3/24(二)大家好！我是陳學進(大師兄)盤中看盤重點：今日台北股市再度上演「大怒神」的戲碼，隨著中東局勢峰迴路轉，美國總統川普再現髮夾彎，川普宣布將延後對伊朗發電廠的任何軍事打擊五天，並表示正與伊朗進行建設性對話，以化解中東地區緊張敵對的局勢，使得市場緊繃的情緒獲得短暫釋放，激勵昨晚美股四大指數全面反攻，國際油價反轉急挫下來，布蘭特原油5月期貨23日收盤暴跌12.25美元，跌幅10.9%，收在每桶99.94美元，是兩周來首度收在100美元關卡之下；西德州中級原油(WTI)5月期貨今天開盤後上漲1.16%，報每桶89.15美元，此前在周一收盤重挫10.28%；並連動今日台股早盤指數一度開高勁揚638點、上探至33,361點；不過，樂觀的氣氛維持不到幾分鐘的時間，隨著調節賣壓的出籠，從9點05分過後，指數隨即震盪壓回來，盤中一度下挫289點、下探至32433點，上下震幅高達近千點，顯見市場信心仍是相當地脆弱，其實，這些都是非常正常的現象，並不足為奇！因為市場信心的恢復總是需要一些時間；不過，10點10分過後，隨著低接買盤進場及國家隊的加持下，護住指數不致墜落，展望後市，雖然在中東戰事尚未平息之前，短線震盪難免，不過，由於台股擁有強大的AI基本面當靠山，仍將持續帶動國內經濟及相關供應鏈營運向上起飛，這是台灣的本錢，加上季線、半年線和年線等中長期均線呈現多頭排列向上，以及下檔內資主力大戶及國家隊默默守護著台股，因此，若無意外！一旦美伊雙方取得一定的共識，如昨日所言：不排除本周將可望見關鍵轉折低點。第一、根據美國有線電視新聞網(CNN)報導，川普在美國佛羅里達州棕櫚灘(Palm Beach)向媒體表示：美伊在週末討論後在「多項重大議題取得共識」；儘管伊朗否認已與美國對話，川普透露，美國正與伊朗政權內的「最高層級人士」談判，試圖結束戰爭，但此人並非伊朗新任最高領袖穆吉塔巴．哈米尼；川普告訴CNN記者，美國和伊朗已經達成「15點共識」，包括德黑蘭當局承諾不發展核武；彭博(Bloomberg News)報導提到，川普表明想要伊朗的濃縮鈾，被問到將如何拿到時直呼「會非常容易」，他宣稱：「如果我們和他們達成協議，我們就自己去把它拿走」。姑且不論川普言論的可信度如何，但是，從川普的言談之中，想要盡快解決這場戰局，乃是不爭的事實，這對全球股匯市來說，乃是好事一件。第二、由於台股擁有強大的AI基本面當靠山，這是台灣的本錢，受惠AI應用持續帶動出口成長，外銷訂單累計1至2月為1,407.8億美元，年增41.3％，創歷年同期新高紀錄；其中，資訊通信產品以及電子產品，皆創歷年同期新高；統計處指出，即使有中東戰事等變數，AI與新興科技的熱絡情況，目前看來仍未受影響，預估3月外銷訂單仍很有機會挑戰單月歷史新高；且財政部表示：預估3月出口將持續大幅跳升，年增率約在29%至35%間，今年首季出口續創歷年單季新高，應是「十拿九穩」，看好今年出口又會是強勁成長的一年；包括行政院主計總處在2月13日發布最新經濟預測，已將今年全年經濟成長預測從3.54％大幅上調至7.71％；主計總處的上修依據，主要是因為AI與HPC等新興科技應用需求強勁，帶動主要CSP業者大幅擴增AI相關資本支出，推升台灣電子資通產品出口的強勁動能，且半導體廠商加大加快先進製程及高階封測產能投資力道所致。從整體來看，今年全球AI資本支出成長有機會超過70％，在國際AI資本支出強力灌注台灣下，今年台灣經濟成長率很可能超過去年8.42％的亮眼表現。再者，隨著中東戰事加劇，外資3月以來加速在台股提款，3月至昨日為止賣超已達8,044億元，賣超手筆遠高於2025年3月在美國總統川普宣布對等關稅前的4,656億元、去年11月因提前年底結帳的3,748億元、以及2020年3月新冠疫情的3,591億元，但是，台股「季線」是否有因此而遭受到破壞？