輝達市值蒸發2000億美元！發生了什麼事？

輝達今日憑一己之力帶崩大盤，股價單日跌幅高達10%。市值一日之內蒸發超過近2000億美元，創造了美股史上第二大單日市值降幅的紀錄！

納指更是自1月底聯準會主席鮑威爾粉碎了市場對3月降息的預期以來，首次出現單日跌幅超過2%的情況。標普則創下了自去年3月矽谷銀行倒閉風險衝擊以來的最差單週表現。

而引發這場市場動盪的導火線，是被稱為「一年十倍股」的超微電腦（SMCI）在今日暴跌23%！

這一下跌主要是由於該公司在周五的新聞稿中宣布，將在4月30日公佈第三季的財務業績，但未能如之前的慣例提供初步業績。這種突然的變化在市場上引起了極大的不安，導致投資者紛紛拋售其股票。

對於2024年第一季度，超微原本預計其銷售額將介於37億美元到41億美元之間，非美國通用會計準則下的每股利潤預計在5.20美元到6.01美元。而對於整個2024財年，公司預計其營收將達到143億到147億美元。

然而，根據市場分析平台FactSet追蹤的數據，本季的市場共識預期銷售額為40億美元，調整後每股利潤為5.84美元，全年銷售額預計為146億美元，調整後每股利潤為21.95美元。

今年1月份，當超微型電腦提早11天上調第二季的銷售與獲利指引時，其股價曾因此強勁上漲，也帶動了人工智慧概念股的一波顯著漲勢。因此，此次公司未發布正面的預先聲明，尤其是在人工智慧這一關鍵領域，被市場解讀為一種負面訊號。

超微電腦的業務核心在於生產並向企業銷售用於網站伺服器、資料儲存和AI訓練的電腦。公司與包括輝達、NASA及日本電器等在內的多個重量級合作夥伴關係，顯示了其產品在市場中的重要地位。超微的成功關鍵在於為AI晶片提供必要的基礎設施，即使是不同廠商的晶片，都需要超微的解決方案來進行接入和冷卻，這使得公司能從整個AI產業的成長中獲益。

因此，當超微股價大跌時，其影響迅速波及整個產業，尤其是其主要合作夥伴輝達。

輝達作為AI晶片的主要生產商，依賴超微的伺服器基礎設施。超微股價的下跌直接影響了對輝達及相關公司股價的估值，由此引發的市場動盪再次驗證了這兩家公司之間的緊密連帶關係。

事實上，這並非超微公司第一次帶崩輝達等AI概念股。去年8月，超微單日暴跌超23%，也拖累輝達當日大跌近5%。

需要注意的是，超微公司週五未就媒體詢問進行回應。

儘管當前市場遭遇調整，但鑑於AI領域的長期成長前景，大資金可能不會輕易撤離這一領域。接下來，市場的焦點將集中在輝達等關鍵科技公司的業績表現及其年度資本開支情況。此外，市場的進一步上漲可能還需要新的資本注入以及「宏大敘事」的出現。

毫無疑問，輝達這麼一跌，估值又降下來了。從目前的估值趨勢來看，輝達的本益比（PE）已經從2023年7月的高點243.49顯著下降至2024年4月19日的63.87。

這一巨大的重新定價反映了市場的重大調整和投資者情緒的轉變。本益比的急劇降低顯示對成長的預期變得更為溫和，或股價重新調整到一個被認為更符合公司獲利潛力的水平。

深度解讀輝達盤面

今天尾盤根據美股大數據StockWe.com，在機構暗池大單Darkpool通道，我們監測到了有機構交易員賣出了價值4億美元的訂單。股數是54.5萬股。

就在同一分鐘他再選擇通道，賣出了一個1.17億美元的CALL，合約數為5450個，

透過分析，我們很肯定這是同一個交易員所為，因為這5450股正股，剛好對應著54.5萬股股票5450個合約，一個合約代表100股，5450x100=545000股

為什麼交易員要等到輝達跌了10%的時候，才想去賣，而不是跌了5%就賣了呢？

要解釋這個行為，背後的原因應該有很多，但是我們推測的話，其中有一個原因比較合理的，那是因為他進場輝達的成本比較低，而他並不想要賣出輝達，跌到5%的時候他並不想賣，因為一賣的話，他就立即給美國國稅局交上億的盈利稅了，這可不是一筆小的數目，但是他眼看著輝達這樣一路狂跌下去，要么他就受到老闆的壓力，或是他自身的一個部位的管理，風險管理的一個要求，所以他被迫要在快收盤前了結了這個部位。 (這個交易員看跌)

而另外一個機構交易員，採取不同的策略，買進下個月的CALL，買賣出同一個交易日，同一個行使價的PUT，一樣的合約數量，(這個交易員看漲)

最後

今天跌出很多晶片機會物美價廉，等待下週一反彈。