•
專訪 CoinW 全球總裁 Sonia：駐足行業、業務細分，專注下個加密的 10 億用戶
受訪者：Sonia，CoinW 全球總裁
采訪：Meteor，ChainCatcher
2017 年，一群年輕的比特币信仰者聚集成群，緻力于加密改變世界，CoinW（币赢）由此誕生。
如今， 比特币現貨 ETF 獲批，傳統資金流入，比特币價格創曆史新高，行業再次進入牛市，CoinW 也迎來了 6 周年。
而對于用戶來說，牛市投資選擇哪個交易所頗爲重要。CoinW 作爲一個走向海外的“新興國際化 CEX”，他們對于牛市到來和加密市場的前景都有什麽看法呢？ChainCatcher 就關于監管合規、行業布局、交易所格局、加密市場等幾個角度專訪了 CoinW 全球總裁 Sonia。
Sonia 于 2022 年以海外總監的身份加入 CoinW，在 2024 年被任命爲 CoinW 全球總裁，負責交易所中國大陸以外地區的業務增長、監管合規、團隊運營和品牌宣傳等工作。
在加入 CoinW 之前，Sonia 曾創辦過一家獵頭公司，主要爲投行、基金、風投等金融企業匹配人才。
加入 CoinW 後，Sonia 于 2023 年末主導了意大利足球巨星皮爾洛擔任公司全球品牌大使的項目，爲 CoinW 的海外品牌形象傳播，和推動數字貨币的大規模應用助力。
Sonia 在接受 ChainCatcher 專訪時表示，CoinW 暫時不會再有簽約名人的具體計劃，接下來會更側重于在不同地區的本土化落地。
Sonia 認爲，在全球監管的大背景下，未來交易所會更注重合規，各家交易所也會越來越專業化，并搶奪細分市場。
2024 看好比特币生态、基建和 AI
ChainCatcher：據我們了解，CoinW 向來在押注爆火賽道上做得不錯，有什麽秘訣？
Sonia：這要感謝我們投研團隊的專家們，他們都在業内經曆過 6、7 年的錘煉，走過多個牛熊，有着非常深的行業敏感度，能夠早市場一步發現叙事熱點和賽道。比如去年 12 月左右我們就上了一些火熱的銘文。其他比較有潛力的賽道，比如 Solana 生态、GameFi、DePIN 等我們也都開辟了專區。未來我們也會多多捕捉上币動向，幫用戶更快占得先機。
ChainCatcher：CoinW 很早就開始支持 BRC20 生态，當時是出于怎樣的考慮？您認爲未來 BRC20 生态會如何發展？會産生哪些新玩法？
Sonia：CoinW 本身的投研團隊對于行業的動向和把控是非常敏感的，尤其是對于比特币生态的長期發展，去年 2 月我們研究團隊就高度關注 BRC20 了，所以在 5 月份 BRC20 協議問世後，我們就積極跟進 BRC20 整個生态發展，不僅 BRC20，包括 DRC20、SRC20 等其它銘文生态，都在 CoinW 的上币考慮之中，CoinW 非常重視銘文生态發展。
二月初我在迪拜參加了 Satoshi Round Table 會議，全球頂級項目方、VC、加密 OG 都有參加。峰會中很多歐美項目方和 VC 非常關注 BTC 生态，他們認爲 BTC L2 叙事是非常有價值和擴展空間的。從這些項目方和投資方身上，我也能夠感覺到行業的發展方向。所以我們也很支持 BTC 生态社區發展，BTC 畢竟有非常龐大的礦工和支持者社區，其生态叙事還會持續火熱。
ChainCatcher：對于 2024 年的加密市場和加密賽道，哪些領域将會是 CoinW 重點關注的？
Sonia：2024 年比特币現貨 ETF 通過導緻機構進入，加上比特币 L2 的炒作，我們比較重視比特币生态。以太坊生态也發展不錯，DeFi TVL 暴漲，每個牛市的 DeFi 爆發基本都是以太坊主導。非常有潛力的基礎設施 L1 和 L2，像 Solana、Sui、Arbitrum 生态，我們也會積極布局，跟蹤項目發展。目前來看，比特币生态、基建、AI 方向等都是 2024 年的熱點。
