FTX破產啟示錄:用戶的錢不能碰!一場新的幣圈自救運動正在展開

FTX暴雷事件持續發酵中,幣圈的信任危機也並未解除。

截止11月27日,有著“虛擬黃金”之稱的比特幣報價16571.19美元/枚,雖然較此前數日已略有回升,但相較於FTX崩盤導致市場信任體系坍塌前夕高達21472美元/枚的價格,仍有很長的一段修復距離。


而在另一側,隨著暴雷潮引發的幣圈信任危機持續發酵,一場新的幣圈自救運動也正在展開—以幣安、歐易OKX等為代表的頂流交易所,先後聲稱要用Merkle Tree做準備金證明,保持透明度。

在加密貨幣行業人士吳亮看來,“用戶的錢,不能碰,對於所有加密資產交易所而言,一份新的行業標準正在加速形成。”

野蠻生長的加密貨幣領域,正在危機自癒並走向規範。


加密巨頭,死於一篇報導?

對於加密貨幣領域的人而言,全球頭部交易所FTX暴雷引發幣圈“信任危機”,進而導致比特幣等主流加密貨幣價格暴跌的軼事,恐怕將成為2022年最難以忘記的一件事。

在幣圈,FTX的名字並不陌生。

2020年大牛市期間,剛成立一年左右的FTX便快速躍升為全球第三大交易所,巔峰時刻曾有超過100萬用戶,坐擁320億美元估值,吸引了包括paradigm、軟銀集團和紅杉資本等眾多知名投資機構加持。

然而,就是這樣一家有著傳奇意味的公司,卻在進入11月之後,隨著加密領域知名媒體CoinDesk披露的一份私人財務文件,指出FTX與其姊妹公司Alameda Research可能存在債務問題。瞬間引髮用戶信任危機,並觸發資金擠兌最終遭遇暴雷,短短數天之內便宣告破產。

本月初,據CoinDesk披露的私人財務文件指出,Alameda的資產負債表大部分資產為FTX平台發行的代幣FTT,其中最大的單一資產為價值36.6億美元的FTT,以及包括33.7億美元的公鏈代幣SOL和Solana生態Token,此外還有高達74億美元的貸款。

根據這份文件,Alameda的資產大部分都是與其關係緊密的FTX和Solana代幣,不僅市場流動性較差,且估值具有高波動性風險,但公司的負債卻是實打實的美元負債。再結合此前一些研究員發現FTX的儲備金正不斷流失,這開始引發一部分加密貨幣投資者們對FTX這家交易所的擔憂。

據悉,今年5月,穩定幣項目LUNA曾因突然崩盤導致多家加密貨幣機構紛紛破產。當時,Voyager因借款給三箭資本和Alameda兩大機構無法贖回,導致倒閉重組。其中,借款量第一的是已經破產的三箭資本,而第二名就是FTX的姊妹公司Alameda。分析指出,當時,Alameda因獲得了FTX抵押1.72億枚FTT獲得的價值約41.9億美元,才得以從該風暴後暫時脫身。

然而,正是由於抵押了過多的FTT,這導致FTX的FTT代幣流動性變差。而貸回來的美元又被拿去補了Alameda的窟窿,造成了公司儲備金的不足。於是,當月初媒體曝出FTX與Alameda可能存在債務問題時,市場的恐慌情緒將導致大量的用戶開始希望賣出手裡的FTT,而流動性不足及FTX自身潛在的債務危機,也導致其他買家不願意參與收購,缺乏儲備金的FTX又不能通過收購維持FTT代幣價格穩定,這直接導致了FTT代幣價格坍塌暴跌,進而引發越來越多的FTT持有者低價拋售,最終致使FTX走向破產。

據悉,在被曝出FTX可能與Alameda存在債務問題時,Alameda的CEO CarolineEllison曾在社交媒體上表示,“網傳版資產負債表不實,Alameda有超過100億美元的資金未能在該負債表中列出。但這一試圖安撫市場情緒的嘗試,並未起得效果。

就在回應發出後不久,加密貨幣行業內最大的交易所幣安也加入了質疑行列之中,隨後越來越多的用戶提款潮也加劇了FTX的資金大量流出,最終導致FTX擠兌破產。

從11月2日被曝出存在債務危機到宣布破產,短短十天中,這家成立僅3年估值曾高達320億美元的加密貨幣公司倒閉了,其創始人SBF的百億美元身價,也在數日內消失殆盡。


崩壞的加密信任體系,100%儲備金成必然?

