中國的比特幣開採量曾經一度躍居全球總量的三分之二。

從2019年9月到2020年4月，中國礦工的網路總算力佔比已經達到了71%以上。充足而廉價的電力和硬體設備使中國成為了加密貨幣公司熱衷的目的地。

早先，比特幣挖礦主要集中在四川省、內蒙古自治區、新疆維吾爾自治區和雲南省等地區，而這些省份都勝在電力資源豐富且價格低廉。

2021年4月14日，比特幣價格一度達到每枚約64,870美元的歷史高點。然而僅僅一個多月後，這款全球最受歡迎的數位貨幣的價格就暴跌到了34,259美元。

比特幣價格在短時間內的暴跌，與中國政府對虛擬貨幣「挖礦」活動採取的整治措施關係重大。比特幣價格跳水背後的一個重要原因是，中國出於擔心相關的金融風險和能源過度消耗，而開始全面打擊加密貨幣產業。比特幣「挖礦」的過程能耗非常高，用於挖掘比特幣的機器專用積體電路（ASIC ）消耗了大量的能源。

2021年5月，中國在國務院會議上宣布，中國政府計劃「打擊比特幣挖礦和交易行為」。隨後，地方政府迅速採取行動，吊銷了參與加密貨幣挖礦企業的許可證，切斷了挖礦設施的供電，甚至只給了一些公司7天的時間來關閉其業務。到6月底，中國90%的比特幣挖礦中心已經下線。

2021年9月，國家發展改革委等部門發布了關於整治虛擬貨幣「挖礦」活動的通知，將虛擬貨幣「挖礦」活動列為淘汰類產業，並嚴禁以數據中心名義開展虛擬貨幣「挖礦”活動。

早先，比特幣挖礦主要集中在四川省、內蒙古自治區、新疆維吾爾自治區和雲南省等地區，而這些省份都勝在電力資源豐富且價格低廉。

2021年4月14日，比特幣價格一度達到每枚約64,870美元的歷史高點。然而僅僅一個多月後，這款全球最受歡迎的數位貨幣的價格就暴跌到了34,259美元。

比特幣價格在短時間內的暴跌，與中國政府對虛擬貨幣「挖礦」活動採取的整治措施關係重大。比特幣價格跳水背後的一個重要原因是，中國出於擔心相關的金融風險和能源過度消耗，而開始全面打擊加密貨幣產業。比特幣「挖礦」的過程能耗非常高，用於挖掘比特幣的機器專用積體電路（ASIC ）消耗了大量的能源。

2021年5月，中國在國務院會議上宣布，中國政府計劃「打擊比特幣挖礦和交易行為」。隨後，地方政府迅速採取行動，吊銷了參與加密貨幣挖礦企業的許可證，切斷了挖礦設施的供電，甚至只給了一些公司7天的時間來關閉其業務。到6月底，中國90%的比特幣挖礦中心已經下線。

2021年9月，國家發展改革委等部門發布了關於整治虛擬貨幣「挖礦」活動的通知，將虛擬貨幣「挖礦」活動列為淘汰類產業，並嚴禁以數據中心名義開展虛擬貨幣「挖礦”活動。

此後，無處可去的比特幣礦商在全球範圍內為他們的機器尋找合適的落腳點。中國比特幣礦業公司迅速將業務轉移到美國、加拿大和哈薩克等國家。

02

中國投資人大量轉赴美國投資，以數億美元手筆興建或經營加密貨幣礦場。美國的德州率先向加密貨幣業務敞開了大門。該州州長希望德州成為新的全球比特幣挖礦中心。總部位於中國深圳的比特礦業（BIT Mining ）也向該州的一座57兆瓦的設施投資2,600萬美元。

根據《紐約時報》報道，至少在美國的12個州包括阿肯色州、俄亥俄州、俄克拉荷馬州、田納西州、德克薩斯州和懷俄明州，都發現了中國人擁有或經營的比特幣礦場，它們消耗的能源相當於150萬戶家庭的用電量。

