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三年前，Google因ChatGPT的出現而陷入恐慌。如今，形勢正在逆轉：OpenAI為修復自家產品發佈了“紅色警報”，並推遲了迫切需要的廣告收入計畫。
本周一，山姆·奧特曼向OpenAI員工傳送內部備忘錄，宣佈公司進入“紅色警報”（Code Red）狀態。指令包括：暫停廣告整合、AI購物助手以及個人簡報助理Pulse的開發。新的首要任務是修復ChatGPT——解決速度慢、可靠性差、連基礎算術都出錯等問題。
如今，Google股價節節攀升，OpenAI卻推遲了本已刻不容緩的盈利計畫。攻守之勢相易背後，隱藏OpenAI怎樣的焦慮？
Gemini 3的發佈在OpenAI內部引起了震動。Google稱Gemini的月活躍使用者7月為4.5億，10月已達6.5億。單季度增長44%，其中大部分增長來自8月爆火的圖像生成功能Nano Banana。Similarweb的使用者參與資料則描繪出更嚴峻的畫面：使用者在Gemini單次會話中花費的時間，已經超過ChatGPT。
OpenAI宣稱其周活躍使用者達8億，看似佔據主導。但周活躍使用者衡量的是打開頻率，而非使用深度。很多人只是打開應用、提個問題就離開。會話時長才是影響長期留存的關鍵，而在這方面，Gemini已經領先。
奧特曼的備忘錄沒有迴避問題。他告訴員工，公司已來到“ChatGPT的關鍵時刻”，並宣佈高管將每天開會專門推動改進，員工也可能臨時跨團隊調配。實際上，去年10月公司就已進入“橙色警報”，紅色是最高等級——顯然，之前採取的舉措並未奏效。
OpenAI推遲廣告，還有一個重要客觀原因：產品質量下滑太多，無法安全變現。向已經對基礎功能不滿的使用者推送廣告，只會加速使用者流失。這是他們當下的判斷。
《華爾街日報》報導稱，該公司內部預測顯示，到2030年，它需要約2000億美元的年收入才能實現盈虧平衡。作為對比，Google全年總收入約3000億美元。OpenAI的目標是在五年內達到Google規模的三分之二，而目前其收入基數估計僅在40億美元左右。
計算資源的承諾讓情況更加嚴峻。OpenAI已與甲骨文、軟銀等公司簽署協議，承諾在未來十年投入約1.4兆美元。這不是願景，而是附帶違約懲罰的合同義務。
廣告本是縮小差距的關鍵。ChatGPTAndroid版1.2025.329測試程式碼中已出現廣告基礎設施的引用，包括“廣告功能”、“搜尋廣告”和“集市內容”等字串。匯豐銀行近期分析指出，即使在樂觀假設下，OpenAI仍需要數千億美元的額外資金才能維持營運。
如今，這項廣告計畫被擱置了。可能帶來聯盟佣金的AI購物助手同樣被推遲。9月剛推出的個性化晨間簡報Pulse也不例外。
這次推遲揭示了一個令人不安的現實：在OpenAI追逐擴張、宣佈雄心勃勃項目的同時，其核心產品卻在退化。GPT-5於8月發佈後，使用者抱怨回答機械，並在基礎數學和地理問題上出錯。上個月OpenAI進行了修補，但顯然還不夠。
Google當前的實際優勢，並不是一個模型，它們的領先是在整個技術與生態架構層面，更像是降維打擊。
DeepMind首席技術官科拉伊·卡武克喬格魯指出，Google使用自研的定製Tensor晶片訓練Gemini。Google不租用算力，而是自建資料中心、自己製造晶片。其經濟模式從根本上就不同。
OpenAI通過微軟Azure租用GPU。這一點常被提及，但其影響卻很少被深入審視：推理成本依然高昂。
每月20美元的訂閱費永遠無法大規模補貼免費使用者，尤其是在數億使用者持續產生查詢的情況下。免費層級的存在，是因為OpenAI需要資料管道和使用者觸達——這是必要卻昂貴的手段，若沒有其他收入來源（恰恰就是剛被推遲的那些），便難以為繼。
生態整合優勢同樣關鍵。Google可以將Gemini直接嵌入Android、Gmail、日曆、Meet、搜尋乃至YouTube。每個觸點都在生成訓練資料，每次改進都為下一次發佈積累勢能。日曆邀請自動生成、會議記錄無需提示即出現、照片編輯通過Pixel硬體在裝置端運行……
微軟本應通過其與OpenAI的合作提供類似的整合優勢，但結果最多隻能說是參差不齊。OpenAI的桌面應用首先登陸Mac；Copilot在微軟產品套件中依然零散；Windows Central的傑茲·科登測試微軟的AI照片編輯功能，發現幾乎無法使用。本應挑戰Google生態的合作，反而不斷產生摩擦而非協同。
奧特曼告訴員工，在2026年之前，公司的增長率可能會降至個位數，因為公司將專注於修復產品。對一家依靠超高增長承諾來融資的初創企業而言，這是一個重大的讓步。
只要增長曲線保持陡峭，投資者尚可容忍虧損。OpenAI一直以來的賣點正是增長斜率。一旦曲線趨平，下一輪融資對話將變得艱難。
在OpenAI偵錯ChatGPT期間，計算資源的承諾支出不會暫停——無論產品質量如何，甲骨文和軟銀都等著收錢。與Google和Anthropic的人才競爭不會暫停。為最終IPO準備的基礎設施建設也不會暫停——首席財務官薩拉·弗萊爾雖稱IPO不緊迫，但這顯然影響戰略規劃。
Anthropic一直在企業客戶中取得進展。Claude吸引了那些更看重一致性、安全性而非純粹性能的組織。商業使用者不想向客戶解釋為何AI在演示中算錯數字，他們要的是枯燥的可靠。
“紅色警報”爭取了時間。OpenAI無法在使用者持續流失的產品上繼續搭建商業化基礎設施。這一決定在戰術上是合理的。但爭取到的時間，並不等同於解決了問題。
Google可以無限期補貼AI業務的虧損，因為搜尋本身就是印鈔機。OpenAI的生存之道，則在於說服每一輪新投資者：儘管營收目標看起來越來越遙不可及，但盈利正在接近。如今廣告被推遲、購物助手被推遲、商業化被推遲。
有些延誤可以挽回，有些則會疊加惡化。諾基亞體會過，雅虎、黑莓以及其他十幾個曾引領行業卻驟然失勢的公司也都體會過。OpenAI還有時間，但比昨天更少，也比明天將會擁有的更少。 (錦緞)