01162023週一 盤後

未來一週的國內與國際市場

一、國內市場

1.國內市場的中長期多頭連續劇，劇名：「左線預備、右線預備、全線預備」。

2.電子、傳產、金融各自擁有題材，多頭行情將輪流發動

A.電子：受惠下半年的需求復甦

B.傳產：受惠於上半年報價的觸底或反彈

C.金融：將受惠於「下半年升息循環的提前結束」，機率逐漸升高。債券與股票價格的回升，將導致金融股每股淨值的提升，產業內，將因此廣泛受惠。最新的密西根大學的通膨預期的明顯下降，會是催化劑（如附註1.的說明）（如左圖與右上圖所示）。

二、國際市場

1.經濟數據在假期縮短的未來一週的日曆中占主導地位。製造業指數將於 1 月 18 日發布，隨後將在 1 月 19 日發布農產品價格指數報告和零售銷售報告。隨著 1 月 31 日至 2 月 1 日關鍵的 FOMC 會議開始臨近，本週還包括美聯儲成員的大量公開談話。 高盛 (GS)、Netflix (NFLX) 和寶潔 (NYSE:PG) 將發布重要財務報告，財報季又將拉開序幕。 在財政部警告美國將在 1 月 19 日達到債務上限並且需要國會採取特別措施以避免違約後，還有一個政治不確定因素需要關注。

2.財報聚焦：(美東時間）

a.1 月 17 日，星期二 - 高盛 (GS)、摩根士丹利 (MS)、聯合航空 (NASDAQ:UAL) 和 Silvergate Capital (NYSE:SI)

b.收益聚焦：1 月 18 日星期三 - Charles Schwab (SCHW)、PNC Financial (PNC)、Discover Financial (DFS) 和 Kinder Morgan (NYSE:KMI)。

c.收益聚焦：1 月 19 日星期四 - Fastenal (FAST)、寶潔 (PG) 和 Netflix (NFLX)。

d.收益聚焦：1 月 20 日星期五 - Ally Financial（紐約證券交易所代碼：ALLY）和 Regions Financial（RF）。

2.波動性觀察：Bed, Bath & Beyond (BBBY) 的期權交易高度空頭，股價漲幅居高不下，為該股的劇烈波動奠定了基礎。 維珍銀河 (SPCE) 可以更新關鍵地面測試，因為它更接近商業服務。 Carvana (CVNA) 和 Blue Apron (APRN) 也有望在多頭和空頭之間的較量中出現劇烈波動。

3.IPO 觀察：精神藥物開發商 Lucy Scientific (LSDI) 可能會在本週為其 IPO 定價。 WeTrade Group（納斯達克股票代碼：WETG）和 Cerberus Cyber Sentinel（CISO）的大宗股票 IPO 禁售期到期。

4.Netflix 收益預覽：Netflix (NFLX) 將在 1 月 19 日報告收益，分析師預計報告的收入為 $7.84(Billion)，每股收益為 $0.55。 流媒體的訂戶總數將在本季度受到更密切的關注。 雖然巴克萊認為 NFLX 將無法達到其基於第三方應用下載數據的 450 萬淨用戶增加的前瞻指引目標，但摩根大通預測淨增加 475 萬。 該公司認為，本季度包括《玻璃洋蔥》、《巨魔》、《西線無戰事》、《我的名字是仇殺隊》和周三的突破在內的強勁內容將幫助 Netflix 出人意料地上漲。 與此同時，奧本海默證券認為，影響 Netflix 收益報告的最大催化劑可能是關於廣告層進展和減少密碼共享新舉措的電話法人說明會更新。 到 2023 年為止，Netflix 的股價已上漲超過 13%。

5.寶潔公司收益預覽：寶潔公司 (PG) 在 1 月 19 日引領家用產品行業的收益季節。對該報告的普遍估計是收入為 20.7(Billion) 美元，每股收益為 1.59 美元。 富國銀行表示，有機銷售增長 4.5% 的普遍預期可能有上行空間。 然而，由於外匯、勞動力成本、商品通脹和運費帶來的利潤壓力，華爾街對寶潔的盈利持謹慎態度。 在過去 17 次分析師對寶潔的盈利修正中，有 15 次是下行，股價在上週下跌了約 2%。

