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競爭不是目標而是路徑。
8 月29 日，阿里巴巴交出一份全面超預期的財報。
兩大核心業務，阿里雲收入年增26%，是近三年新高，AI 相關產品收入連續八個季度三位數增長，AI + 雲的資本開支達到386 億元；中國電商集團收入增長10%、至1400 億元，客戶管理收入（CMR）增長10%，即時零售月活買家達到3 億，帶動App天淘天淘月活買家成長25%，整個中國電商集團的月活買家和日訂單量持續創新高。截止發稿，阿里美股盤前大漲超11%。
阿里巴巴集團CEO 吳泳銘在財報電話會上說，以AI + 雲端為核心的科技平台、購物與生活服務融合的大消費平台，是阿里集團面臨的兩大歷史性戰略機會。阿里巴巴將以驅動業務強勁成長為核心目標，堅定投入未來發展，這也是阿里巴巴發展26 年後的再次創業。
根據市場人士對財報資料的計算，京東和美團今年第二季都為外送大戰燒了百億元，二者淨利分別較去年同期下滑超50% 和近90%。同期阿里巴巴中國電商集團經調整EBITA 下降21%，利潤減少103.64 億。當季阿里沒有比競爭對手顯著多花錢，卻實現外送市場單量和份額的大幅增長，體現其整體效率和多業務協同的價值。用阿里內部人士的話來說，「我們能打的牌多」。
先看阿里在最新一季財報揭露的階段性成果：
AI + 雲端領域，第二季阿里對AI + 雲端的capex 投入達386 億元，較去年同期成長220%。 AI 成為了驅動雲端業務成長的核心動能之一。在AI 需求高速成長的同時，AI 應用也帶動傳統運算儲存類產品的成長，共同促使阿里雲營收年增26%，為三年來成長速度之最，在AI 相關營收連續8 個季度三位數成長的帶動下，本季AI 營收佔外部商業化營收的比例已超過20%。
今年以來，阿里雲已在全球投入啟用8 個新的AI 和雲端資料中心及可用區，以滿足國內和海外的雲端運算與AI 需求。下半年，阿里雲的全球基礎設施佈局將擴展至30 個地理區域、95 個可用區。
通義AI 大模型近期接連迎來開源新版本，千問3 非思考基礎模型、推理模型和AI 程式設計模型，分別獲得基礎模型、程式設計模型、推理模型等主流領域全球開源冠軍。
阿里體系內的AI 原生應用也取得多個進展：高德地圖全面AI 化，升級為全球首個基於地圖的AI 原生應用；釘釘完成AI 升級，打造全球首個以Agent 驅動的工作資訊流；淘寶平台也實現AI 搜尋、AI 廣告平台應用程式升級，提升消費者體驗與商家經營效率。
市場現階段尤為關心的大消費領域，尤其是即時零售進展上，根據阿里巴巴管理層在財報電話會上的披露，今年8 月，淘寶閃購的日訂單峰值達到1.2 億單，周日均訂單量達到8000 萬單，帶動閃購整體的月度交易買家數達到3 億，對比今年4 月（阿里參與時零售大戰前20%）增長了。
另根據第三方機構資料，今年4 月，淘寶APP 的日均活躍使用者數（ DAU ）為3.74 億，比去年同期下滑，僅比拚多高約550 萬。但到7 月，淘寶當月日均DAU 領先多多近5,000 萬，雙方拉開明顯差距。在8 月7 日活動峰值，淘寶DAU 甚至比拚多多高出超1 億。
在電商更有價值的下單使用者指標上，根據阿里財報會上披露的資料，8 月的前三周，淘寶的MAC（月活躍買家）同比增長了25%；而淘寶閃購當月的月活買家達到3 億，據我們瞭解，這個資料已經達到一些頭部電商平台主站水平。
至於直接影響消費者購物體驗的騎士運力，淘寶閃購日均活躍騎士數已在較4 月時成長三倍，達到200 萬規模。另根據第三方市調機構資料，代表全職騎手的「蜂鳥騎士」 日活使用者數量，已經從4 月時的23.7 萬，增長至8 月初的超40 萬，同期與「美團騎手」 的日活差距，從超過30 萬縮小至不到10 萬。
阿里巴巴中國電商事業集團CEO 蔣凡在財報電話會上說，淘寶閃購第一階段的目標首先是使用者規模跟心智，經過幾個月的發展，這個目標已經超預期實現；外賣行業從一家獨大到多平台參與，讓商家跟消費者都有了更多的選擇權，長期來看，推動行業變革的同時，也促進了消費和經濟。
