能源格局歷史性拐點 太陽能裝機12.86億千瓦正式超過煤電，成為中國第一大電源——是全美國太陽能裝機的12倍以上。燒了144年的煤，讓出了頭把交椅。 2026年9月1日，中國國家能源局公佈了一組資料。 截至7月底，全國太陽能發電裝機達到12.86億千瓦，正式超過煤電，成為中國第一大電源。

最終能談到多少 本質上還要看雙方誰更需要誰 據路透社援引三名知情人士的話報導，月之暗面正在與微軟、亞馬遜和Google洽談最新旗艦模型Kimi K3的雲平台託管，並尋求獲得相關服務收入最高30%的分成。 知情人士稱，相關討論尚處早期階段，能否達成協議仍不確定。其中，收入分配、資料訪問和Token用量審計仍是談判中的待解問題。

集邦諮詢（TrendForce）最新記憶體產業研究顯示，全球頭部雲服務提供商（CSP）正加速推進AI基礎設施投資，其資本支出（CapEx）總額預計2026年同比大漲98%，2027年將在此基礎上再增長50%。集邦諮詢測算，2026年DRAM與NAND快閃記憶體合計將佔雲服務商總資本支出的47%，2027年這一佔比將進一步升至68%。 2025年下半年以來記憶體合約價格大幅上漲，顯著推高了記憶體品類在雲服務商支出中的佔比。作為雲服務商核心採購品類，伺服器DRAM合約價格在2025年下半年累計上漲64%，預計2026年將進一步大漲約270%。與此同時，NAND快閃記憶體市場呈現相同走勢：企業級固態硬碟（SSD）價格2025年下半年漲幅約35%，預計2026年累計漲幅將達235%。 2026年第二季度起簽署的部分長期協議（LTA）已設定價格上限，或對後續漲價空間形成約束。但即便如此，2027年高頻寬記憶體（HBM）合約價格仍將上漲70%~140%。集邦諮詢預計，2027年記憶體合約價格整體仍將維持高位，持續成為推高記憶體佔雲服務商資本支出比重的核心因素。 除價格上漲外，雲服務商對記憶體位元的需求快速增長，也促使廠商將有限產能優先向伺服器應用傾斜。集邦諮詢測算，2026年HBM與暫存器雙列直插記憶體模組（RDIMM）合計將佔DRAM位元供應量的51%。2027年下半年，隨著製程迭代與新建晶圓廠產能爬坡，伺服器DRAM與HBM的位元總供應量預計將增長27%。

AI DAILY INSIGHTS · 2026-09-01 · 星期二 01 Anthropic 簽 350 億美元雲合約，輝達持德州資料中心租約並供晶片 02 Anthropic 披露網路安全評測事故：暫停高風險強化學習數周，重修獎勵作弊 03 傳 OpenAI 下周發佈 Astra，超 10 兆參數預訓練「Bel」已跑完，均未獲官方確認

在AI問題上，美國政府、華爾街資本和科技界達成了罕見的共識。 美國政府將AI視為解決一切難題的金鑰匙。 現階段與AI相關的投資推動了美國GDP增長的大部分，資料中心支出佔全美企業投資的一半。 長期看，美國政府認為AI帶來的生產力躍升有可能一舉實現期盼已久的“再工業化”，重塑百年霸權根基並徹底擺脫積弊已久的債務困境。

摘要 人工智慧（AI）正在重塑全球經濟，但AI技術進步並未普惠性地讓所有行業、企業和家庭受益，反而擴大了行業間、企業間、群體間和地域間的差異。事實上，中美經濟均呈現明顯的“K型分化”，K型分化並非中國獨有現象，而是已演化為一種較為普遍的全球性現象，與之相應的是“低就業增長”現象。一部分行業和企業受益於技術進步和市場需求旺盛而發展較快，處於該行業和企業的群體的收入和財富急劇增長；但同時另一部分傳統行業如房地產和勞動密集型製造業則受制於需求和訂單不足而持續下行，處於該行業的群體的收入和資產價格持續縮水，資產負債表受損。如何看待這種K型分化？經濟K型分化與總量增長的關係是什麼？中美K型分化的特徵有什麼相同與不同？對政策有那些啟示意義？ 當前，中美均呈現AI相關產業增長、資本開支和資產價格表現較強，而傳統部門和普通居民感受相對偏弱的現象。但由於中美所處經濟發展階段、宏觀環境和產業基礎不同，兩國的經濟總量表現和K型分化特徵存在明顯差異。 一、中美經濟K型分化的比較：特徵、相同與不同

行業漲價趨勢目前仍在延續。 半導體行業的漲價潮正自下向上層層傳導，作為晶片“製造基石”的矽片迎來三年來首次全尺寸漲價。 近日，據相關媒體報導，半導體矽片市場三年來首現全尺寸漲價潮，覆蓋6英吋、8英吋、12英吋全系列。實際上，今年5月份，海外龍頭已進行年內第二輪提價，主要聚焦在12英吋及高端專用矽片方向。先進製程價格堅挺，成熟製程產品也陸續補漲。 面對供需格局重構，中國部分矽片廠商6月份已陸續跟進調價。在最新的中報裡，多家龍頭證實矽片行業已重回漲價周期，且看好漲價趨勢進一步延續。

二十多年前，梁文鋒在浙江大學研究機器視覺。 2026 年 8 月，DeepSeek 成為宇樹科技戰略投資者。 8 月 31 日，DeepSeek 開源 DeepSeek-V4-Flash-Vision-Exp，這是 V4 系列第一個實驗性多模態視覺模型。 幾個時間點放在一起，很有意思。