加密行業進入全球合規時代
ChainCatcher：成立 6 周年之際，CoinW 在也在近期簽約了足球巨星皮爾洛作爲全球品牌大使來擴大品牌宣傳廣度，雙方是如何接洽的？皮爾洛能給 CoinW 帶來什麽？後續是否會有更多類似的營銷？
Sonia：首先，皮爾洛是一個老牌球星，有着深厚的粉絲基礎，CoinW 看重的不僅僅是他在球迷群體的号召力和影響力，還看到了近些年體育和加密貨币之間頻繁地出現跨界合作交流和互相賦能。我們也要跟進潮流，體育和加密行業同時富有挑戰性、競技性。
在品牌宣傳上，我們也很注重 CoinW 的傳播策略，比如，還會有一些地區性的品牌曝光，滲透到之前未覆蓋到的地區。目前還沒有簽約其它名人的具體計劃，接下來我們更注重各地區的一些本地化品牌曝光，以及一些國際大型區塊鏈展會上的品牌曝光。
ChainCatcher：CoinW 服務全球多個地區的用戶，在不同的管轄區，一般會如何和監管機構溝通？您覺得未來全球對于加密貨币的監管是否會協調一緻？可能會出現怎樣的監管局面？CoinW 将會如何應對？
Sonia：全球監管一直是在摸索中前進的狀态，各個國家地區和政府都在努力推進監管進度，比如 2023 年 Binance 的處罰和近期比特币現貨 ETF 的獲批。在監管的角度上，對于行業違規處罰和針對機構監管的通過，都是一個積極的信号。還有一些國際性的 BIS（國際清算銀行）也在呼籲全球監管框架的統一。從我們接觸最多的穩定币、CBDC 制度和 AML 來看，全球統一監管框架确實是最好的一種方式，目前很多地區都是在嘗試着進行整合大趨勢的監管框架，像歐盟出台的 MICA、UAE VARA 的數字貨币牌照、美國 SEC 對于各類 Token 的監管。
總體上來說，全球的監管一定是越來越完善的，我們在迪拜也與當地的 VARA（虛拟資産監管局）進行非常積極地溝通，緊跟監管方向來落實我們業務方向。更主要的是對于 AML 的要求，畢竟加密貨币已經不處在狂野西部時代了，所以我們很在乎未來幾年重合規和重監管的大方向。
ChainCatcher：CoinW 也表示将推出 CoinW HK 機構，目前進展如何？您對于香港的加密市場怎麽看？
Sonia：香港一直是我們想積極開拓的地區，去年香港終于開放加密牌照制度，允許大家申牌，但目前還是會遇到很多挑戰，包括最近有幾家申牌機構有正在撤銷申請的動向。從市場體量和結構上來講，香港本身就是傳統金融的金融中心，具有先天優勢，資金體量很大、合規機構也很多，ETF 等可以在香港有很大的發展空間，所以我覺得唯一的挑戰就是當地的監管政策。從政策的緊縮到開放需要一個過程，過程中我們需要多與監管機構接洽，我相信香港作爲老牌的傳統金融中心，在加密行業的潛力非常巨大，所以我們也會花更多時間去推進 CoinW HK。
在整個東南亞或非中國大陸地區的監管上面，我們也會積極拓展更多地區的業務，比如我們前不久在台灣與當地合規持牌加密企業獨家合作，開通大額新台币法币入金渠道，這有利于赢取到客戶的信任和穩定增長。不僅是台灣，未來馬來西亞和泰國可能會推出相應的牌照，我們也會根據當地要求做出牌照申請。申牌是需要我們和監管方共同推動才會有明确的結果。
交易所未來的競争會更細分化
ChainCatcher：CeFi 是連接加密和傳統金融的重要途徑，CoinW 在産品和安全上都有什麽優勢呢？
Sonia：安全上來說，這麽多年來看，基本上倒閉的交易所大部分都是因爲自身問題或者被盜。交易所最大的痛點就是安全問題，我們團隊的基因就是“技術”，創始團隊和研究大多都有技術和安全背景。
