超越蘋果市值，解析輝達的三大護城河，何時成為世界第一

6月5日晚間，AI 晶片巨頭輝達股價大漲5.16%，總市值一舉突破3 兆美元，正式超過蘋果公司，成為美股第二大市值科技巨頭。距離世界第一的微軟（3.15 兆美元）也已逐步逼近。

輝達計劃將在6 月10 日進行拆股，原本的1 股將變成10 股，這意味著輝達將可能穩坐世界市值第一的寶座。

拆股是指上市公司將一股股票分割為若干股，降低每股的價格。 2022 年亞馬遜1 拆20，至今股價累計漲50%，同年Google1 拆20，股價累計漲60%。

" AI教父"黃仁勳穩坐華人首富

黃仁勳（Jensen），NVIDIA公司創辦人兼首席執行官，美國工程院院士。 1963 年出生台灣省台南市，9 歲隨父母移民美國，至今仍保持著一口流利的閩南話。

1993 年，黃仁勳創立NVIDIA 公司，公司在1999 年發明GPU，這項技術也定義了現代電腦圖形及後來革命性的平行運算。

憑藉輝達股價的瘋漲，黃仁勳個人身家已超過1,300 億美元，穩坐全球"華人首富"。

「小八卦」AMD 董事長&CEO 蘇姿丰（Lisa）同樣出自台南，蘇姿丰的外公是黃仁勳的舅舅，全球的GPU 被他們一家人壟斷了。

AI 軍備競賽：巨頭瘋狂"搶卡"

2024年全球科技巨頭對AI 算力的需求呈現出爆炸性成長。根據市場研究機構IDC 預測，到2026 年AI晶片市場將突破900 億美元大關。而在這場算力爭奪戰中，輝達成為各路巨頭爭相追捧的"香餑餑"。

1.微軟：180 萬顆AI晶片，花費數百億

身為ChatGPT 背後的締造者，微軟對AI 算力的渴求可謂首屈一指。分析師預計，光是2023 年，微軟在輝達晶片上的支出就將達到45 億美元左右。根據《商業內幕》報導，微軟計劃在2024 年底前累計180 萬顆AI 晶片，微軟在GPU 和資料中心上的資本支出將高達1,000 億美元。其中絕大部分將從輝達採購。

如此龐大投入，彰顯了微軟在AI 領域的決心與野心。

2、Meta：百億美元砸向輝達

社群媒體巨頭Meta 同樣加入了這場"搶卡"大戰。祖克柏日前高調宣布，Meta 計劃在今年年底前向輝達購買35 萬顆H100 GPU ，以支持其元宇宙和AI 業務的發展。根據分析師測算，以每顆H100 晶片25000 至30000 美元的價格計算，Meta 這次在輝達晶片上的支出將接近百億美元。

值得一提的是，這只是Meta 的近期採購計劃，Meta 對AI 算力的需求只會與日俱增。

3、特斯拉：最高290 億美元買卡

電動車頭部企業特斯拉對輝達也是情有獨鍾。據悉，馬斯克今年給輝達開出的"購物清單"最高達290 億美元。他透露，還不包括旗下的x.AI，光是特斯拉今年將花費3-40 億美元從輝達購買AI 晶片，主要用於訓練其自動駕駛系統。黃仁勳也"投桃報李"，稱讚特斯拉在自動駕駛領域"遙遙領先"。

同時，特斯拉內部也在加緊研發自家的AI 晶片Dojo，力求在算力上追趕輝達。

輝達難以撼動的護城河

OpenAI、微軟、Meta、Google、蘋果、特斯拉、華為，這些巨頭紛紛斥巨資自研AI 晶片，無一不想擺脫對輝達的依賴。然而，現實是殘酷的。那麼，輝達究竟是如何構築起難以逾越的"護城河"的呢？

1、CUDA軟體生態：AI 開發者的"標準武器"

CUDA（Compute Unified Device Architecture）是輝達推出的一個用於平行運算的平台和程式設計模型。可以說，CUDA 是連接GPU 硬體效能和軟體開發需求的重要橋樑。

經過十多年的發展，CUDA 已經成為了業界事實上的GPU 程式設計標準。全球超過200 萬開發者、1,500 多所大學、1,500 多個產業應用，都在利用CUDA 平台挖掘GPU 的潛力。

