馬斯克點火A股太陽能，奧特維等股價翻倍

特斯拉首席執行長埃隆·馬斯克正在成為“挑動”中國A股太陽能類股神經的人。

當地時間2026年1月22日，馬斯克首次亮相達沃斯世界經濟論壇，並與貝萊德首席執行長拉里·芬克進行了一場約30分鐘的對話。

在這場對話中，馬斯克談到了人工智慧、人形機器人以及能源電力。特別是當提到“制約人工智慧發展的根本瓶頸是電力”時，他誇起了中國太陽能產業化發展能力，直言“僅憑太陽能，中國每年就能提供相當於美國一半的穩態電力”。

值得一提的是，馬斯克還進一步強調了SpaceX和特斯拉正在各自努力，計畫未來三年時間內在美國建立起年產能達到100GW的太陽能製造能力——儘管這一計畫早在2025年12月份已經有所透露。

但上述觀點猶如一劑“興奮劑”，注入了中國A股太陽能類股——台北時間1月23日，共計來自太陽能裝置、輔材、主材等環節的24隻太陽能股實現漲停，太陽能指數（884045.WI）當日大漲7.46%，大幅跑贏整體行情。

兩周之後，馬斯克再次成為給A股太陽能類股“點火”的那個人。

這一次的消息是，馬斯克所掌控的SpaceX以及特斯拉近期已經在調研中國太陽能企業，被媒體點名的晶科能源（688223.SH）、TCL中環（002129.SZ）、晶盛機電（300316.SZ）、協鑫整合（002506.SZ）等A股太陽能上市公司都在盤中快速漲停。

有業內人士對21世紀經濟報導記者戲稱：“馬斯克‘拯救了’A股太陽能。”在其看來，當前太陽能產業基本面尚未明確扭轉、太陽能股此前股價持續低迷的情況下，馬斯克的“太空太陽能”夢，的確給A股太陽能類股帶來了新的炒作活力。

事實上，這是一場由全球科技大佬點燃的資本狂歡，是中國太陽能產業在周期底部的一次集體躁動。

而喧囂過後，亦需反思。“太空太陽能”的“遠水”，能否撲滅太陽能產業當前的“近火”？這輪外部催化，能否轉化為內部產業回歸價值發展的契機？

馬斯克的“太空太陽能夢”

2026年1月，A股迎來2025年度業績預告披露的窗口期。

因2025年產業鏈價格仍然處於低迷狀態，絕大多數A股太陽能公司陷入虧損——根據21世紀經濟報導記者統計，截至2月6日，共計75家A股太陽能公司公佈了業績預告，近七成遭遇虧損。好消息是，包括部分龍頭在內的太陽能公司虧損縮小，這向市場傳遞出太陽能產業有望走上經營復甦的軌道。

然而，部分企業基本面的改善並未給資本市場帶來積極影響。尤其是在密集披露業績預告的當周，Wind太陽能指數周跌幅達到4.10%，也是2026年1月份區間漲跌幅唯一沒有實現上漲的一周。

在此背景下，馬斯克卻成為了A股太陽能股價的“點火器”。

時間回溯到2025年11月19日，在美國華盛頓甘迺迪中心的美國—沙烏地阿拉伯投資論壇現場，馬斯克和輝達創始人黃仁勳坐到了一起。當兩位科技大佬把話題聚焦AI時，馬斯克的想法“飄向太空”。他提出，接下來的四到五年內，進行AI計算的最低成本方式將是通過太陽能驅動的AI衛星。

實際上，就在馬斯克提出上述觀點的前幾天，即2025年11月14日，他就在另一場公開的連線對話中明確表示：“我們看到了一條途徑，就是每年將100GW的太陽能AI衛星送入軌道，這很可能是目前大規模人工智慧供電和運行成本最低的方案。”值得一提的是，馬斯克本人當天還在X上轉發了這一觀點並進一步補充道：“在太空實現每年100GW的AI應用很艱難，但我們知道該怎麼去做。”

不到一個月，馬斯克的“太空太陽能夢”發酵至A股太陽能市場。

2025年12月中旬，A股太陽能公司鈞達股份（002865.SZ）、東方日昇（300118.SZ）的股價開始有所起色，並打開上行通道。彼時，市場上對於“太空太陽能”的聲量並不多，但已有部分券商率先發佈了有關“太空太陽能”的研報。而幾乎在同一時期，“商業航天”題材開始成為二級市場主力。於是，前有馬斯克的“太空太陽能”計畫，後有“商業航天”如火如荼，A股太陽能類股迎來了一場跨年盛宴——近兩個月內，奧特維（688516.SH）、邁為股份（300751.SZ）、鈞達股份（002865.SZ）、國晟科技（603778.SH）等“緋聞概念股”股價翻倍，東方日昇等十多隻太陽能股漲幅超過50%。