在安全上，包括定期的資金儲備報告，更換冷錢包，冷熱錢包的調換，MPC 多簽方案的設計，采用 CC EAL6+ 高級安全芯片等。從硬件到軟件到人事布局，再加上在系統性和非系統性風險上我們都有非常嚴格的把控，也力争在安全上做到行業前線水平。此外，團隊還會專門邀請黑客團隊給我們講述關于加密“Attack”的内容，我們團隊也都了解最前沿的“Attacking Security”方式，所以在安全方面 CoinW 是很有信心的。
我們有非常嚴格的 KYC、KYT（Know Your Transaction）到 KYA（Know Your Address），嚴格布控、層層把關，安全一直是 CoinW 最在乎的點。保證客戶不丢錢，這也是成功的第一步。
ChainCatcher：據我所知，相比其它交易所，CoinW 近年來投資的項目并不多，是出于什麽考慮？
Sonia：确實是這樣，投資上來看，我們的屬性與其它交易所不同，很多交易所都是采用“項目+交易所”一起做市場這類方式，我們覺得交易所的的主業應該是提供二級市場流動性，爲整個市場的大規模采用做出貢獻，通過交易所這種“Easy Gateway”，讓更多 Web2 從業者進入 Web3 行業，投資隻能算作交易所的增益，并不能算作交易所的源動力。
目前 VC 其實已經不是主導 Web3 項目的主體了，基本上都是代币和用戶爲主。對于 CoinW 來說，這種做法更有優勢聯結用戶，讓項目獲益，而不是以 VC 投資的方式幫他們介入市場，這就是我們不同于其它交易所的理念。
ChainCatcher：美國比特币現貨 ETF 獲批後，傳統金融機構更容易參與加密貨币行業。有一種觀點認爲，現貨 ETF 的出現，讓部分資金可以不通過交易所，就能投資 BTC，會分走交易所的蛋糕。您怎麽看待這種觀點？是對中心化交易所的挑戰嗎？爲什麽？
Sonia：我并不認同這種觀點，我覺得這兩者不是對立的。傳統金融進入 BTC 當然會擴大市場規模，ETF 通過後，除了灰度有一些資金流出，其它 ETF 機構的資金還是淨流入的。我們看到，市場上大部分不能參與加密的資金都以合規的方式進入，這是非常好的動向，加上機構的進入會增加整個市場的穩定性，機構不同于散戶，他們更注重中長期投資。
所以對于市場的穩定性、流動性和增量上來講，傳統金融進入對于加密來說是一個正向的信号，我不覺得會分走我們的流動性，而是我們把傳統金融的流動性帶進來了。
對于 CEX 來說，最終會慢慢過渡到以機構爲主和散戶爲主兩種。Coinbase 做合規，他們是機構業務爲主，機構不會進入散戶的流動性池裏去交易，所以傳統金融進入并不會影響到散戶。比如在傳統金融，大戶不會去傳統股票交易市場去買，他們有專門的 OTC 業務對接，機構和散戶不屬于同個池子，所以兩者互不影響。
ChainCatcher：在新的市場周期中，交易所的格局會如何變化？
Sonia：未來交易所格局發展可以總結爲三個主要趨勢：合規化、細分化、全球化。監管逃離的時代已經結束了，合規将是所有 CEX 的共識。
進一步來說，像合約、ETF、現貨市場，每個交易所都有自己的長處。Derbit 擅長期權；Coinbase 占據美國法币和機構市場；CoinW 緻力于現貨和合約這兩大市場。目前我們在 CoinMarketCap 上排名 15 左右，今年我們也會努力拓展我們的新用戶增長，努力做到全球前十。畢竟從全球的市場體量來講，有 5 億用戶持有加密錢包，真正對于産品包括合約和投資産品上 CoinW 還是有很大優勢的，我們産品簡單化、具有增值服務、培訓服務，這些對于我們吸引新用戶都是很大的助力，所以我們是“駐足全球，業務細分”，利用我們業務優勢點進行接下來牛市的布局。
降低用戶進入 Web3 行業的門檻
ChainCatcher：回顧走過的 6 年，CoinW 在用戶數據、交易量、覆蓋國家地區等方面都取得了不錯的成績，CoinW 學院也帶動了很多用戶了解和進入加密，那麽 CoinW 爲加密貨币的大規模采用做了哪些努力？全球化方面的計劃是怎樣的？
