被罰逾 43 億美元、趙長鵬被迫“離職”，币安是否利空出盡？

作者：西柚，ChainCatcher

起始于2018年的美國司法部對币安的刑事調查案件，在曆時長達5年之久終于塵埃落定，11月21日雙方以43億美元的天價罰單達成了最終和解。

當日ChainCatcher消息，美國司法部宣布，币安及其CEO趙長鵬已接受對其的刑事和民事指控，雙方已就刑事指控的不當行爲達成和解協議。其中，币安承認參與反洗錢、未經許可的資金轉賬以及違反制裁行爲，并同意故意違反《銀行保密法》和《國際緊急經濟權力法》的罪名。與此同時，趙長鵬也表示對反洗錢和違反美國制裁的刑事指控有罪，包括允許與伊朗及哈馬斯等恐怖組織進行交易，并辭去了币安CEO職務。

關于上述的違法行爲指控，币安認罪并同意支付總計超43億美元的罰款以和解，這其中還包括與美國商品期貨交易委員會(CFTC)達成民事和解的金額。這也意味着美國司法部對币安的刑事指控最終以43億美元天價罰單暫時畫上了一個句号。

有不少觀點認爲，美國司法部對于币安的刑事調查“達摩克利斯之劍”在曆經數年後終于塵埃落地，43億美元的罰單雖然昂貴，但對于币安平台來說，隻要不影響正常運營，隻是毛毛雨而已，也算是利空出盡。

不過，需要注意的是，美國司法部的和解協議并不包括美國證券交易委員會（SEC）對币安的訴訟紛争，今年6月，SEC還起訴了币安和趙長鵬、并稱其違反了美國投資者保護法。目前，SEC的指控案件還未有一個明确的結論。

11月22日，币安公告稱，已與美國司法部、商品期貨交易委員會（CFTC）、外國資産控制辦公室（OFAC）以及金融犯罪執法網絡（FinCEN）就曆史注冊、合規和制裁問題達成了和解，該方案承認公司過去存在違規行爲，但并未指控挪用任何用戶資金、進行任何市場操縱等，這也爲其翻開了一個新篇。

那麽，美國司法部對币安的指控靴子落地究竟是不是利好？天價罰單43億美元會如何支付、資金從何而來？币安會不會步入BitMEX後塵？本次和解協議會對币安和加密行業産生哪些影響？

罰款超43億美元，趙長鵬“被迫”離職

根據法庭文件披露的信息顯示，目前美國司法部對于币安的裁決和解協議主要包含三大部分，一是罰款；二是對CEO趙長鵬的處罰；三是對平台的合規要求。

首先在罰款方面，币安共被罰沒43.16億美元，金額創下了美國金融合規史上的罰款記錄。罰款金額可以劃分爲兩大部分，一部分爲刑事罰款，由于币安的配合已經減少20%，目前罰款金額爲18.05億美元，15個月内付清；另一部分爲違規經營沒收的資金，約25.1億美元，這筆資金主要包含兩部分：第一部分是違規爲美國用戶提供服務的罰款，共計16.12億美元，在币安宣判後6個月内支付；第三部分是爲伊朗相關人員等提供違法服務所得的8.98億，需30天内付清。

其次是對CEO趙長鵬的處罰，作爲币安的靈魂人物，美國司法部對趙長鵬的裁決也備受關注。根據美國西雅圖地方法院文件顯示，其實早在11月14日，趙長鵬就已與美國政府部門簽署了相關認罪保密協議，并同意支付5000萬美元的罰款，還同意不能通過律師等第三方人員爲其發聲。

另外，趙長鵬還面臨被判刑。根據聯邦量刑指南，趙長鵬面臨最高10年監禁,不過最新協議顯示，他将面臨最高18個月、最低10-12個月的監禁，目前美國司法部尚未決定對他施行多長時間的監禁。CoinDesk報道稱，趙長鵬已因繳納1.75億美元個人擔保資金而獲釋，量刑聽證會定于太平洋時間2024年2月23日。

協議文件還禁止趙長鵬并被禁止在未來3年内參與經營或管理币安的業務，禁令自認罪之日起開始生效。今日淩晨，趙長鵬宣布已從掌管六年半之久的币安辭任CEO一職，由币安前全球區域市場總監Richard Teng接任CEO。

最後，協議還對币安平台進行了合規規定，要求币安将全面退出美國市場，并且任命一名獨立的合規監察員，負責監督、糾正、加強交易所反洗錢和制裁合規計劃，确保其遵守認罪協議的條款。在此期間，美國财政部可以訪問币安記錄和系統。并在期限結束後，币安首席執行官和合規官将證明币安已根據币安認罪協議履行了披露義務、合規承諾等。

總而言之，币安不但需要向美國政府支付43.16億美元罰單，還需要進行合規整改，CEO趙長鵬不但需要支付5000萬美元罰款，還被迫停止參與币安的相關業務，還将面臨判刑。

自昨日币安被爆出與美國司法部和解後，BNB價格出現了劇烈波動，24小時内上下波動幅度超24%。

先是11月21日傳出和解的消息後，BNB價格從240美元1小時内暴漲至271美元，22日淩晨CZ宣布辭任CEO等具體和解協議公布後，BNB價格又從271美元暴跌至224美元，現報價爲234美元。而同時期的BTC價格波動僅爲2.5%。

