①據業內統計顯示，韓國最大養老基金因三星電子和SK海力士等股票持倉價值下跌，在下半年已蒙受了182兆韓元(約合1370億美元)的損失；②依據NPS過往業績記錄，這是自2024年第四季度以來的首次出現季度持股市值下滑。
據業內統計顯示，韓國主要的一家養老基金因三星電子和SK海力士等股票持倉價值下跌，在下半年已蒙受了182兆韓元(約合1370億美元)的損失。
據金融數據提供商FnGuide數據顯示，截至10月15日，韓國國民年金公團(NPS)在287家上市公司中持股比例達5%及以上的股權總估值，已從6月底的515.93兆韓元大幅縮水至333.53兆韓元。
截至6月底，NPS資產管理規模高達1866兆韓元(約合1.35兆美元)，是韓國最大的養老基金，也是全球排名第三的養老基金。
依據NPS過往業績記錄，這是自2024年第四季度以來的首次出現季度持股市值下滑；對於上半年曾創下歷史最高回報率的該養老基金而言，更是標誌著形勢發生了戲劇性逆轉……
這一轉折暴露出這家養老基金對本土市場波動的脆弱性。作為全球資管規模名列前茅的養老機構，NPS重倉晶片雙雄三星電子與SK海力士，這令其極易受到韓國國內科技股大起大落周期的衝擊。
當下的慘淡與上半年的亮眼表現形成了強烈反差。彼時，NPS憑藉27.2%的殖利率創下至少自2022年以來的同期最佳業績。
倒在「記憶體雙雄」血泊中
其中，SK海力士成為了虧損的最大推手，NPS持有的該晶片股價值蒸發了約74.2兆韓元；三星電子持倉市值則縮水約56.9兆韓元。
僅這兩隻股票，就貢獻了NPS總損失的約72%。
值得一提的是，韓國國民年金公團於5月曾上調了對年底韓國股票的目標配置比例，同時下調了海外股票的目標配置比例，從而增加了對這一上半年全球表現最佳市場之一的投資計劃，但最終的結局顯然成為「福兮禍所伏」。
近幾個月來，隨著單隻股票槓桿ETF的推出，以及市場對人工智慧驅動的漲勢能否持續的質疑日益加劇，韓國股市經歷了劇烈震盪。
韓國KOSPI指數於6月22日創下9114.55點的歷史收盤最高位，但截至10月15日已下跌約39%。在此期間，NPS持有的SK海力士股份比例從7.5%降至7.32%，而其持有的三星電子股份比例則維持在7.84%不變。
市場下跌還使韓國國民年金公團捲入了一場政治辯論，即這家養老金巨頭是否應採取更多措施來緩衝韓國股市的劇烈波動。
韓國在野黨「國民力量黨」批評NPS在最近的拋售潮中未能發揮市場穩定器的作用，並認為該機構今年早些時候暫停資產再平衡的決定，導致在市場下跌時其買入股票的空間縮小。 (財聯社)