四年來首次！“木頭姐”買入阿里巴巴

華爾街明星基金經理“木頭姐”凱茜·伍德（Cathie Wood）管理的方舟投資（Ark Investment）四年來首次買入阿里巴巴。方舟投資發佈的每日交易報告顯示，公司旗下的兩隻ETF於周一買入了阿里巴巴ADR（美國存托憑證），合計超過1600萬美元。此外，在美上市的2倍做多BABA ETF的規模也在持續攀升。

業內人士認為，這或許標誌著在當前人工智慧時代下，海外資本正重新審視並評估中國科技巨頭的核心價值與投資潛力。

時隔四年 “木頭姐”重新建倉阿里巴巴

凱茜·伍德是一位在投資行業具有顯著影響力的女性投資家，2020年和2021年，她因投資科技公司獲得顯著回報而名聲大振。她擅長投資科技創新類股，尤其是新能源汽車、區塊鏈、網際網路企業等領域，特別關注那些被市場低估的公司。

根據方舟投資發佈的每日交易報告，方舟金融科技創新ETF（ARKF）和方舟下一代網際網路ETF（ARKW）一共買入99090股阿里巴巴股票，總價值超過1600萬美元。

公開資料顯示，方舟投資在2014年阿里巴巴IPO後不久即開始買入該公司股票，並在隨後的幾年中多次調整持倉。美國證券交易委員會（SEC）披露的檔案及第三方資料追蹤工具顯示，自2021年9月起，方舟投資已不再有新的阿里巴巴持股或代理投票記錄，表明其當時對阿里巴巴已經基本清倉。

業內人士分析認為，此次“木頭姐”重新買入阿里巴巴，或標誌著其已開始重新評估中國科技股的投資價值。

另外，方舟投資旗下方舟自主技術和機器人ETF（ARKQ）買入了21245股百度的股票，價值約290萬美元；買入了103002股自動駕駛科技公司小馬智行的股票，價值約為213萬美元。

方舟投資團隊近日公開表示，AI是下一波創新大潮，在這一領域領先的公司可能實現指數級增長。

中國科技巨頭價值獲重估

對中國科技股態度轉向的華爾街知名基金經理不止“木頭姐”一個。早在今年二季度，好萊塢電影《大空頭》原型、全球知名避險基金經理邁克爾·巴裡（Michael Burry）便已買入阿里巴巴的看漲期權。

今年一季度，出於對市場的謹慎預期，邁克爾·巴裡幾乎清倉其投資組合，僅保留少量雅詩蘭黛多頭頭寸，並買入包括阿里巴巴在內的多家中概股的看跌期權。但此前披露的二季度持倉報告顯示，邁克爾·巴裡已經賣出阿里巴巴等中概股的看跌期權，買入阿里巴巴的看漲期權。

除此之外，不少資金還借道ETF買入阿里巴巴。富途資料顯示，截至9月22日，在美上市的2倍做多BABA ETF-GraniteShares資產規模為1.67億美元，相較於8月29日的1.39億美元增長近20%；相較於去年年底的4696.22萬美元，該ETF今年以來規模增長超過2.5倍。

“在人工智慧時代，我們必須重新評估阿里巴巴的核心價值，其真正的護城河與長期價值恰恰在於其雲端運算能力。”滬上一位外資基金經理對上證報記者稱。

他進一步表示，縱觀AI產業的價值鏈，下游是生成式AI等具體應用，中游是算力與晶片支撐，而真正處於頂端、掌握核心價值的正是上游的雲端能力。近幾個季度，阿里巴巴與騰訊控股的雲業務財報資料持續超出市場預期，展現出強勁的增長勢頭。更重要的是，建構達到阿里巴巴、騰訊控股規模的雲能力所需壁壘極高，幾乎無法被新進入者顛覆。正因為市場認識到了這種在AI時代難以複製的核心優勢，這些科技巨頭的價值正在被市場重新評估和發現。

FXTM富拓特約分析師黃俊在接受上證報記者採訪時表示，當前海外資本對國內科技股的投資以戰略佈局為主。科技產業有其特殊性，國內科技行業仍在增長期，且尚未在全球科技投資市場的聚光燈下而出現溢價，如果未來在AI、晶片等關鍵領域實現超越，預計將持續吸引海外資金流入。

“隨著9月聯準會的正式降息，科技股將迎來更低的融資成本環境。科技股未來的走強關鍵，還是在後續是否有新技術、新產品出現，進而點燃市場熱情。”黃俊稱。 (上海證券報)