作為曾經的全球第三大交易所,FTX短短數日之間便從暴雷演化至破產的驚險故事,引發了市場對於加密貨幣的信任危機,並導致比特幣、以太坊等主流加密貨幣的價格暴跌。

以有著“虛擬黃金”之稱的比特幣為例,截止11月27日,比特幣報價16522.9美元/枚,雖然較此前數日略有回升,但相較於11月2日FTX被媒體曝出存在債務問題後還高達21301.2美元/枚的價格,如今已經跌去近5000美元,下跌超過23%。

而在此之前,比特幣價格還創下過5天跌超25%的記錄,最低時候還跌至15741美元/枚,價格達到2020年11月以來最低點。

此外,第二大最有價值的加密貨幣以太坊的價格,也受到FTX暴雷影響。自11月2日FTX被曝出債務問題以來,以太坊價格從11月4日時最高1645.6美元/枚,跌至如今的1214.9美元/枚。其中,FTX暴雷7日後曾最低跌至1091.6美元/枚。

“加密資產集體跳水,反映出了FTX事件背後,投資者們對於中心化機構的信任危機。”吳亮對新浪科技分析道。而在這一情況下,加密貨幣的集體自救,也開始被提上日程。其中,行業頭部交易所們率先做出了反應。

在加FTX暴雷後不久,歐易官方推特發推稱:“對於所有主要的加密貨幣交易所來說,公開分享其可審計的merkle tree儲備金證明或POF 至關重要。計劃在未來幾週(30天內)發布該證明。這是在行業中建立基礎信任的重要一步。”而在早些時間,幣安也發推特稱很快就會開始做儲備金證明,保持充分的透明度。

在以銀行為基礎的傳統金融世界,“存款準備金制度”的存在規定銀行需要準備足額的存款和本金應對突發情況,如不可抗力下的用戶擠兌風險。也就是說,銀行要時時刻刻保證賬面上有足夠的錢,兌付儲戶的存款。

而在加密貨幣行業,由於加密行業發展早期的野蠻生長以及缺乏行業監管,這導致了許多的不規範行為,因此也進一步加速了FTX暴雷一類事件的發生。未來,隨著“存款準備金制度”逐漸引入至加密貨幣行業,這一舉措將有望規範加密貨幣行業交易平台上的用戶資金管理方式方法。以歐易為例,通過Merkle tree數據架構來確保數據已被安全加密,並以驗證交易所持有的所有用戶資產;同時驗證鏈上錢包地址的擁有權及歐易錢包資產總額;最後對比交易所用戶總資產及已公佈的鏈上錢包地址中的總資產,便可驗證平台的資產儲備金率,讓外界知道其交易平台上的儲備金比例及金額。新浪財經了解到,目前歐易的該儲備金證明功能,已於近期上線,其進一步承諾稱,“對平台上所有用戶的資產均將持有1:1 的儲備金,儲備金和用戶資金狀況也保持完全透明。”

在幣安和歐易兩大頂流交易所紛紛聲稱要用Merkle Tree做準備金證明後,孫宇晨也發推表示,火幣在大約一個月前就已經完成儲備證明,同時他表示,Merkle-tree 100%的儲備證明對加密行業和透明度非常重要。另外Kucoin、Bitget等多家交易所也都紛紛表態要公開他們的Merkle Tree儲備金。

“Merkle Tree這個概念,正被越來越多的行業人士和機構從業者討論著。”吳亮表示。在他看來,對於尚處早期、亂象叢生的加密圈,歐易、幣安等頭部交易所主動發布更為嚴謹的準備金證明,帶頭採用規範化的存量資金信息披露制度,不僅有助於自身的穩健發展、長久運營,更能為行業帶來積極的改變。

“這會倒逼這一行業不斷向規範化路徑,規避暴雷等一系列惡性事件,讓行業進一步走上正軌,頭部玩家已經下注,不跟注的玩家只能說心裡有鬼。”吳亮表示。(新浪科技)


看著錢, 總有人會控制不住自己.
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