經過7天的休整，明天（10月8日）A股將迎來10月的首個交易日。
假期期間，海外市場表現漲跌不一。美股整體上漲，其中納指、標普500指數均創新高。隨著原油價格趨於穩定、美國國債殖利率回落，近期困擾投資者的一些擔憂有所緩解，市場焦點也開始轉向即將到來的第三季度財報季。
港股方面，三大指數全線承壓，整個長假期間呈現“節初跳水回踩、節中縮量反彈修復、節末窄幅震盪”的寬幅博弈格局。截至7日收盤，恆生指數累計跌1.96%；恆生科技指數累計跌1.40%；國企指數累計跌1.67%。業內人士判斷，上半年A股基金經理減持港股回流A股的氛圍濃厚，當前A股機會仍較強，內地公募對港股重倉配置意願不足，外資大規模回流港股尚需時間。
展望四季度A股市場，綜合多家券商觀點來看，A股有望在資金回流和三季報催化下迎來修復窗口，行情更偏結構性輪動。
國慶假期期間，發生了那些可能影響資本市場的大事？彙總如下：
01. 宏觀要聞
央行：10月8日將開展12000億元買斷式逆回購操作 期限為3個月
人民銀行9月30日發佈公告稱，央行將在10月8日以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展1.2兆元買斷式逆回購操作，期限為3個月（89天）。鑑於該期限品種當月有10000億元到期量，本次3個月期買斷式逆回購操作將實現加量續作，淨投放2000億元。
財政部部長藍佛安：研究制定針對性強的增量政策，更加注重擴大國內有效需求
財政部部長藍佛安10月1日在求是網發表文章《精準有效實施更加積極的財政政策》。文章指出，今年是“十五五”開局之年，做好接下來幾個月工作對完成全年目標任務、實現良好開局至關重要。財政部門要研究制定針對性強的增量政策，推動更加積極的財政政策發力提效，為完成全年經濟社會發展目標任務提供堅強保障。
美國9月非農意外“爆冷”，聯準會10月升息機率驟降
周五（10月2日），由於9月份就業報告表現意外疲軟，聯準會在10月份升息的可能性被削弱，美國國債殖利率大幅下跌。美國勞工統計局周五公佈的資料顯示，當月非農就業人數僅增加2.9萬人，失業率從4.1%升至4.2%。
普丁說中美俄領導人可能在APEC峰會期間舉行三方會晤 中方回應
據塔斯社記者、俄新社記者提問，俄羅斯總統普丁表示，在APEC領導人非正式會議期間舉行俄中美三方會晤是可能的，通過會面交換意見、瞭解彼此立場是有益的，關鍵是確定會晤議題。中方對此有何評論？“作為今年APEC東道主，中方願同各方一道，共同推動APEC”中國年“取得豐碩成果，為促進亞太和世界經濟增長作出新貢獻。關於你提到的問題，我目前沒有可以提供的資訊。”外交部發言人郭嘉昆說。
商務部新聞發言人就對原產於歐盟的進口對硝基甲苯發起反傾銷調查答記者問
有記者問：我們關注到商務部今日對原產於歐盟的進口對硝基甲苯發起反傾銷調查，能否介紹相關情況？答：此次調查是應國內產業申請發起的。申請人提供的初步證據顯示，2022至2025年，自歐進口的對硝基甲苯產品數量處於高位，價格累計跌幅近60%，自歐傾銷進口產品對中國國內產業生產經營造成了損害。根據中國法律和世貿組織規則，相關申請符合反傾銷調查立案條件，中方將依法依規開展調查，充分保障各利害關係方權利，客觀公正作出裁決。
02. 市場要聞
購金力度創新高！央行再出手連續23個月增持黃金
10月7日，央行資料顯示，中國9月末黃金儲備報7747萬盎司，環比增加74萬盎司，這是央行繼2024年11月重啟增持以來，連續第23個月增持黃金。今年以來，金價震盪加劇。9月，倫敦金與COMEX黃金同步收跌，單月跌幅均為6.52%，雙雙終結此前連續兩個月的上漲行情。在此背景下，中國央行在9月大幅增持74萬盎司，為自2024年11月重啟購金後的最大月度增持量。
地緣擾動持續，國際油價呈現區間震盪
七國集團宣佈將釋放1億桶戰略石油儲備，疊加國際能源署披露已釋放約3.25億桶儲備。但地緣風險並未消退，後續仍是原油市場定價的關鍵變數。美國能源資訊署（EIA）大幅上調今明兩年油價預期，理由是全球庫存加速下滑、柴油市場持續偏緊，荷姆茲海峽油流受阻的影響遠未消退。
