"零首付"購車時代到來！

根據中國人民銀行官網消息，為推動汽車以舊換新，近日，中國人民銀行、國家金融監督管理總局聯合印發《關於調整汽車貸款有關政策的通知》（以下簡稱《通知》），明確金融機構在依法合規、風險可控前提下，依據借款人信用狀況、還款能力等自主決定自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款最高發放比例。

01  "零首付"購車時代到來？

《通知》明確，自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款最高發放比例由金融機構自主確定；商用傳統動力汽車貸款最高發放比例為70%，商用新能源汽車貸款最高發放比例為75%；二手車貸款最高發放比例為70%。

據悉，人民銀行、原銀監會2017年曾發文規定，自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款最高發放比例分別為80%、85%。此次《通知》將此比例調整為由金融機構自主決定，貸款最高發放比例可達100%，即以所購汽車價格全額發放。這意味著金融機構可以以汽車價格全額發放貸款，即「零首付」。

同時，兩部門鼓勵金融機構結合新車、二手車、汽車以舊換新等細分場景，加強金融產品和服務創新，適當減免汽車以舊換新過程中提前結清貸款產生的違約金，更好支持合理汽車消費需求。

兩部門也要求各金融機構根據借款人信用狀況、還款能力等，合理確定汽車貸款具體發放比例、期限及利率；實際加強汽車貸款全流程管理，保障貸款資產安全，嚴防貸款資金挪作他用。

招聯首席研究員董希淼解讀稱，將自用汽車貸款最高發放比例提升至100%，顯著增強了消費者利用汽車貸款購置車輛的財務可行性。

業界共識認為，2024年將是新能源汽車市場的關鍵節點，既是決定性的一年，也是產業轉向以智慧駕駛為主導的全新競爭階段的起點。小米SU7上市發表會之後，新能源車商開啟了新一輪的降價風潮。在此情勢下，金融信貸領域再度加碼支持，預示著車廠對客戶的競爭將進一步加劇。從產業視角來看，市場競爭將趨於白熱化，然而，對消費者而言，這無疑意味著更多實惠。

02 「以舊換新」違約金可減免超預期

董希淼提到，同時，政策層面積極倡導金融機構在汽車「以舊換新」業務中，對提前償還舊車貸款所涉及的違約金給予適當減免，此舉旨在減輕消費者在進行車輛更新換代時的經濟壓力，從而激發其透過「以舊換新」方式購買新車的積極性與支付能力。

在全國兩會經濟議題的記者會上，商務部部長王文濤明確表態，今年我國將大力推行汽車、家電、家裝及廚衛產品領域的以舊換新活動。根據統計數據顯示，目前仍在使用且排放標準處於「國三」及以下級別的乘用車總量已超過1600萬輛，其中，車齡達到或超過15年的車輛占到了約700萬輛之多。有鑑於此，針對汽車信貸政策的適時調整實屬意料之中，然而，此次調整所展現的力度之大卻顯然超乎了市場先前的預判。

近期，國務院發布的《推動大規模設備更新和消費品以舊換新行動方案》中，明確部署推動汽車、家電、家居等耐用品的以舊換新工作，旨在促進汽車消費結構升級與循環消費，計劃舉辦全國範圍內的汽車以舊換新促銷活動，並依法淘汰達到強制報廢標準的老舊汽車。 《方案》設定目標，至2027年，二手車交易量相較於2023年需成長45%。同時，政策支持二手商品流通市場的發展，將持續優化二手車交易與登記流程，以便利交易行為。

數據表明，至2023年末，我國民用汽車保有量已攀升至3.36億輛。進入2024年，汽車等大宗商品消費顯現穩健復甦態勢，前兩個月汽車零售額成長8.7%，較2023年全年增速提升了2.8個百分點。汽車更新換代所帶來的市場潛力大。

根據中國汽車流通協會統計，2023年全國二手車交易總量達1,841.33萬輛，較去年同期上升14.88%，實現交易總額1,1795.32億元。中國汽車工業協會預計，2024年我國全年汽車總銷量將突破3,100萬輛。另根據國家資訊中心預測，2024年我國汽車市場需求中，換購需求佔比將達到44%，至2025年這一比例或將提升至約48%。（金融界）