币安43億美元天價罰單會對平台有影響嗎？

币安作爲全球最大的加密貨币交易所，掌管着加密市場50%以上的資産，它的資金安全關系着加密行業的每位用戶。對于用戶來說，目前更關心币安在經曆這一切劫難後的運營情況，包括币安面對美國司法部開出的43億美元天價罰單會如何支付？會不會影響币安的用戶資金安全？在遭遇43億美元的罰款和創始人CZ下台後的币安能否承受這一切？

據悉，就連追查此案的聯邦檢察官擔心起訴可能會導緻币安用戶恐慌并集體撤回資金，導緻平台流動性兌付危機，讓FTX事件重演。

關于币安要多久才能賺夠40億美元？有加密用戶表示，即使是保持現在的熊市情況，40億美元大概是币安在熊市裏1年的收入。

他在推文寫道：如果以Coinbase Q3财報作爲參考樣本，其Q3季度交易量爲760億美元，交易營收2.886億美元，市場份額大概是5%-7%。而Binance在現貨上的市場份額大概是Coinbase的7-10倍，那麽币安每個季度在現貨上的收入看起來可能是20-28.8億美元。不過，Coinbase賺錢效率由于币安，抛出返傭等，約每個季度可以賺5億美元左右，年收入超20億美元。另外，但币安還有合約市場，Q3季度合約市場交易量達到了行業“冰點”：總共6.1萬億，币安的市場份額是50%左右，大約3.1萬億，至少可賺6億美元，年賺24億美元。

由此來看，僅僅交易業務币安1年收入就可超40億美元，這是還未計算其礦池、币安投資機構、BnBChain等業務的情況下。此外，如果是在牛市，交易所的業務量和盈利，往往是十倍以上的增長。

但也有用戶對上述數據推測持懷疑态度，表示上述演算數據的真僞值得考證，關于币安平台交易業務每年營收相關的數據說服力顯得有些牽強。盡管這些推算數據還需要再驗證，但他依舊爲用戶提供了一個評估維度參考。

另外，從平台資金流出量來看，目前該事件的影響還屬于平台可控範圍内。根據Nansen數據顯示，自消息傳出以來，僅有10億美元的資金從币安平台流出。但根據币安平台最新的儲備證明報告顯示，目前币安交易所僅仍持有約650億美元的加密資産。當然，這也不是币安第一次處理大規模資金外流問題，曾經在FTX崩盤期間處理的日提款交易量也都超過10億美元。另一方面也暗示着，至少目前币安平台是健康的。

11月22日下午，Coinbase主管Conor Grogan在社交媒體X發文表示，币安極有可能在完全不出售加密資産的情況下，就可以做到全額支付43億美元的司法部罰款。

綜合來看，雖然但對于币安會如何支付這項天價罰單還未有清晰的說明，但目前從平台運營數據來看，并未對其交易業務産生較大的影響。

币安罰款靴子落地究竟是利好還是利空？

目前，有不少加密行業從業者認爲，美國司法部與币安能就指控達成和解，對加密行業意義重大，這将推動加密行業的合規進程。而對于币安來說，結束了像達摩克利斯之劍一樣懸在交易所上方的多年刑事調查，隻需支付賠償、遵守合規約定可能會使其翻開新篇章。

不過，有不少用戶擔心美SEC還未對币安的訴訟事件作出最終表态，利空并未完全出盡，币安可能還會面臨來自美SEC的又一筆巨額罰款。

針對SEC後續的監管讨論，币安聯合創始人何一在社群回複到，SEC是民事訴訟，慢慢打官司和Ripple一樣了。她還補充道，我們早期合規不夠好，犯錯就得挨打。币安沒動用戶錢，也沒操縱市場，合規搞好還是好孩子，這也不是針對币安，前有BitMEX，現在是币安，排排坐，一個個來。現在是已合規币安，新篇章打開。

對于币安和解事件對加密行業的意義，Coinbase CEO發文表示，币安和解将爲行業開啓新篇章，加密行業應以合規方式在美國建立。由于缺乏監管透明度，我們在美國遭遇了很多困難，我希望今天的消息能成爲最終實現監管透明這一目标的催化劑。

而Matrixport發文表示，美國機構并未指控币安挪用任何用戶資金，也未指控币安進行任何市場操縱，且罰款金額低于此前擔憂的100億美元，币安在未來2-3年内很可能仍然是前三大交易所之一。雖然這項認罪協議不包括美國SEC ，但對于趙長鵬和币安本身來說，這是一個非常有利的結果。

對于此次監管的影響他在文中寫道，更多的交易所将加強其合規計劃，這将有助于在美國批準現貨比特币ETF。通過這項認罪協議，對現貨比特币ETF的期望可能已經提升至100%，因爲整個行業将被迫遵守傳統金融公司必須遵循的規則。更重要的是，這一行業的洗白将加強機構投資者對比特币采納的案例，并可能使比特币成爲投資者投資組合中的避險資産。趙長鵬可能會在2026年的下一個熊市期間回歸。

加密KOL神魚同樣表示，美國司法部與币安達成的和解監管協議，爲ETF掃平了道路。

不過對于币安而言，這次事件的長期影響仍需要更多時間才能逐漸清晰，包括能否拿到美國的合規許可、新任CEO能否赢得團隊的認可與凝聚力等等，這些問題将決定币安的長期命運。