反觀那些自研AI 晶片的巨頭們，他們要么缺乏與之匹配的開發平台，要么在開發者生態上難以企及CUDA。這一護城河，相比GPU 硬體更加堅不可摧，國內外所有的GPU 廠商都依賴CUDA 軟體生態。

2、Blackwell：打破摩爾定律

摩爾定律（Moore's Law）是由英特爾創始人戈登·摩爾在1965 年提出的觀察：每一美元所能買到的電腦性能，將每隔18 個月翻兩倍以上。

在晶片領域，摩爾定律一直被視為推動運算性能指數成長的"引擎"。然而，隨著晶片製程的不斷演進，摩爾定律也日漸放緩。但這定律被輝達的Blackwell 打破了，Blackwell 算力提升1000倍。輝達已經承諾，將以年為單位迭代升級Blackwell 系列產品，到2025 年推出效能翻倍的Ultra 版本，2026 年升級到全新的Rubin 架構。

相較之下，那些自研AI 晶片的巨頭們，要麼受制於產能和工藝，要麼在架構設計上缺乏創新，很難在算力競賽中後來者居上。換句話說，輝達的GPU 晶片一年一更新，其他家怎麼追？

3、Isaac：智慧機器人的"安卓系統"

NVIDIA Isaac 是輝達推出的一款智慧機器人開發平台，其目標是成為機器人領域的"安卓系統"，讓開發者能夠快速、低成本地建置和部署智慧機器人應用。

Isaac 將機器人研發所需的各類演算法和中介軟體進行了模組化封裝，開發者可以像搭積木一樣，靈活地組合和呼叫這些模組。還提供了一系列預置的機器人參考設計和模擬環境，開發者可以先在虛擬空間中測試和優化機器人應用，然後再部署到真實環境中，大大降低了機器人開發的門檻，從而縮短產品上市時間。

憑藉著Isaac 平台，輝達迅速聚攏了一大批機器人廠商。據悉，全球已有60 多家頭部機器人企業採用了Isaac 平台。

輝達的想像：用AI統治世界的未來

輝達正重新定義未來的智慧社會圖景。在他們的宏偉藍圖中，數位孿生、自動駕駛、機器人、AI 醫藥等方向，都是通往AGI（通用人工智慧）的關鍵里程碑。

1.物理 AI：模擬現實，通往 AGI 之路

正如斯坦福AI 教母李飛飛提到的「空間智能」，要讓AI 具備類人的通用智能，AI 還需要深刻理解物理世界的規律。

輝達顯然洞察到了這一點，他們正在啟動"Earth-2"數位孿生地球。在這個逼真的虛擬世界中，AI 系統可以像人類嬰兒一樣，透過海量的環境互動來學習物理常識、因果規律，從而具備更強大的空間推理和任務規劃能力。

實體AI 在自動駕駛領域同樣大有可為。輝達正在利用高傳真的虛擬城市，模擬億萬公里的駕駛場景，讓自動駕駛系統能夠持續累積經驗，迭代優化其感知和決策演算法。

物理AI 在機器人領域，同樣是至關重要的使能技術。透過建構機器人的數位鏡像世界（Omniverse），機器人可以在數位孿生中學習操控、導航、互動等多種技能，累積起在真實世界中"生存"所必需的常識。

2.AI 賦能生物醫藥，重塑藥物研發

如果物理AI 是實現AGI 的必經之路，那麼生物AI 則是通往"健康未來"的康莊大道。

在輝達的宏偉藍圖中，AI 與生物醫藥的結合正在開啟一場顛覆性的革命。在海量蛋白質數據中，應用AI 演算法，可望大幅縮短新藥研發周期、降低成本。

"醫療健康將會成為輝達最大的未來發展機會之一。"輝達生物醫療副總裁Kimberly Powell 在採訪中屢次強調。光是2023 年，輝達就投資了超過8 家專注於藥物發現的新創公司。

正如半導體EDA 軟體催生了萬億市值的晶片巨頭，我相信AI 驅動的藥物設計也必將誕生新一代製藥王者。

結語

憑藉著在GPU 算力上的領先優勢，以及在CUDA、omniverse 、issac 等開發平台上的生態壁壘，以及AI 在生物醫藥方面的突破，AI 與物理世界將加速融合，一個萬物智聯、人機共生的智慧新紀元正在徐徐拉開序幕。

2023年是AI 元年，隨著AI 技術逐漸成為社會共識，輝達的AI 帝國將堅不可摧。(閒聊AI的阿布)