比特幣擴容方案現狀：Stacks數據增長較快，RSK支持EVM

比特幣是最安全和去中心化的區塊鍊網絡，但存在不支持智能合約、每秒只能處理大約7筆交易、交易確認可能高達數十分鐘等性能上的限制。1月30日，NFT協議“Ordinals”在比特幣主網上啟動，截至3月2日，Ordinals上的NFT數量已經超過25萬。

雖然此舉引發了不少爭議，“比特幣原教旨主義”認為應該盡可能保持比特幣網絡的簡單和穩定，但“比特幣擴展者”希望能給比特幣帶來更多金融用例。不管怎樣，Ordinals的出現引發了又一波在比特幣之上開發應用的熱潮。

Stacks

Stacks採用金字塔形的堆棧，底層是比特幣基礎結算層，然後是增加了智能合約和可編程性的Stacks，最上層是增加可擴展性和速度的Hiro。它使用自己的智能合約語言Clarity，並將歷史交易記錄寫入到了比特幣網絡中，因此Stacks是一個比特幣的Layer 2（以前Stacks也稱自己為Layer 1）。Stacks發行有自己的代幣$STX，作為比特幣智能合約的代表，$STX也是近期表現最好的資產之一。

由於目前在Stacks上建立的應用仍然主要為Arkadiko Protocol、ALEX、Stackswap、CityCoins、STX NFT等。

根據著名的CAP原理，分佈式系統無法同時保證一致性、可用性、分區容忍性。區塊鏈作為一個去中心化的分佈式賬本，也存在去中心化、安全性、可擴展性間的“不可能三角”。比特幣作為區塊鏈中安全性最好、去中心化程度最高的網絡，在可擴展性上做出了極大讓步，只支持有限的腳本語言。近期關於比特幣應用的聲音越來越多，可否通過與比特幣結合，實現比特幣在智能合約時代的應用呢？Stacks可能是其中的一種解決方案。

了解Stacks：首個在SEC合規框架下公募的項目

Stacks吸引人們眼球的可能是“邁阿密幣”、“紐約幣”這類城市代幣的發行。再早之前，Stacks也是第一個通過美國SEC的審核，在Reg A+和Reg S框架下進行代幣銷售的區塊鏈項目。主網上線後，Stacks在名稱（原Blockstack）以及挖礦機制（由燃燒證明到轉移證明）等方面都進行了較大改動，但圍繞比特幣構建應用的方向始終未改變。

通過轉移證明（PoX）共識機制與比特幣鏈接，從而利用比特幣的安全性，使Stacks上的應用也能使用比特幣的狀態。轉移證明允許礦工提交BTC以獲得潛在的出塊機會，而積極參與共識的STX持有者（Stackers）可以獲得BTC獎勵。Stacks與比特幣網絡並行運行，通過將區塊頭哈希記錄在比特幣網絡中，來保證狀態的不可變。在比特幣長達十分鐘的出塊時間之間，Stacks採用了一個個“微塊”以獲得遠超出比特幣的交易速度。由此，Stacks構建了一個相對安全、性能更好的區塊鍊網絡，也使它區別於側鏈、Layer 2、合併挖礦等概念。

對Stacks網絡上的代表性應用進行介紹。

Arkadiko Protocol

Arkadiko是一個去中心化的非託管流動性協議，包含超額抵押的穩定幣USDA和一個AMM DEX。

用戶可以在Arkadiko的Vault中存入STX，通過超額抵押的方式，鑄造軟錨定於美元的穩定幣USDA，存入其中的STX還可以依靠Stacks的PoX機制獲得收益。目前Valult中包含兩種類型的抵押品，STX-A和STX-B，STX-A的清算比率（抵押品/債務）為175%，穩定費率為4%，清算罰金為10%；STX-B的清算比率為150%，穩定費率為7%，清算罰金為13%。Arkadiko還包含一個DEX，可以在其中進行交易和提供流動性。流動性提供者可以獲得可觀的收益。