進入2026年，馬斯克對於“太空太陽能”的表態更為頻繁。除了達沃斯世界經濟論壇上的觀點外，在2026年1月底召開的特斯拉財報電話會上，其再度強調SpaceX以及特斯拉對於建設年產100GW太陽能製造能力的明確想法。

並且，在1月下旬，已有知情人士對21世紀經濟報導記者透露，馬斯克旗下的SpaceX以及特斯拉團隊開始考察中國太陽能產業鏈。2月初，被考察的中國太陽能公司名單被媒體陸續揭曉，再次掀起了一波股價漲停潮。

“遠水”能否解救“近火”

“太空太陽能將是2026年電新類股最強主線！”當券商機構喊出這一口號時，A股太陽能類股的短期估值邏輯似乎發生了變化。

“馬斯克畫了一張餅。”一位投資分析人士告訴21世紀經濟報導記者，“他將我們對於太陽能產業的增量場景由地面拉向了太空。”

的確，就太空太陽能本身而言並不是新事物，早在上個世紀五十年代，就已經出現應用案例——1958年，美國第二顆人造衛星“先鋒一號”首次搭載太陽能電池進入太空，奠定了太陽能技術在航天領域的應用基礎；上世紀80年代，中國東方紅四號衛星採用剛性太陽能電池陣列供電；如今，幾乎所有航天器都配備太陽能電池，成為太空探索的“標配能源”。

但過去幾十年來，為何太陽能企業並未將太空太陽能當作主要攻堅的增量市場？一方面，技術路線的區別：砷化鎵三結疊層電池是當前衛星太陽翼中性能與可靠性的技術標竿，可該技術路線製造工藝複雜、原材料成本極其昂貴；另一方面，現實市場需求的限制：截至2025年12月底，全球在軌衛星總數約為1.5萬至1.6萬顆，對應太陽能電池需求不足1GW。

此外，當前太陽能企業主流路線圍繞晶矽電池技術展開，且過去五年來，在全球年均380GW的太陽能新增裝機規模，使得太陽能企業根本無暇顧及抬頭看天。

直到近些年來地面太陽能經歷了又一輪激烈競爭後，透支了未來的增長趨勢，尋找新的增量成為產業訴求。

因此，太空太陽能的出現，順理成章地滿足了上述訴求。

值得肯定的是，來自券商機構的分析一致認為“太空太陽能”是產業尋求增量的“星辰大海”——東吳證券測算，若年發射1萬顆衛星，將帶來近2000億元太陽翼市場空間；長江證券預測，到2030年，全球低軌衛星對應的太空太陽能市場規模約295億元人民幣，為當前規模的10倍；中信證券則以馬斯克提出的每年100GW太空算力部署測算，預計遠期太陽能電池市場空間有望達到5.6兆元，並為鈣鈦礦等新型電池技術提供了廣闊應用場景和發展機遇。

而馬斯克旗下公司對中國太陽能企業的考察，則傳遞出一個訊號：他的太空商業版圖的剛性能源需求，需要中國太陽能產業鏈的支援。

不過，現實情況是，瘋狂炒作之下，在多家太陽能企業澄清目前尚未與馬斯克團隊簽署實際合作後，“太空太陽能”卻成為部分A股太陽能公司股東套現離場的工具。

2026年1月，邁為股份、鈞達股份相繼披露股東預減持公告。前者，公司控股股東周劍及王正根計畫以集中競價或大宗交易的方式減持本公司股份，減持數量不超過540萬股，對應市值最高超過16億元；後者，公司控股股東拋出了一份最高減持3%股份的計畫，擬套現金額超7.8億元。

馬斯克的太空太陽能暢想，意外讓世界再次看見中國太陽能的產業鏈底氣。

但業內仍需清醒地意識到，太空太陽能是“遠水”，很難解救當前產業鏈陷入內卷式競爭的“近火”。

而這輪外部催化，有望轉化為中國太陽能產業回歸價值發展的契機。

“太空場景對效率、重量、可靠性、壽命的嚴苛要求，將倒逼企業繼續關注新技術路線以及新產品質量的競爭。”一位太陽能企業人士對21世紀經濟報導記者表示。 (21世紀經濟報導)