好消息！碧桂園首只尋求展期的債券“16碧園05”展期方案已獲足夠票數

9月2日，上證報記者獲悉，碧桂園旗下首只尋求展期的債券“16碧園05”展期方案已經獲取通過所需要的足夠票數。

這筆於9月2日到期的私募債，債券餘額為39.04億元。根據方案，碧桂園擬將“16碧園05”展期三年，分七期兌付：首付6%（到期後的第1、2、3個月分別支付2%的本金）；2024年9月的本金兌付比例為10%；2025年9月的本金兌付比例為15%；2026年3月的本金兌付比例為25%；最後一期2026年9月的本金兌付比例為44% 。

另外，方案還增加了增信保障措施，將龍巖、江蘇沭陽、海陽、淮安等項目公司收益權進行質押擔保。

關於這筆債券的處置，最早的消息還要追溯到半個月前。8月18日，上證報記者獲悉，未來一年內碧桂園境內債餘額最大的一筆債券“16碧園05”，已經有了展期方案。（詳見本報此前報導：好消息？碧桂園新動作）

接近碧桂園人士稱，自2023年7月以來，碧桂園的流動資金就已經十分緊張，在完成了“21騰越建築MTN02”“21騰越建築MTN003”“20碧地02”及“19碧地02”債券的兌付，合計兌付本息規模58.9億元後，幾乎已經耗盡了企業最後的可動用現金資源。

據了解，目前碧桂園監管賬戶資金餘額加上已售待收回樓款基本可以保障未來保交付任務的完成，但項目層面現金基本採用封閉管理，資金在扣除工程款等成本後需優先償還項目層面金融負債。此外，未來兩年出於保交樓需要，公司大部分資金處於項目監管賬戶，賬面現金中可自由動用的比例極低。只有隨著項目建設交付，監管賬戶資金逐步釋放，方能有可動用的剩餘資金上流至集團，以償還集團層面的公開市場債務。

一段時間以來，碧桂園自救動作不斷。

8月30日早間，碧桂園發佈公告稱，公司已與認購人訂立認購協議，據此，公司同意配發及發行，而認購人同意認購約3.51億股股份，價格為每股股份0.77港元。認購股份的總代價（即2.7億港元）將抵消付款金額，因此公司將不會自認購事項收取現金所得款項。（詳見本報此前報導：自救！碧桂園，新動作→）

碧桂園此前也有過配售新股的動作。2022年11月15日，碧桂園公告披露，將以每股2.68港元的價格配售14.63億股新股，將通過配股籌集資金39.21億港元，所得款項淨額約38.72億港元。公司擬將自配售事項收取的所得款項淨額用於為現有境外債項進行再融資及一般營運資金。

8月30日夜間，碧桂園發布2023年中期業績公告。報告期內，碧桂園實現總收入約為2263.1億元，較2022年同期增長約39.4%，歸屬於公司股東的虧損為約489.32億元，公司股東應佔核心淨虧損約為453.5億元。今年上半年，碧桂園連同其合營企業及聯營公司共實現歸屬於公司股東權益的合同銷售金額約1287.6億元，歸屬於公司股東權益的合同銷售面積約1646萬平方米。期內，公司權益合同銷售回款約1185億元，回款率達92%。

在運營方面，截至2023年6月30日，碧桂園已簽約或已摘牌的內地項目總數為3103個，已獲取權益可售資源共計約7801.6億元。

截至2023年6月30日，碧桂園共有總現金餘額約1305.69億元，其中現金及現金等價物約為1011.15億元，受限制現金約為294.54億元。（上海證券報）