ALEX

ALEX的目標是要通過Stacks在比特幣上構建金融設施，它的產品包括DEX、借貸、Launchpad、流動性挖礦，幾乎包括了DeFi中的所有主要功能。

目前有超過2000萬美元的資金在ALEX的農場中參與流動性挖礦，主要為STX/xBTC交易對，官網顯示的挖礦APR為718%，但是獎勵中除了ALEX代幣獎勵外，還有3倍於ALEX的APower，通過APower可以增加參與Alex Launchapad 1D0的機會。且還需注意，Alex中的挖礦需要鎖定一定的時間，按照週期計算，鎖定時間越長獎勵越高。

Stackswap

Stackswap並沒有被列入Stacks官網展示的生態項目中，但它也是當前Stacks生態中重要的收益耕作機會來源之一。根據Defi Llama顯示的數據，Stackswap TVL超過1億美元，超過Stacks TVL的90%。

Stackswap的功能和Arkadiko類似，其中Vault可以通過超額抵押的方式鑄造BTC錨定幣LBTC，DEX可以交易、提供流動性並進行流動性挖礦。根據Farm頁面顯示的數據，總的挖礦資金只有500多萬美元，但Stackswap卻是當前唯一提供城市代幣MIA和NYC挖礦機會的DEX。

需要指出的是，Farm顯示的數據和Defi Llama顯示的數據相差甚遠，而從Vault中可以看到，以抵押物STSW-B為抵押物鑄造了1802 LBTC，資產負債率要大於200%。考慮到協議治理代幣STSW的市值、Stackswap當前並不支持LBTC的交易，且官方2月1日的公佈的數據也只包含了Farm的700多萬TVL和Stacking的59萬TVL，Stackswap的TVL可能顯示有誤。

CityCoins

CityCoins在2021年曾迎來一波熱潮，它為人們提供了一種支持自己所喜歡的城市的方式，也為城市提供了一種融資手段。CityCoins沒有ICO，沒有預售，沒有預挖，只通過挖礦產生，用戶可以將STX轉發到Stacks上CityCoins的智能合約中來進行開採，其中30%的STX被直接發送到城市的託管錢包中，70%獎勵給CityCoins的Stackers。

CityCoins為每個城市預留了STX錢包，邁阿密作為加密友好型城市，首個接受了CityCoins的錢包，也因此成為STX的持有者。

現任紐約市長Eric Adams也實現了成為加密貨幣友好城市的承諾，NYCCoin是第二個CityCoin，並賦予了公民支持、改善和規劃這座城市的權力。

因為Stacks能夠利用比特幣的安全性，因此被很多人認為是比特幣智能合約的一種實現方式，CityCoins也因此構建在Stacks上，而非以太坊。

當前Stacks生態中，在DeFi領域提供了遠高於其它鏈的挖礦收益率，這一點值得關注。但它支持的資產主要以STX為主，各個項目的TVL也非常低，且Arkadiko中超額抵押鑄造的穩定幣USDA存在超過20%以上的負溢價，還需要構建更多應用場景。

根據Defi Llama的數據，近期Stacks上的資金確實有大幅提升，過去30天（2月1日～3月2日）TVL從756萬美元升至2680萬美元，增長254%。增長最多的是其中的DEX ALEX，過去一個月TVL上升316%，$ALEX的價格也從2月1日的0.015美元漲至現在的0.098美元。

Rootstock/RIF

Rootstock（RSK）是比特幣上的一條兼容EVM的側鏈，它和比特幣使用相同的SHA-256算法，比特幣礦工在進行挖礦的時候可以進行“合併挖礦”（Merged Mining），不需要額外的資源消耗，同時可以獲得Rootstock中的交易手續費收入。Rootstock中的原生代幣是一種比特幣錨定幣Smart BTC（RBTC），也用於支付交易的手續費。

RIF（Rootstock基礎設施，RIF）則是一個建立在Rootstock之上的平台，旨在為開發者提供區塊鏈基礎設施和服務，包括域名、存儲、身份驗證等，以支持dApp的開發和部署。雖然Rootstock除RBTC外並沒有發行其它代幣，但Rootstock和RIF由同一家公司IOV Labs開發，RIF發行有自己的代幣$RIF。

