本貼息政策，不影響借款人正常申請、使用個人消費貸款及自行全額償還貸款本息。

招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼告訴記者，個人消費貸款貼息政策是一項創新舉措，傳遞出明確的政策訊號，有助於提振信心和預期，促進經濟高品質發展。通過財政貼息將直接降低居民消費信貸成本，提高居民運用金融槓桿擴大消費、改善生活的意願和能力。

從需求端降低消費信貸成本

“以往的貼息政策重點是支援供給端，這次個人消費貸款財政貼息從需求角度出發，直接降低個人消費貸款成本，覆蓋群體廣、支援範圍也寬，能夠滿足群眾多元化的消費需求。”蘇商銀行特約研究員付一夫對記者表示，消費貸貼息政策能夠撬動年輕工薪階層購買數位產品、旅遊等消費需求，還能撬動新婚夫婦育兒家庭的購車、家具家裝、育兒等方面的潛在消費需求。

螞蟻消金相關負責人對記者表示，作為政策參與機構，公司將積極貫徹政策要求，從消費場景、風險控制、客戶服務、行銷宣傳等方面做實做細實施方案，發揮好財政資金貼息政策作用，惠及更多消費者和經營主體，通過高品質金融服務，為啟動和促進消費潛力作出更大貢獻。

“由於貼息政策可能會增加消費貸款的需求，金融機構應該盡快推出最佳化貸款組合，同時加強風險控制。”博通諮詢首席分析師王蓬博在接受記者採訪時表示，本輪貼息政策經辦機構不僅有商業銀行，還有消費金融機構。消費金融機構參與進來，有利於擴大政策紅利的覆蓋範圍，因為消費金融機構服務的客群與傳統銀行形成互補，而且覆蓋更為豐富的消費場景。

董希淼指出，貼息政策首次推出，在經過一段時間實施之後，或將根據實施效果對貼息比例、覆蓋範圍、經辦機構等進行最佳化。下一步，應加強貨幣政策與財政政策協調，強化貼息政策與已經出台的消費品以舊換新“國補”、服務消費與養老再貸款等政策工具協同，形成疊加效應，最大程度發揮政策效用，更加有力、有效地促消費、穩就業、擴內需。

王蓬博表示，貼息政策的出台有助於減輕消費者負擔，與消費品以舊換新的“國補”等政策工具能夠發揮協同效應，形成疊加優勢，提高消費者的購買力和消費意願。一般來講，中等收入有改善生活需求的人群對利率更加敏感，貼息降低借貸成本可推動其購置耐用品或服務消費；剛入職場的年輕群體消費意願強但儲蓄少，貼息可能激勵其提前滿足數位產品購買、培訓等消費計畫等。從規模看，若覆蓋範圍廣，結合信貸貼息的槓桿效應，按單戶新增消費數千到數萬元及一定參與人數估算，整體可能撬動數百億甚至上千億元消費增量，具體取決於落地範圍和參與度。

必須指出的是，政策明確規定享受財政貼息前提是消費貸款要實際用於消費，這就對金融機構提出了更高的要求。王蓬博認為，要確保補貼資金切實用於消費場景，相比較現金貸類產品，與消費場景深度結合、直接服務於實體經濟的消費信貸產品應該能夠更好地確保政策資金使用的精準，讓政策促消費的效果更加明顯。 (國際金融報)