巴倫周刊—最新《世界財富報告》：最富有的人如何再次變得更加富有

“高淨值人士的頭腦中出現了一種從財富保值到追求增長的轉變。”

一份最新報告顯示，儘管經濟和地緣政治存在諸多不確定性，但一個富有韌性的全球經濟正在推動全球最富有的個人財富再次增長。

總部位於巴黎的凱捷集團全球智囊團凱捷研究院(Capgemini Research Institute)發佈的第28份《世界財富報告》(World Wealth Report)顯示，去年全球可投資資產至少為100萬美元的人口增長了5.1% ，達到了2280萬人，而他們的財富增長了4.7% ，達到86.8萬億美元。

與去年同期相比，這是一個巨大的變化，當時全球財富下降了3.3% 至83萬億美元。

凱捷集團表示，去年美國的經濟增長趨勢尤為明顯，強韌的宏觀經濟、通脹放緩和美國股市飆升，導致擁有至少100萬美元可投資資產的人口增長了7.3% ，達到750萬人。而這些人的財富增長了7% ，達到26.1萬億美元。

凱捷金融服務研究所(Capgemini Research Institute for Financial Services)全球主管埃利亞斯·加尼姆(Elias Ghanem)表示：“我們重新開始了業務”，“這對經濟是一個好消息，對人民是一個好消息，對表明經濟增長已重返舞台也是一個好消息。”

在可投資資產至少達到3000萬美元的超級富豪中，全球人口增長了5% ，達到22萬人，而他們的財富增長了3.9% ，達到約29.4萬億美元。根據凱捷集團(Capgemini)的資料，這佔全球總財富的34% 。

財富增長的一個重要原因是全球股市的強勁復甦，以及富人將資產從現金和現金等價物轉移出去的事實。在全球範圍內，截至2023年1月，這個群體對現金的平均組態比例為34% ; 而到今年1月，現金組態比例平均降至25% 。 加內姆表示：“高淨值人士的頭腦中出現了一種從財富保值到追求增長的轉變，這是件好事。”

加內姆說，儘管今年1月份全球平均股票組態比例從去年同期的23% 下降到21% ，但富人們將他們的固定收益組態比例提高了5個百分點至20% ，以鎖定更高的利率。隨著房價下跌，他們還將資金向房地產領域轉移，平均而言，房地產投資增長了4個百分點，達到19%。

加內姆說：“隨著利率上升，待售房地產增加，因此價格下跌，高淨值個人利用這個機會進行投資,”他還表示，這種投資對更廣泛的經濟產生了積極的連鎖反應。

富人們還增加了對另類投資的組態，主要是私募股權和私人信貸，增幅為2個百分點，達到15% 。加內姆說，這些資金用於資助私營部門，在私營部門，企業致力於創造“對改變我們的經濟至關重要”的產業和產品，所有這些舉措傳遞出的資訊是: “流動性再次增加，流動性增加對每個人來說都是增長”。

凱捷的年度報告並未預測未來，但資產組態的變化為富人提供了一個新視角，他們考慮到了近年來的各種衝擊，從疫情、通脹到戰爭。

加內姆表示: “商業環境考慮到了這些因素，並能夠加以管理”。

不過，儘管美國的納斯達克股票指數在2023年上漲了43% ，2022年下跌了34% ，上證指數去年下跌了3.7% ，比一年前下跌了近15% 要好，但仍然相對疲軟。加內姆表示，其結果是，亞洲尚未恢復其作為全球最富裕地區的地位——憑藉中國和印度的強勁增長，亞洲在2017年至2019年間一直是全球最富裕地區。

該公司表示，這份報告是基於對居住在北美、拉丁美洲、歐洲、中東和亞太地區26個市場的3119名個人(包括1300多名超級富豪)的調查得出的。

研究結果針對的是為全球這些精英群體服務的財富管理公司。凱捷警告稱，在超級富豪中，這些公司面臨著來自家族辦公室的競爭。家族辦公室更適合策劃教育或旅遊等非金融服務，也更適合與銀行討價還價，以獲得最優惠的交易和服務。凱捷集團發現，超級富豪聘用的財富管理公司數量已從2020年的平均3家增至7家，這反映了這一點。

報告稱: “家族辦公室的多樣化經營模式與其服務的家族目標完全一致，因此它們正變得越來越引人注目，對傳統財富管理公司構成了重大挑戰”。

凱捷集團的結論是: 財富管理公司需要決定是要與家族辦公室競爭，還是與家族辦公室合作。

報告敦促他們競爭的一種方式是開發由人工智慧驅動的行為金融技術。加內姆說，這些系統可以通過訓練來理解偏見並及早識別它們，以幫助個人避免做出錯誤的決定。

他表示: “該報告傳遞出的最強烈資訊之一是，銀行是時候利用人工智慧驅動的行為金融學，更好地與客戶互動了”。 (巴倫周刊)