10/30日(五)大家好！我是陳學進(大師兄)

盤中看盤重點：

今日台北股市呈現「開低震盪走低」的格局，盤中指數一度下挫1642點、下探至44726點，不過，9點25分過後，隨著低接買盤及八大官股行庫進場的支撐下，指數跌幅緩步收斂上來，終場預估成交量維持8700億元左右的水準，並不意外！主要原因除了受到AI變現進度不如預期與資本支出過高，再度引發市場對AI估值過高與泡沫化的擔憂，引動Alphabet崩跌近13%、Marvell暴跌逾13%、以及英特爾展望失色盤後狂崩21%的影響外，再者，由於中東緊張局勢未除、能源價格居高不下、以及市場押注聯準會12月升息預期升溫等不確定性因素的干擾下，在在都將牽動著市場敏感神經、以及投資人追價買氣的意願與力道；短期而言，由於諸多利空因素未除，加上初期市場信心嚴重不足，因此，在利空淬鍊底部的過程中，指數反覆震盪築底，其實都是極為正常的現象，並不足為奇！不過，大家也無須過於緊張或擔心，畢竟台股擁有強大的AI基本面當靠山，繼9月外銷訂單1142.1億美元，連續兩個月突破千億美元，續創歷年單月新高後，受惠AI需求強勁、新品放量出貨下，帶動供應鏈接單火熱，統計處預估10月外銷訂單有機會再改寫歷史紀錄，今年台股上市櫃獲利有望超過7.7兆元，年增85％，2027年上看9.5兆元，年增23％，台股短線雖遭遇亂流擾動，但堅強基本面為台股最大底氣；加上台股有國家隊與ETF資金撐著，以及下檔於7/31日41610~43214點止跌長紅K棒與8/25日44210點位置區附近具有強力支撐下，各位大可放心！就算拉回，預期下檔空間已有限；就過往經驗，一旦利空鈍化或解除，不僅買盤將可不請自來，並且指數若能夠順勢克服扭轉10日線及月線反壓等不利的局面，則台股將可望迎來一波絕地大反攻的行情，這是大家可留意與掌握的機會；但就中長期的角度來說，由於我國經濟表現強勁，出口與外銷訂單持續火熱，AI相關電子與資通產品動能超乎預期，民間投資因半導體產能擴充而加速，民間消費亦因財富效果與就業改善而升溫，呈現「內外皆熱」的結構；多家國內外機構近期大幅上修2026年台灣GDP成長預測：行政院主計總處上修至11.05%、台經院上修至10.38％、高盛上修至11.7％、中經院甚至上修至12.16％，有望創下1989年以來最佳表現；由於台股基本面良好，並沒有看到成長衰退的跡象，且外資法人賣過頭後，未來隨著止跌契機浮現，外資回補買盤勢必又將成為推升台股上攻的助力，俗話說：「水能載舟，亦能覆舟」，就是這個道理，「先蹲後跳」的行情，預期年底再戰5萬點關卡仍將指日可待，甚至不排除明年仍有再續戰5.5萬、或6萬點的機會。

產業布局方面：

AI仍是現階段最重要的投資主軸之一，展望後市，2027年美國五大雲端服務供應商(CSP)資本支出預估將由今年約1.1兆美元成長至1.3兆~1.7兆美元，對於賣鏟子的台廠而言，乃為長期利多，因這些資本支出持續終將化作實質訂單，故投資核心主軸仍將圍繞AI基礎建設與規格升級為主，未來仍可持續關注：(1)CPO與矽光子，隨AI叢集規模快速擴大，傳統電傳輸逐漸面臨頻寬、功耗與延遲極限，高速光通訊將持續滲透；(2)液冷與高壓直流供電，AI晶片功耗不斷提高，液冷由選配走向標準配備，與高功率電源需求同步增加；(3)先進製程與封裝，持續面臨產能、良率與材料瓶頸，仍是AI供應鏈的重要環節；(4)ASIC與高速互連，大型雲端業者持續加速自研晶片，帶動IC設計服務、先進封裝、測試與高速傳輸需求；(5)ABF、被動元件、成熟製程、矽晶圓等產業復甦、產能吃緊的漲價概念族群及營收創高股，可趁指數回檔時伺機布局產業績優指標股。

只不過面對利空淬煉底部、指數反覆震盪探底的過程中，此時最重要的應避免「看到大漲就追、看到大跌就殺」，特別是對於一些高估值漲高股、破線轉弱股、以及產業前景不如預期的公司，切記！在結構面及技術面尚未獲得改善前，基於風險考量，策略上暫宜避開之，萬不可隨意貿然搶進，宜採取「反彈汰弱留強、拉回低接優質股」的策略；不過，我常說：「市場資金永遠自己會去找對的出路」，對於某些具有實質基本面支撐、流動性佳的AI受惠股、且產業趨勢明確、低基期的族群，此時若能夠展現相對抗跌的韌性，並且突破站上於10日線及月線之上，逢低更是值得留意，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時嚴控資金規劃與風險控管；更多第一手訊息及飆股機會，我都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享，祝大家開心好運氣、時時都如意！

LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99

Telegram連結網址：https://t.me/gold0999

FB連結網址：https://www.facebook.com/groups/newleechou?locale=zh_TW

YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688

諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)

❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！

本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險