然而從2022年開始，幾處由中國人經營的比特幣礦場在媒體上曝光後，不僅引發了美國政府對能源系統影響的擔憂，也引發了國家安全的疑慮。

2022年，當一家有中國背景的公司在懷俄明州夏延動工進行加密貨幣採礦時，微軟一個評估國家安全威脅的團隊拉響了警報。

這個礦場緊鄰為五角大廈提供支援的微軟資料中心，距離一個控制攜帶核武的洲際彈道飛彈的空軍基地也只有1.6公里。

微軟團隊在2022年8月提交給外國在美投資委員會的一份報告中寫道，這個地點可以讓中國人「開展全方位的情報收集行動」，該委員會是一個負責監控海外投資者威脅的聯邦機構。

微軟的警告並未石沉大海。據說，美國政府從此就開始追蹤懷俄明州的行動。

而後，紐約大學23歲「富二代」留學生於傑瑞的例子，更將中國公司在美國開設加密貨幣礦場的案例推向了聚光燈下。

根據《紐約時報》報道，於傑瑞在德州小鎮擁有一座鮮為人知、價值600萬元的加密貨幣礦場，但因為承包商收不到款項而狀告礦場，於傑瑞的身份以及跨國財富乾坤大挪移的手段，才因此意外曝光。

於傑瑞在美國過著十足的「富二代」生活。他在紐約曼哈頓住的共有公寓是以800萬美元買下的。而後他又以600萬美元買下德州查寧(Channing)加密貨幣礦場的絕大多數持股。而是這些交易都是透過加密貨幣而不是銀行，交易過程不但匿名化，還繞道境外轉帳，避免任何人得知金流來源。

如此高度保密的交易，讓中國投資者可以避開美國銀行系統，躲過聯邦主管機關監督，同時跳過中國對於資金外流的各種管制措施。

於傑瑞公司的僱用包商因為收不到款項而提出一連串訴訟，各種資料曝光才讓於傑瑞跨國財富乾坤大挪移的手段讓外界得知。

查寧礦場建造在寬敞空地上，有數十棟建築物，存放6,000台專門電腦，日以繼夜24小時進行比特幣挖礦。於傑瑞礦場的投資紀錄，只能追蹤到加密貨幣交易平台幣安(Binance)為止，交易透過泰達幣(Tether)在境外完成。

這些中國比特幣礦場在美國遭到曝光後，往日默默無聲印鈔的日子也漸漸地難以安寧。由此，中國比特幣礦場的另一個大遷移就開始醞釀了。

03 比特幣礦主新的「避難所」

終於，在地球的另一端，中國比特幣礦工找到一處新的「避難所」 –衣索比亞。

被封鎖的大陸比特幣礦工現在將目光投向非洲，尤其是在衣索比亞。這種遷移是由廉價電力的誘惑所推動的。

非洲最大的埃塞俄比亞復興大壩是這一新趨勢的核心。

衣索比亞會成為比特幣礦工的避風港嗎？

埃塞俄比亞的電力成本較低，有些是全球最低的，加上政府對比特幣挖礦日益開放，使其成為對這些中國公司有吸引力的目的地。

Luxor Technology 營運長Ethan Vera 對這種情況評論道：

“埃塞俄比亞提供了負擔得起的電力和歡迎比特幣開採的政府的獨特組合”

然而，此舉並非沒有風險。根據2016年的數據，埃塞俄比亞約56%的人沒有用上電。

不過，情況正在慢慢好轉。但即使到了2024 年，衣索比亞仍有近一半人口生活在沒有電力的情況下。這在擁抱這個利潤豐厚的產業和解決國內能源需求之間創造了微妙的平衡。

埃塞俄比亞的這一趨勢讓人想起大陸2021年禁止比特幣挖礦後哈薩克發生的情況。

哈薩克比特幣挖礦的興衰

2021 年5 月大陸禁止比特幣挖礦後，哈薩克最初出現了湧入該國的礦工激增。這主要是由於其地理位置接近、能源資源豐富以及有利的監管環境。

然而，該行業的快速成長導致電力短缺和監管挑戰，導致大幅下滑。

當時，Hashlabs 聯合創始人Alen Makhmetov 解釋道：

“哈薩克斯坦的情況是託管大規模比特幣挖礦業務所需的微妙平衡的一個警示例子。”