Sonia：去年我們很成功地推出了 CoinW 學院，加密也在向着正規和大衆化的方向發展。我們一直堅信 CoinW 作爲行業的前沿從業者，同樣也是行業積極的布道者，我們所有的業務都以用戶的知識的拓展和普及爲前提。尤其是在發展中地區，我們會推出更多他們可以接觸到加密的機會。今年 CoinW 也會布局很多非洲、南美洲、東南亞的線下業務，會積極跟機構甚至政府溝通，推出免費的區塊鏈線下培訓中心，與用戶進行面對面的知識普及甚至 KYC，讓他們更有信心進入 Web3。
目前加密共約 5 億用戶，去年增長了近 1 億用戶，接下來兩年的全球化計劃是參與到加密貨币未來 10 億用戶的采用。在這個過程中，CoinW 也會有很多發展契機，培訓和普及知識做用戶增量。我們去年在海外簽約很多大型頭部 KOL，很利于增強我們的品牌宣傳和認知。今年到明年，CoinW 作爲在國際上的新星，會對接下來加密用戶的增長做出很大貢獻。
ChainCatcher：當前市場，樂觀的氛圍占據主導地位，大部分投資者認爲牛市到來，您怎麽看待這種樂觀的情緒？您認爲目前我們位于市場周期的哪個階段？未來市場會如何走？
Sonia：作爲交易所，我們要把投資者的積極情緒變成動力，一方面我們已經很确信牛市到來了（其實 ETF 通過後就已經是牛市了），接下來還有很多關注點，比特币減半、更多的場外流動性、美國要開始慢慢降息，通脹降低。從貨币緊縮到貨币寬松，我們已經經曆了一個流動性短缺的寒冬時代。所以接下來包括各種 ETF、流動性進入，推進資産價值的增長，會使加密市值在接下來的兩年翻倍。
Web3 招聘就應該打破常規
ChainCatcher：您曾經創辦一家精英招聘公司，在人員招聘領域擁有豐富的經驗。LayerZero 一位高管在接受我們專訪時表示，目前很多 Web2 領域的優秀人才，對于 Web3 行業存在偏見，阻礙了人才加入這個行業。您在工作中，是否有這種感受？ Web3 領域招聘和其他行業，有何異同？作爲一個擁有豐富招聘行業經驗的高管，您對于 Web3 行業的招聘，有哪些建議？
Sonia：确實是，Crypto 從所謂的草根行業到正規行業，經曆了很漫長的過程，我們的前輩從業者已經做出了很大的貢獻，接下來加密行業的合規和競争一定是來自人才的搶奪，對于很多地區來說，招聘合格的 Web3 人才确實會有一些阻礙，所以我們要引進 Web2 的人才，讓他們把更多的經驗帶進來。我本人作爲一個成功從 Web2 過渡到 Web3 的人，也能看到從銀行業、咨詢業等傳統金融行業人才慢慢的轉向 Web3。
但其實人才阻礙也是受地區限制的，在海外比如中東，這邊做得很好，他們把加密貨币作爲重點行業扶持，所以很利于引進人才和轉化人才。當然，這與當地政府的扶持也密不可分，政府的背書會促進更多的人進入加密。所以不僅僅是行業，政府也需要把握前沿動向，做出更多貢獻。
在我看來，Web3 行業招聘不需要太關注行業經驗，我的團隊約 80% 的人都沒有 Web3 經驗，我更看重的是他們在 Web2 的閃光點。其實 Web3 行業招聘不應該有任何藩籬，我也不會重點關注優秀大學畢業生，能力出衆解決問題放在最前。Web3 招聘就應該打破所有的傳統行業招聘的固有認知，就像馬斯克一樣，招聘員工從不看他畢業于哪個大學。
ChainCatcher：您也是行業内爲數不多任職 CEX 的女性高管，能給加密行業的女性從業者一點工作建議嗎？
Sonia：加密行業不應該對從業者有性别和年齡的限制，不管男性還是女性，能做事最重要，加密行業女性從業者較少，一方面也是因爲加密是底層技術支持的行業，就像 IT 男多于 IT 女，現在慢慢的市場、品牌等領域基本上都是女性爲主導，所以分工不同，能力不同。随着行業拓展越來越多，分工越來越細，我們會看到更多的女性進入到這個行業。