最近，蘋果的摺疊屏 iPhone 很熱。
10 月 23 日開售後，各大門店都人頭攢動，部分機型很快售罄，二手市場也出現了加價出售的情況。
但爭議也很快隨之而來。
手機展開後，一些 App 還沒適配大屏，只能顯示在中間。被使用者調侃為，手機的“公攤太高”。
此外，還有不少人吐槽，前置攝影機解析度不高，摺疊屏也不是真無痕，只是貼了層奈米紋理玻璃把摺痕擋住了而已。
與此同時，近期還有報導稱，蘋果還準備推出觸屏版 MacBook。
不可否認，蘋果依然有很強的品牌號召力，但我們覺得，摺疊屏有沒有摺痕，電腦要不要增加觸屏，都不是蘋果最值得擔心的事情。真正的問題是，進入 AI 時代以來，蘋果還沒有拿出足夠有競爭力的新產品，也還沒有把 AI 融入自己的硬體。
PART 01
新入口
首先，AI 真正需要的，不是一個更大的螢幕，也不是觸控式螢幕。
想像一下，如果你讓手機裡的 AI 幫你訂機票、比較酒店、回覆郵件，它需要有什麼能力？
它需要聽懂你的要求，知道你的預算和日程，能尋找資訊、比較選項、呼叫相關服務，並在付款前徵求確認。
這些能力依賴的是模型、上下文、算力、工具呼叫和任務執行系統。
當然，大屏可以讓人更方便地查看和修改 AI 生成的複雜內容，但這些並不是決定 AI 能否完成任務的核心能力。
所以，我們又要回到那個問題，這幾年，在 AI 領域，蘋果到底做了什麼？
2024 年，蘋果展示新版 Siri，承諾能理解個人上下文、識別螢幕內容，並在不同應用之間執行任務。
當時，確實讓大家興奮了一把。
可到了 2025 年 3 月，蘋果宣佈 Siri 延期。
直到今年 9 月，新版 Siri AI 才以 Beta 形式向使用者推出，開始支援個人上下文、螢幕感知和更多系統級操作。
期間，蘋果也不是什麼都沒做，它研發了自己的端側模型，推出了雲端隱私架構，還與Google合作，利用 Gemini 模型技術增強 Siri。它通過 App Intents 等介面，讓 AI 能夠呼叫應用中的部分功能。
但仔細看，這些工作主要是在給原有的 Siri 和作業系統補上 AI 能力，並沒有圍繞 Agent 重新打造一套完整的產品體系，沒有及時解決 Agent 如何呼叫工具、連續執行任務以及出錯後怎麼恢復等問題。
當然，系統級 Agent 確實不好做。
Google今年也在手機上嘗試進行 Gemini 跨應用操作，比如點餐、叫車等等，可是至今也還沒掀起什麼風浪。
可是，Siri AI 的競爭對手已經從其他領域出現了，就是 Meta 的 Muse，以及近期熱度也在上升的 Grok Bot。
它們讓 AI 擁有自己的計算環境和工具，能夠跨應用執行任務、持續推進工作，並在涉及敏感操作時請求使用者授權。
Agent 可以在獲准的環境中瀏覽網頁、整理資料、處理郵件或呼叫其他工具。使用者提出目標、檢查結果，其他事情都交給 Agent 去完成，並在必要時介入。
這意味著，個人 Agent 成為了新的使用者入口。過去是人打開一個個 App 來完成任務，未來是人把任務交給 Agent，由 Agent 自己呼叫各種服務。特別是，這個入口可能會繞開手機上的其他所有 App，直接去為使用者完成任務。
PART 02
不敢顛覆
這就讓人不禁要問了，蘋果擁有這麼多資源，有這麼多工程師、使用者和軟體生態，晶片性能也比較強大，為什麼沒有更積極地圍繞 Agent 進行創新？為什麼至今仍沒有公開展示出一個具有足夠競爭力的 Agent 產品？
我們認為，其中一個關鍵點在於，蘋果很難主動顛覆自己基於 App Store 建立的商業模式。
曾經，App Store 確實是一個重大的產業生態創新。
它讓使用者方便地發現和安裝應用，也為開發者提供分發、稽核、支付和收費體系。因為有這個應用生態，使用者和開發者都捨不得離開蘋果的體系。
但到了 Agent 時代，使用者的行為將發生巨大變化。
未來，使用者只需要把需求說給 Agent，再給它安裝不同的技能，就能完成各種不同任務，可能不再需要 App 了。App Store 也就不再適合了。
所以，在這裡，我們也給蘋果一個建議——他們該做的是 Agent Store 和 Skill Store。
前者幫助使用者尋找、選擇不同的 Agent；後者讓使用者的 Agent 安裝和組合各種技能。開發者則可以把有價值的技能封裝起來，銷售給使用者。
特別是，這種平台背後，有一個非常重要的需求，那就是安全。
現在，已經有不少公開的 Agent 技能包被查出有惡意程式碼，安裝了這些技能，就可能給攻擊者可乘之機，攻破使用者的信箱、個人帳號、甚至獲得銀行資訊。
這就需要有人幫助使用者稽核技能、管理權限、監控異常行為。蘋果原本擁有 App Store 的稽核經驗，完全可以探索這樣的機會。
但如果蘋果的 Agent 真的替代使用者操作大量 App、甚至直接跳過這些 App 去完成任務，蘋果的 App Store 是否會受到重大衝擊？
答案顯然是，有可能。
那麼，蘋果面對兩個選項，一個是不一定能成功、卻會給自己舊業務帶來影響的 Agent 生態，一個是仍然運行良好、還在源源不斷產生現金流的 App Store，它會選那個？
自然傾向於後者。
特別是，我們此前還指出，蘋果的體系已經不允許它選出一個賈伯斯式的 CEO，它也不太可能做出具有顛覆性的決策。
可是，這是個危險的問題。
這段時間，我在矽谷有一個感受，當新技術可能顛覆自己的舊業務時，一個公司更要有創新思想，並要敢於主動變革。
別看現在蘋果的摺疊屏 iPhone 賣得很好，但真正決定蘋果未來的，是它能不能理解 AI Agent 對產業的影響，以及怎麼圍繞 AI Agent 打造一個屬於未來的市場和產業生態。
因此，大公司並不是擁有資源，就一定能夠抓住下一次技術革命，而這個失誤之中就埋藏著其他人的機會。
最後，也想問問，你覺得 iPhone 還值得購買嗎？一起在評論區聊聊。
以上就是今天的內容，本周四，我還將在特訓營直播課上，深度剖析AI變革背後的大周期，幫助大家看懂近期資本市場的波動。感興趣的朋友，敬請加入，和我一起，先人一步，領先一路！(創新地圖)