晶片傳來兩大利多！
一是韓國6月前10天晶片出口額增長逾兩倍，顯示半導體行業的需求依舊強勁；二是SK海力士計畫到2034年將晶圓產能提高兩倍。
此外，SK海力士在HBM熱潮帶動下創下歷史最高季度利潤，正著手向供應鏈傳導紅利，這在半導體裝置行業尚屬罕見。
6月11日，韓國股市上演V形大反彈。其中，晶片龍頭股SK海力士收漲2.59%，盤中一度大跌超4%；三星電子一度大跌近5%，收盤時跌幅縮小至1.16%。
美股方面，儲存晶片、光通訊類股周四盤前普漲：英特爾、閃迪盤前漲超5%，美光科技漲超3%，希捷科技、邁威爾科技、西部資料、康寧漲超2%，AMD、高通、ARM、博通漲超1%。
SK海力士的兩大消息
日前，SK集團會長崔泰源表示，SK海力士計畫到2034年將晶圓產能提高兩倍，以滿足人工智慧推動下不斷增長的儲存晶片需求。
SK海力士的晶圓產能預計將在5年內翻一番。崔泰源表示，為滿足人工智慧儲存晶片日益增長的需求，公司正儘可能擴大產能。此外，SK集團還計畫與輝達合作，到2028年至2029年間在日本建設一座AI資料中心。
崔泰源還透露，SK海力士在韓國建設的四座晶圓廠的第一階段預計將於明年年初完工，該工廠的全面施工將持續至2034年。完成韓國國內工廠建設後，SK海力士計畫在海外增設更多工廠，包括在日本增設工廠，因為日本已具備所有必要的基礎設施。
據韓國科技媒體ETNews周四報導，SK海力士近期已向多家裝置一級供應商要求提交"價格調整稽核材料"，即證明漲價合理性的支撐檔案。部分裝置廠商趁勢提出3%至4%的漲價要求。SK海力士方面表示，將依據匯率、供應穩定性等客觀採購原則決定最終價格。
此舉引發業界對所謂"涓滴效應"的廣泛期待——即大型半導體企業的豐厚利潤能夠逐步惠及上游合作夥伴。
近日，里昂發表報告稱，最近與SK海力士的會議進一步提升對其HBM4供應及中期定價的能見度。HBM4目前已進入量產階段，預計下半年將開始大規模出貨。多年度供應合約的討論顯示，需求正朝向結構性合約化方向轉變。
報告指出，SK海力士近期與輝達達成的合作夥伴關係，涵蓋共同開發下一代AI應用儲存晶片，進一步鞏固SK海力士作為AI基礎設施關鍵供應商的地位。里昂預計SK海力士於2026年第三季在美國發行ADR，以及可能被納入SOX指數，均為近期催化劑。里昂重申對SK海力士的“高度確信跑贏大市”評級，目標價370萬韓元。
SK海力士3月曾表示，已秘密提交在美國上市的申請。當時有消息人士稱，此次IPO或籌集高達140億美元。上周，有消息稱，SK海力士擬議的美國上市計畫獲得了“極其積極”的反饋，因強勁的AI需求及其在儲存晶片市場的競爭地位。
本周三（6月10日），路透社報導稱，SK海力士計畫於8月在美國發行美國存托憑證(ADR)。此舉旨在抓緊市場對人工智慧相關股票的興趣火熱之際，擴大其投資者基礎。作為目前全球第二大儲存晶片製造商，SK海力士是輝達的重要供應商，憑藉其在AI伺服器所用HBM晶片領域的主導地位，成為人工智慧熱潮中的最大受益者之一。今年以來，SK海力士股價累計漲幅超過220%。
今日，有外媒消息稱，SK海力士已完成375層3D NAND快閃記憶體的量產驗證，正準備將技術轉移至清州M15工廠現有生產線，預計年內啟動量產。據悉，這款NAND最初規劃為400層架構，受超高層數堆疊的量產工藝限制，最終調整為375層。按照SK海力士的技術路線，未來還將持續迭代，依次推出480層、604層產品。
韓國晶片出口暴增兩倍
今日公佈的資料顯示，在晶片出貨強勁的推動下，韓國6月前10天出口額同比飆升86%，再創歷史新高。
據韓國海關資料，6月1日至10日，韓國出口額達到286億美元，而去年同期為154億美元。最新的資料刷新了10天周期的出口額紀錄，超過了2026年4月創下的252億美元的前期高點。經工作日調整後，韓國6月前10天日均出口額同比增長46.1%。
分品類看，受全球人工智慧熱潮推動，6月1日至10日，韓國的晶片出口額增長逾兩倍，達到110億美元。晶片出口占出口總額的比重從去年同期的23.6%升至38.7%。
石油製品出口額同比增長68.7%至19.3億美元；汽車出口額同比增長25.4%至16.2億美元。
日前，韓國政府呼籲出口商幫助緩解近期外匯市場的波動，具體措施包括及時將出口收入兌換為韓元，以增加美元供應。
韓國企劃財政部在與三星電子、SK海力士和現代汽車集團等主要出口商舉行會議討論韓國近期經濟形勢時，發出了上述呼籲。韓國企劃財政部表示，儘管韓國經濟基本面穩健，但由於外國投資者尋求在股市鎖定利潤，韓元近期承壓。
韓國企劃財政部表示，美元兌韓元長期走強可能對韓國國內經濟產生不利影響，並增加企業和家庭的負擔，因此要求出口商幫助應對這種波動。
與會各方還討論了如何及時將出口收入兌換為韓元，以及增加韓國國內企業持有的海外資金回流等問題。
此前一天，韓國政府誓言將對破壞外匯市場穩定的行為採取嚴厲措施，例如過度提前向海外對手方支付進口貨款，或利用虛擬資產進行結算以擾亂美元供應等行為。
韓國股票投資相關貸款增加
韓國央行今日公佈的資料顯示，受股市上漲帶動股票投資相關貸款增長的影響，韓國銀行業5月份發放的家庭貸款增速創近兩年來最快。
資料顯示，上月銀行發放的家庭貸款餘額增加6.9兆韓元（約合45億美元），達到1181.8兆韓元，增速較前一個月的2.1兆韓元有所加快。這是自2024年8月（當時家庭貸款環比增長9.2兆韓元）以來的最大月度增幅。
5月份，韓國的住房抵押貸款環比增長3.2兆韓元，高於4月份的2.7兆韓元。無擔保貸款及其他家庭貸款在4月份減少6000億韓元後，於5月份環比增長3.7兆韓元，創下自2021年4月（此類貸款當時增長11.8兆韓元）以來的最大增幅。
韓國央行表示，個人在繁榮的股市中投資增加，推動了非抵押貸款的增長。
受半導體股強勁上漲的提振，韓國KOSPI指數5月份大幅上漲，從6500點飆升至8400點。個人投資者買盤是推動股市上漲的主要動力，而外國投資者自5月7日起轉為淨賣出，以尋求獲利回吐和調整投資組合。
5月份，韓國的企業貸款環比增長10.6兆韓元，此前一個月為增長10.7兆韓元。 (券商中國)