5月9日，慧榮科技總經理苟嘉章公開表態。
他在“慧榮家庭日”媒體聚會上，聊透儲存晶片行業真相。
儲存晶片產能嚴重告急！
下半年DRAM價格將持續上漲，趨勢不可逆。
AI推理需求爆發，NAND也將迎來需求狂潮。
他甚至大膽預測，2030年長江儲存將登頂全球。
缺貨危機，遠比想像中更持久。
苟嘉章明確表示，缺貨將持續到2028年。
各大儲存晶片原廠產能全滿，賣啥都能盈利。
美光直言，DDR5毛利率比HBM還高。
這足以看出，整個記憶體市場需求有多旺盛。
下半年DRAM漲價幅度放緩，但上行趨勢不變。
供需吃緊的緩解時間，目前仍無法預測。
儲存晶片原廠，正迎來罕見的暴利時代。
苟嘉章用一句話形容：HBM供應商閉著眼印鈔票。
現在DRAM公司毛利率高達70%-80%。
盈利能力超越多數IC設計公司，台積電都眼紅。
AI伺服器架構巨變，直接帶火NAND。
苟嘉章拆解，AI伺服器核心分三大塊。
運算、連接，再到記憶體與儲存，缺一不可。
輝達GTC大會後，全力進軍AI推理市場。
匯入矽光子技術，計價模式轉向“Token經濟學”。
AI推理需求暴漲，上下文運算呈指數級增長。
HBM和CPU運算記憶體不夠用，需KV快取支撐。
儲存層需極高隨機讀取速度，NAND需求激增。
今年NAND位元增長率約20%，搶貨成常態。
SSD和HDD全面缺貨，短期內無法緩解。
擴產看似能解困，實則遠水救不了近火。
苟嘉章點出關鍵，擴產要砸數百億美元。
原廠更願維持供需緊俏，保障利潤最大化。
即便願意擴產，也面臨兩大致命難題。
建廠缺土地水電，環保許可難獲取。
除中國大陸，多數地區無建廠條件。
半導體裝置交期長達1-1.5年，調校還要半年。
現在砸錢擴產，產能落地至少要三年。
大廠優先佈局HBM，進一步加劇缺貨。
HBM產值利潤更高，自然成為資源傾斜重點。
產能爭奪戰中，兩類廠商兩極分化。
微軟、Google等CSP大廠瘋狂搶產能。
原廠實行配額制，各家都不夠用。
大廠需簽3-5年預付款合約，降低原廠風險。
消費電子廠商卻陷入絕境，無力承受高價。
行業陷入死胡同，價格矛盾難以調和。
唯有蘋果憑藉議價權，逆勢突圍。
今年蘋果PC、手機市佔率有望提升5-10個百分點。
低價MacBook NEO預售即售罄，殺傷力拉滿。
其他品牌被迫降級混用，甚至用回收晶片。
車用市場，也難逃儲存缺貨衝擊。
EV和智能座艙普及，車用DRAM需求激增。
大廠放棄低利潤舊世代車用記憶體，車廠面臨斷供。
車廠目標從壓價，轉向確保穩定供貨。
慧榮科技從中協調，保障客戶供應鏈。
HBM市場格局，即將迎來反轉。
目前SK海力士靠輝達訂單，產值領先。
其員工分紅，首次超越三星。
苟嘉章預判，HBM4世代三星將反超。
三星產能規模優勢顯著，有望引領DRAM產值變革。
台積電產能吃緊，漲價計畫早已敲定。
2025-2028年逐年調價，AI先進製程年漲10%。
英特爾先進封裝實力不俗，未來可期。
長江儲存，被寄予厚望。 (1 ic芯網)