從Defi Llama上可以看到，Rootstock的TVL為5651萬美元，但近期的增長並不明顯，過去30天上升3%。生態中有包括DEX、借貸協議、穩定幣等類型的項目，也可以使用來自以太坊等其它鏈上的跨鏈資產。但即便Rootstock支持EVM，生態項目中的資金在過去30天也並未出現大幅上升，增長最的為DEX Sovryn，目前TVL為2024萬美元，過去一個月上升18.31%。

Liquid Network

Liquid Network是Blockstream在2018年9月推出的一種側鏈技術（也稱自己為Layer 2），旨在為比特幣用戶提供更快、更便捷的交易體驗，同時保證交易的安全性和隱私性。它由包括交易所、金融機構以及其它以比特幣為重點的公司組成的Liquid聯合委員會維護和治理。

除了快速、便宜、隱私的轉賬功能外，Liquid Network還可以實現各種類型的智能合約功能，如搭建DeFi應用（DEX Sideswap、借貸平台Hodl Hodl等）、發行穩定幣、發行證券代幣、鑄造NFT、進行多簽交易等。

Liquid Network上主要使用的仍然是由比特幣1:1錨定發行的L-BTC，Liquid官網顯示近期網絡上的L-BTC發行量維持穩定，目前為3551枚，一月份和二月份的數據分別為3567和3562枚。

Lightning Network

比特幣Lightning Network（閃電網絡）是一種比特幣Layer 2協議，通過在交易雙方之間建立支付通道來提高比特幣的交易速度和隱私性。

支付通道建立後，雙方可以發送鏈下交易來進行交易，交易僅記錄在通道的雙方之間，不需要在比特幣網絡中進行確認，因此交易速度快、費用低。交易的雙方可以隨時將交易記錄提交到比特幣網絡上進行結算，從而實現比特幣的轉移。

根據1ML的數據，目前閃電網絡中的資金為5424 BTC，過去30天增加2.2%，節點數為16291個，通道數為76297個。

Statechains

Statechains是一種用於BTC鏈下轉移的擴容技術，它與閃電網絡類似，但又不完全相同。在閃電網絡中，資產的轉移是通過通道的所有權轉移的，但在Statechains中資產的轉移是通過BTC存款（UTXO）私鑰（臨時密鑰）的所有權轉移的。

Statechains首先會在存款者和狀態鏈實體之間創建一個擁有多個私鑰的多重簽名錢包，這些私鑰掌握了與之相關聯的比特幣。私鑰的持有者可以在Statechain上創建交易記錄，將私鑰轉移給其他人，從而實現比特幣資產的轉移。Statechain中的交易也不需要每筆確認，從而提高交易速度，減少手續費。

Statechains技術的一個解決方案是通過Commerceblock創建的Mercury錢包實現的。

目前Mercury錢包中的總存款為23 BTC，總取款為19.8 BTC，應用仍然較少。BTC的流動性必須是特定的數量，如0.001 BTC、0.01 BTC、0.1 BTC 等，因此在進行充值或轉移時，只能使用特定的數量。

Drivechain

Drivechain是一個比特幣開放式側鏈協議，可以根據不同的需求定制不同的側鏈。它的設計來自於兩個比特幣改進提案，BIP 300“哈希率託管”（Hashrate Escrows）通過“Container UTXOs”將3-6個月的交易數據壓縮成32字節，BIP 301“聯合盲挖”（Blind Merged Mining）。和RSK一樣，網絡的安全性也通過聯合挖礦的方式，由現有的比特幣礦工維護。

Drivechain的出現是為了在保持比特幣的安全性和去中心化的情況下，與以太坊、Zcash、比特幣分叉鍊等競爭，為比特幣引入更多功能，這些側鏈也使用比特幣的錨定幣，用於轉賬等功能。

2022年12月，Drivechain的開發公司Layer2 Labs才宣布完成300萬美元的種子輪融資，目前該項目還未發現有大規模的應用。

幾種比特幣擴容方案中，Stacks和RSK較為通用，RSK支持EVM，鏈上應用中的資金更多，但近期只有Stacks的數據增長較快。

在主要用於BTC支付的幾種方案中，Lightning Network中的BTC最多，Liquid Network同時在積極籌備DeFi、NFT等用例，Statechains的應用有限，Drivechain雖然可定制各種側鏈，但還未見大規模應用。（數字貨幣觀察）