在港機構加碼清理內地非法交易多家收緊部分觀望
內地投資者通過非法途徑，跨境參與香港資本市場交易的窗口，已經越關越緊。第一財經獲悉，目前已有多家在港中資券商收緊內地存量業務：內地投資者在內地登錄帳戶，只能賣出和出金，不能入金和買入；受限與否的關鍵，在於內地投資者登錄香港證券帳戶的IP地址，是否顯示在內地。
03. 公司要聞
華為和美國高通達成重磅協議
10月5日，華為與高通宣佈達成一項多年期、範圍廣泛的專利許可協議，涵蓋雙方在5G、計算、人工智慧和網路等一系列技術領域專利組合的交叉許可，同時高通將購買華為在計算、人工智慧、網路等領域及其他技術方面的部分美國專利。本次交易將在獲得必要的監管批准後完成。該協議體現了雙方對智慧財產權以及遵循公平、合理、無歧視（FRAND）原則進行許可的共同承諾。
月之暗面據悉完成IPO前融資 最新估值約500億美元
據知情人士透露，月之暗面已經完成最後一輪私募融資，估值約500億美元，並正推進明年第一季度在香港進行首次公開募股（IPO）。消息人士稱，該公司也已開始為瞭解投資者意向做準備，最快本月起與投資者進行初步會談。知情人士稱，討論仍在進行中，IPO的時間也可能變動。
美光科技第四財季業績、下季指引均超預期
美光科技公佈2026財年第四財季及2026財年全年財報。美光受益於AI資料中心的旺盛需求和記憶體漲價，第四財季營收、毛利率均高於市場預期，下一財季營收指引也高於分析師預期。
蘋果公司計畫於10月13日大舉進軍智能家居市場
知名科技爆料人馬克·古爾曼發文稱，蘋果公司將於當地時間10月13日發佈一系列新品，正式邁入AI時代的智能家居市場。古爾曼援引知情人士稱，蘋果智能家居產品的核心是一款代號為J490的智能家居中樞，同時新款HomePod mini和蘋果電視盒子也將一同亮相。
巴菲特逆勢買入，波克夏加倉萊納房屋
巴菲特旗下波克夏又加倉了！最新披露資料顯示，9月28日至10月2日當周，波克夏再度增持美國住宅建築商Lennar（萊納房屋）股份，持股比例提高至11.2%。此舉顯示，波克夏押注萊納房屋將在美國住房市場低迷後的長期復甦中受益。不過，摩根士丹利對萊納房屋近期前景仍持悲觀態度，並給予該股“減持”評級。
04. 節後A股怎麼走？多家券商策略展望
東吳證券：國慶後大盤可能會經歷快速上行
東吳證券研報指出，歷史上，A股具備一定的“國慶效應”。該機構通過復盤近20年（2006年至2025年）國慶假期前後的市場表現總結稱，歷史資料顯示，節前市場量能通常自T-8日（T為國慶節）起開始回落，縮量的趨勢通常會持續到節後的首個交易日，T+2日起市場量能中樞會出現顯著抬升，場內流動性逐步修復。該機構稱，國慶後大盤可能會經歷快速上行，行情大多持續到T+5日附近。
中信證券：指數年內修復機率比創新低要大很多
中信證券在研報中指出，美股在新一輪應用擴散和硬體修復推動下創下新高，外圍市場不應再作為A股影響因素考慮。儘管情緒暫時相對低迷，但該機構仍然維持年內A股震盪市的判斷，三季報前後是年內最後一波進攻窗口，指數年內修復的機率實際上比創新低要大很多。事實上，在盈利趨勢向上、宏觀風險顯性化且情緒已經陷入低迷的情況下，指數出現大幅調整的可能性很小。
銀河證券：整體或維持結構輪動格局，關注業績和政策驗證
銀河證券研報指出，節後A股存在成交回暖、風險偏好邊際修復的基礎，但海外擾動因素仍偏多，整體大機率維持結構輪動格局。從成交維度來看，歷史資料顯示，國慶長假後資金回流通常帶動交易活躍度抬升。當前市場整體資金觀望情緒仍存，長假期間資訊博弈將影響節後資金行為，短期或見到成交邊際回暖，持續大規模增量入場的條件尚且需要時間觀察。
外部約束方面，海外擾動因素依然偏多。其一，美債殖利率維持高位是最直接的外部約束。其二，地緣局勢是關鍵擾動源。美國中期選舉窗口期則會進一步放大不確定性，權益資產風險溢價存在階段性上行可能。
進入10月份，關注業績和政策驗證。一方面，三季報披露窗口，資金將進一步向業績確定性傾斜，景氣度紮實的細分有望佔優。另一方面，政策端存在持續佈局空間，六網佈局是當前重要增量政策方向，關注項目端的落地進展與實物工作量的形成。 (鳳凰網財經)