阿里巴巴將AI 和消費視為兩大時代戰略機會。阿里先後在今年2 月和7 月宣佈了對AI 投入3800 億、對即時零售投入500 億元。穩健的現金流和持續的造血能力，是阿里堅決且長期投入的底氣。
吳泳銘在財報會上說，「AI 技術對所有產業的改變升級以及AI 與雲端運算的深度結合，是未來十年科技領域最大的產業機會」。
阿里已有的AI 優勢包括：市場份額全球第四、亞洲第一的雲；自研AI 模型能力拔群，基礎模型、推理模型、AI 程式設計模型等均比肩全球頂尖水平；全球最大的開源模型家族通義千問，衍生模型數量超14 萬個，全球下載量超4 億次，且已經形成全球領先的開源模型和開發者俱體大碼端與B 端場景，既驗證技術，也拉動了商業閉環。
這意味著阿里已經成為擁有從算力、雲端平台、AI 模型、開源生態到AI 應用的全端技術能力，滿足同樣條件的另一個玩家是Google。
“本季度，阿里在AI + 雲端的Capex 投資達386 億元。過去四個季度，我們已經在AI 基礎設施以及AI 產品研發上累計投入超過1000 億元”，吳泳銘說，阿里對AI 的投入已開始顯現成果，無論是阿里雲在客戶的AI 需求下恢復高速增長，還是廣泛的 Uto 和 A
另一個飽和式投入的戰場是一個30 兆規模的大消費市場。
阿里的外送競爭本身不是目標而是路徑。淘寶閃購對電商和其他業務的帶動已經頗為明顯。蔣凡在電話會上說，從使用者視角，淘寶閃購拉動淘寶8 月DAU 增長20%；也因為流量上漲，帶動了淘天主站廣告跟CMR 的提升，同時讓淘寶得以減少市場費用的投入。他認為這個趨勢會在後續的持續經營中會擴大，中長期會更顯著帶動電商側的收益。
此外，盒馬在接入淘寶閃購後，其線上訂單整體突破200 萬，年增70%；天貓超市也將全面從遠場模式升級為近場閃購模式，在保持價格競爭力的同時，擁有更快速的配送時效體驗。
據阿里財報披露，本季其88 VIP 會員數亦實現年比雙位數成長、至5,300 萬。 8 月6 日，淘寶上線了新的大會員體系，打通餓了麼、飛豬、高德等會員權益，全面覆蓋吃喝玩樂、衣食住行等生活場景，並將88VIP 會員權益與之疊加。阿里管理層預計，未來三年內，閃購和即時零售將為平台帶來兆新增成交。
阿里巴巴集團CFO 徐宏在一個月前接受媒體採訪時提到，過去25 年，淘寶把製造業搬到了平台上，接下來則要把服務業搬到平台上。阿里已經看到巨大成長空間，所以願意花500 億元投入、數年時間，去撬動10 兆元以上的新型服務電商市場增量。
不管是AI 還是閃購，阿里已經很多年沒有這樣去協同多個部門打仗，並且持續打勝仗。
今年5 月，吳泳銘在內部網路論壇發帖，呼籲阿里人回歸初心，重新創業。他強調，阿里的基因裡沒有“守成”，只有“創造”；AI 科技革命帶來的風險與機遇並存，阿里必須放下過去的成績，以創業者的心態，開啟全新征程。同期一座1 : 1 復刻阿里創業起點的「湖畔小屋」 也在阿里總部亮相。
一個月後，阿里將合夥人隊伍瘦身至史上最少的17 人，合夥人委員會也由一線主帥補位－ 蔣凡新進，與馬雲、蔡崇信、邵曉鋒、吳泳銘並肩。這次調整的訊號非常清晰：不在業務一線的基本都退出了，最高集體決策層的主體回歸「能聽見炮火」 的人。
組織架構的調整是為了更好地協同作戰，去爭取更大的蛋糕、引領創新服務。
剛過去的暑期，整個外送行業的日訂單量峰值提升到2.5 億單/ 天，就連行業頭部玩家的日訂單峰值也從9000 萬單上漲到1.5 億單，已經說明藉由充分刺激和發展，消費市場還有很大增長潛力。
閃購對於電商和線下商超，同時也是履約體驗和供給的升級。散佈在背街暗鋪、地庫甚至居民樓的數萬家隱秘“閃電倉”，能夠堆滿數千種周邊居民可能隨時需要的商品；半天內甚至1 小時送電商萬物，對於消費者時效體驗則是巨大提升。未來，淘寶閃購也將積極引進天貓品牌線下門市，預計將有百萬品牌線下門市加入淘寶閃購。
吳泳銘強調，阿里在即時零售領域的佈局，並不著眼於單一消費品類的競爭，而是滿足10 億消費者的一站式需求，塑造AI 時代大消費平台的商業形態；阿里在大消費領域的長期目標，是滿足消費者的購物與生活消費全場景需求，創造體驗最優、消費者數量最多、消費頻次最高的大消費平台。 （晚點LatePost）