當礦商應對在衣索比亞開展業務的複雜性時，他們發現自己處於地緣政治優勢。大陸作為埃塞俄比亞第一大外資來源國，為埃各類計畫提供了大量支持。這種關係和埃塞俄比亞對外匯流入的需求為潛在的共生關係奠定了基礎。

然而，全球比特幣挖礦產業在地緣政治動態、環境問題和對永續能源的追求等多種因素的影響下持續發展。

隨著大陸礦商在衣索比亞開展這項新業務，哈薩克的經驗教訓凸顯出來，凸顯出需要採取謹慎的方法，在產業成長與更廣泛的經濟和環境考量之間取得平衡。

廉價的電力和與中國的友好關係，使這個「非洲之角」的國家成為中國比特幣礦主的首選之國。

去年春天，貨櫃開始出現在與最近建成的非洲最大的大埃塞俄比亞復興大壩(Grand Ethiopian Renaissance Dam)相連的變電站附近。裡面是一堆功能強大、耗能巨大的電腦。

這個跡象表明，中國比特幣礦主已經來到了「非洲之角」。自2021年中國政府將他們趕出中國以來，中國比特幣礦主一直從一個國家跑到另一個國家，尋找廉價的電力和寬鬆的監管。

受到政治和經濟逆風的衝擊，中國的比特幣礦主被世界上一些最低的電力成本以及日益友好的政府所吸引。

儘管埃塞俄比亞仍然禁止加密貨幣交易，但自2022年以來該國允許比特幣開採。

過去十年來，衣索比亞加強與中國的關係，幾家中國公司幫助建造價值48億美元的大壩，礦工們計劃從大壩中獲取電力。

對於所有開採原始加密貨幣的公司來說，埃塞俄比亞已經成為一個難得的機會，但也是一場冒險的賭博。

埃塞俄比亞的低價電費和目前政府對比特幣挖礦的驚人歡迎，理所當然地讓該國成為加密貨幣公司意想不到的避風港。

隨著全球比特幣採礦業因其能源密集型做法而面臨越來越多的批評，埃塞俄比亞成為了令人驚訝的綠洲，為應對氣候變遷和電力短缺日益加劇的擔憂的加密貨幣公司提供了難得的喘息機會。對於曾經是比特幣挖礦領域巨頭的中國公司來說，衣索比亞展開雙臂的熱情擁抱，也為中國比特幣挖礦公司提供了一個重新獲得主導地位的機會。

然而，中國公司的這項大膽舉措並非是沒有風險的。試想，埃塞俄比亞幾乎一半的人口無法獲得電力，而且工業用電也遠遠沒有達到全負載的狀態，這使得比特幣採礦終究將成為一個敏感而微妙的話題。

然而，巨額外匯收入的承諾對埃塞俄比亞政府卻具有萬般誘人的激勵作用。

採礦服務提供商Luxor Technology揭示了埃塞俄比亞作為比特幣採礦設備全球目的地的迅速崛起。這家國家控制的電力公司已簽署協議，向21家比特幣礦業公司供電，其中中國人占主導地位，這突顯了外國投資在埃塞俄比亞蓬勃發展的礦業領域的巨大影響力。

比特幣挖礦的成本主要來自礦機投入、物流運費、託管費(含電費) 、機器折舊和機器維修保養。其中，託管費(含電費)佔比最高，可達45% 。

因此，如果中國的比特幣礦場用美元付電費，對外匯短缺的衣索比亞政府而言是一筆很可觀的收入。但是，如果當地政府再想從礦主那裡多分一些佳餚，恐怕就不是一項輕易可取的交易了，因為比特幣礦場的投資記錄，完全是可以避免在埃塞俄比亞進行而在境外完成的。

屆時，衣索比亞的稅務部門也是束手無策的？

但是，從以往中國在衣索比亞投資的歷史足以預測，衣索比亞政府絕對不會只滿足於電費的美元收入。誰說他們不想在比特幣礦場巨額的利潤中多分幾匙羹而不是只喝幾杯咖啡？

別忘了，他們可是殺雞取卵的能手！

也許，礦主們有一天會突然發現自己已經不受待見了，並被迫留下鋪蓋倉惶出逃。