從電動汽車出口量看歐盟加征關稅的影響

6月12日，歐盟委員會擬對來自中國的純電動汽車分階梯徵收額外關稅；其中，上汽、吉利、比亞迪分別加征38.1%、20%、17.4%的關稅，對配合調查但未被抽樣的車企加征21%的平均關稅，對未配合調查的車企加征38.1%的關稅，對中國產的特斯拉採取單獨計算的關稅。如果歐盟與中國當局的討論未能達成有效解決方案，以上臨時反補貼稅將從7月4日起以擔保形式徵收。

此次加征關稅的範圍為純電電動車，不涉及PHEV、燃油車，很明顯，針對的就是中國新能源汽車。

2023年中國車企（除特斯拉）出口歐洲22萬輛，特斯拉預計出口15-20萬輛，中國出口歐洲的新能源汽車絕大部分為純電動車。2023年全年及今年前四個月出口歐洲市場的電動汽車超過萬輛的只有上汽、吉利、比亞迪三家，其中比亞迪增長最快，2024年比亞迪新能源汽車出口目標為50萬輛，歐洲市場約佔比亞迪出口量的20%。

對車企而言，關稅或部分傳導至消費者，並可控範圍內降低FOB價格和運費。比亞迪關稅較此前增加17.4%，考慮提價降費，對應單車毛利預計影響2-4萬元，考慮此前出口歐洲單車利潤約為3-5萬元，加征關稅後單車利潤仍有1-2萬元。而上汽名爵單車毛利預計影響4-6萬元，若不上調出口價格或將虧損。

歐盟此舉針對的主要是中國生產的新能源汽車，而近幾年部分車企已經陸續佈局了海外產能，可規避關稅影響。比亞迪泰國基地規劃15萬輛，預計6月底投產，巴西基地規劃15萬輛，預計明年上半年投產，匈牙利基地規劃15萬輛，預計明年年底投產；上汽印尼工廠已投產，主要生產名爵車型，後續泰國、歐洲工廠規劃中；吉利歐洲工廠已投產，生產沃爾沃、博越等，東南亞產能建設中，可用於出口，主流車企海外工廠建設預計可有效規避歐洲關稅影響。

增加關稅對電池廠影響較小，且中國供應鏈歐洲本土化建設加速。目前在歐已投產的本土化電池產能主要來自日韓的電池企業，合計超過100GWh，僅滿足50%本土化率。在建的主要為中國電池企業和歐系電池企業，中國電池企業規劃量大、進展快，包括寧德時代匈牙利工廠100GWh、億緯鋰能30GWh，這些電池廠計畫在未來兩年陸續投產。從歐洲的動力電池市場格局看，日韓電池企業在歐洲的市場份額已持續失守，寧德時代的市場份額已超過30%，後續有望進一步提升至50%。 (電車匯)