並沒有啊！顯見在AI商機題材的加持下，台股具備相當強勁的韌性；因此，一旦利空淡化或解除，則外資賣過頭的部位，必將迅速補回來，又將成為推升台股的資金動力來源，這是大家可持續留意與掌握的機會；短空中多、先蹲後跳的格局，重點還是在個股。至於個股方面：支撐台股中長線的最關鍵力量來自CSP(雲端服務供應商)在AI基礎建設的大規模投資；最新調查顯示，2026年全球CSP資本支出預估上調至6,700億美元，年增率高達73％，科技巨頭正以海量投入換取算力優勢；永豐投顧指出，若要支撐主要AI晶片廠的獲利預期，2027年CSP投資規模有望進一步上看8,900億美元，意味先進製程、HBM、CoWoS、光電與高速傳輸零組件等供應鏈，將延續至少兩年以上的成長循環；加上輝達(NVIDIA)揭露Vera Rubin平台細節，隨規格升級帶動，相關供應鏈內含價值明顯上升，且GB300與VR200機櫃出貨動能看增，供應鏈包括液冷散熱廠奇鋐、雙鴻、富世達、及電源廠台達電等皆同步受惠；此外，PCB供應鏈方面，隨Rubin規格升級，主運算板層數由22層提升至26層，材料升級至M8.5，並導入高層數中介板(midplane)連結運算托盤PCB；供應鏈指出，欣興維持供應優勢，而定穎與臻鼎則首度入列供應體系，後續營運發展可期；而台灣作為全球AI供應鏈核心，可望成為最大受惠者。第一、隨著先進製程供不應求，台積電、三星晶圓代工5奈米以下報價已確定調漲，台積電全面調漲今年5/4奈米以下代工價格，因訂單能見度延伸至2027年，不排除繼續調漲；半導體漲價潮持續擴散，除了晶圓代工和記憶體外，包括被動元件、類比IC、連接器與上游材料，鋁電容、電感、電阻漲幅約10％～30％，電源管理IC漲幅約15％，工控與車用連接器漲幅約5％～15％，記憶體則持續上漲，SLC/ MLC NAND更受到供需影響價格出現倍數漲幅，加上三星電子工會通過並決定5月21日起舉行18天罷工，對目前記憶體吃緊恐加劇。第二、PCB上游應用於AI 伺服器、Switch交換器板之高階材料如HVLP銅箔、載板材料T-Glass、硬板材料Low-DK等主要領導廠商為日本企業，日本企業對產能擴張較為保守，因此近期在原先輝達GPU大量需求背景下，外加AWS、Meta、Google、微軟等CSP廠自研晶片（ASIC）開發下，銅箔基板漲幅約在15％～30％。因此，展望第二季，AI供應鏈仍是台股投資主角，如所言：多方聚焦的主軸仍將圍繞在記憶體、CPO光通訊、PCB/CCL上游暨電子材料、ABF載板、CoWos暨自動化設備、半導體介面測試與先進封裝測試、ASIC設計、太空低軌衛星等具中長期成長邏輯的產業為主不變，惟在策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則，並隨時做好資金規劃與風險控管為宜，更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡隨時追蹤分享，祝大家開心好運氣、時時都如意！※更多第一手訊息及飆股機會，大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址：https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道：youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩！本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險
