最多80個基點！銀行，中國降息潮再起！

進入第四季度，中國多家中小銀行宣佈調降人民幣存款利率，有的降幅甚至達到80個基點。業內人士認為，今年10月以來中小銀行下調或籌備下調存款利率是宏觀經濟、銀行經營等多因素共同作用的結果，各方要理性看待並積極適應這一變化。

01. 一批中小型銀行下調存款利率

據不完全統計，今年10月以來，已有浙江平陽浦發村鎮銀行、昆明官渡滬農商村鎮銀行、嵩縣興福村鎮銀行、輝縣珠江村鎮銀行、上海華瑞銀行等多家中小銀行發佈公告下調存款利率。其中，部分產品下調幅度高達80個基點。

10月22日，大連旅順口蒙銀村鎮銀行官方公眾號發佈的「金融機構人民幣存款利率調整表」顯示，該行活期存款調整後執行利率為0.15%；整存整取三個月、半年、一年、二年、三年期年利率分別降至1.15%、1.35%、1.45%、1.5%年利率維持9.5%。

10月20日，浙江平陽浦發村鎮銀行發佈公告稱，對該行各類存款利率進行調整，新利率於10月21日正式生效。調整後的三個月定期利率調整為0.7%，六個月定期利率調整為0.95%，一年定期利率調整為1.15%，二年定期利率調整為1.2%，三年定期利率調整為1.3%，五年定期利率調整為1.35%，較先前分別下降40、35、35、50、80、80個基點。

10月13日，上海華瑞銀行發佈《關於調整人民幣存款掛牌利率的公告》，將三年期整存整取定期存款利率從2.3%調降至2.15%，並自10月14日起執行新利率。而就在9月末，該行才剛下修過三年期、五年期定期存款利率。

此外，部分銀行也出現了存款利率長短期「倒掛」的現象。例如，大連旅順口蒙銀村鎮銀行五年期定期存款利率為1.85%，低於三年期定期存款利率（1.90%）；上海華瑞銀行五年期定期存款利率為2.10%，與該行二年期定期存款利率相同，低於該行三年期定期存款利率（2.15%）。

02. 銀行淨利差仍持續縮小

今年以來，銀行存款利率下調已成常態。新智派新質生產力會客廳聯合創始發起人袁帥認為，10月以來一批中小型銀行密集下調或正籌備下調存款利率，這一現象背後有著多維度的驅動因素。

袁帥對記者表示，從宏觀經濟環境來看，當前整體經濟情勢對銀行利率調整產生重要牽引。若經濟成長處於一定節奏中，貨幣政策會根據經濟狀況彈性調整。中小型銀行作為金融市場的重要參與者，會順應此趨勢下調存款利率，以降低社會融資成本，讓資金更順暢地流向實體經濟，協助企業擴大生產、居民增加消費，進而拉動經濟成長。

蘇商銀行特約研究員高政揚對記者分析，中小銀行下調存款利率，核心動因在於緩和淨利差縮小壓力與最佳化負債成本結構。

「目前，LPR（貸款市場報價利率）已歷經多次下調，銀行貸款端收益率隨之下行；而存款端利率調整相對滯後，二者形成明顯的『利差擠壓』。與此同時，中小銀行受限於客戶基礎薄弱、負債來源較為單一，對高息存款的依賴度更高，付息成本相對較重。因此盈利壓力的重要舉措為其舉措。

今年，銀行淨利差仍在持續縮小中，根據國家金融監督管理總局發佈的資料，去年年底、今年第一季末、第二季末，商業銀行淨利差分別為1.52%、1.43%、1.42%。

中信證券分析，2022年至2024年為高利存款集中存入期，將在2025年至2026年陸續到期，疊加存款定期化趨勢緩解，存量存款利率將迎來10年來最大幅度下行，有助於緩解銀行淨利差壓力。

「隨著金融市場的發展，銀行傳統存貸業務利潤空間受到擠壓，部分中小銀行正在積極轉型。」袁帥認為，下調存款利率可以促使部分資金從儲蓄向其他金融產品流動，為銀行開展多元化業務創造條件。

對儲戶而言，存款利率下調會帶來多方面影響。袁帥表示，依賴存款利息收入的族群，如部分老年儲戶，收益會減少。但從長遠來看，這可能促使儲戶最佳化資產配置，將部分資金從儲蓄轉向其他管道，如保險、基金、債券等，提高資金使用效率，實現資產保值增值。同時，貸款利率可能隨存款利率調降而降低，對有貸款需求的族群來說是利多，可以減少利息支出、降低融資成本。 （中國商報）