6.最大的體育博彩：NFL 季後賽將於週末開始，比賽安排在周六、週日和周一。 季後賽將在超級杯比賽中達到高潮，預計這將是美國有史以來對一項賽事的合法投注最多的比賽。 至關重要的是，體育博彩勢頭在 NFL 季後賽前達到頂峰，排名前五的州（新澤西州、賓夕法尼亞州、伊利諾伊州、密西根州、紐約州）的投注量環比增長約 8%，同比增長 107%。 年內更重要的事件可能是在紐約市附近設立賭場的競賽，拉斯維加斯金沙集團（紐約證券交易所股票代碼：LVS）是最新的賭場運營商。

7.關注 Monster Beverage：Monster Beverage（納斯達克股票代碼：MNST）將於 1 月 17 日舉行年度投資者日活動，飲料行業的注意力將集中在該公司身上。分析師預計將聽到有關銷售趨勢、促銷活動和利潤率前景的最新消息。 還可以查看有關創新管道的詳細信息，包括野獸釋放和怪物零糖。 繼 Keurig Dr Pepper (KDP) 投資 Nutrabolt 以及百事可樂 (PEP) 與 Celsius Holdings (CELH) 達成交易後，Monster Beverage 將舉辦此次活動，競爭愈演愈烈。 去年，MNST 在該行業和大盤中表現相對領先，在過去 52 週內上漲了 6%。

8.公司事件： Seagen（納斯達克股票代碼：SGEN）的 Tukysa 聯合曲妥珠單抗治療轉移性結直腸癌的 FDA 行動日期到了。 默克（MRK）公司在美國、加拿大和歐洲以外擁有 Tukysa 的權利。 FDA 也有望對 BeiGene（納斯達克股票代碼：BGNE）的 Brukinsa（zanubrutinib）採取行動，用於治療慢性和小淋巴細胞白血病。 Brukinsa 開發後，BGNE 的股票一直很活躍。 Zymeworks（納斯達克股票代碼：ZYME）計劃於 1 月 20 日在 ASCO 胃腸道癌症研討會上展示第 2 期數據。

9.重要會議：未來一周的會議日程相對繁忙，B. Riley Securities 的第三屆年度腫瘤學會議、Sidoti Micro-Cap 虛擬會議、CIBC 西方機構投資者會議和 Stifel 的 2023 年老年人住房和醫療保健房地產會議是主要活動 .

10.《巴倫周刊》提到：Endava (DAVA) 本週被該出版物列為有吸引力的股票。 儘管企業在軟件和技術方面的支出因經濟衰退擔憂而放緩，但據說 Endava 在 2023 年處於有利地位。對 Salesforce (CRM) 和 ServiceNow (NOW) 較低增長率的預期打壓了總部位於倫敦的 Endava (DAVA) 的股票 )。 然而，《巴倫周刊》指出，公司總是希望通過削減成本和用新技術替換舊軟件來提高效率。 此外，Endava 相對較小使其能夠與客戶更緊密地合作。 Endava 的收入在過去三年中以 29% 的年增長率增長，預計未來兩年銷售額將以 28% 的速度每年復合增長至 $1.44(Billion)。 這意味著股票極具吸引力。

以上資料來源：彭博社、路透社、EDGAR、CNBC、紐約時報、華爾街日報

附註：

1.最新的密西根大學消費者信心指數與通膨預期：消費者信心連續第二個月上升，比 12 月上升8%。由於收入增加和通脹放緩，目前對個人財務狀況的評估，飆升 16% 至八個月以來的最高水平。 儘管短期經濟前景較 12 月略有下降，但長期前景上升 7% 至九個月以來的最高水平。對於未來一年通脹預期連續第四個月下降，從 12 月份的 4.4% 降至 1 月份的 4.0%。目前的數據是自 2021 年 4 月以來的最低水平。長期通脹預期與 12 月相比變化不大，為 3.0%。

2.右上圖是密西根大學的消費者信心變化。左圖是密西根大學的通貨膨漲率預期變化數據。右下圖是一籃子投資組合

3.週一美股休市、週二是農曆新年前台股的最後交易日

4.預祝各位讀者農曆新年愉快，我們年後再會。祝福大家有個愉快、充實的新年假期，並且，請記得建立運動的習慣，來日方長，未來不僅要賺到錢，更要賺到建康。