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剛剛！重磅利好！
今日凌晨，聯準會成為全球市場關注的焦點。
台北時間7月4日凌晨，聯準會公佈了2024年6月的貨幣政策會議紀要，其中顯示，聯準會官員們對於高利率應該持續多長時間存在分歧。雖然部分官員強調保持耐心的必要性，但有部分官員警告稱，就業市場的進一步疲軟可能會導致失業率更大幅上升。
關鍵時刻，聯準會的“抗通膨之路”迎來了重大利多消息。美國最新公佈的多個資料顯示，勞動力市場正在超預期降溫，美國經濟增長出現放緩的跡象，帶動降息預期升溫，芝商所聯準會觀察工具顯示，9月降息25基點的可能性從63%提升至66.5%。
受此影響，美股市場集體飆漲。截至收盤，標普500指數、納指及納指100指數集體創出收盤新高；中概股強勢跑贏美股大盤，納斯達克中國金龍指數大漲3.3%，升破6000點至兩周最高。美債收益率和美元則雙雙下挫。
聯準會重磅
台北時間7月4日凌晨2點，聯準會公佈了最新一次議息會議的紀要，其中，詳細揭露了聯準會官員們對美國、金融狀況以及對貨幣政策路徑的最新研判，為市場預判聯準會降息時點提供了重要參考。
紀要顯示，在6月的會議上，聯準會官員們對於高利率應該持續多長時間存在分歧。聯準會官員表示，他們正在等待更多顯示通膨降溫的證據。雖然部分官員強調保持耐心的必要性，但有部分官員警告稱，就業市場的進一步疲軟可能會導致失業率更大幅上升。
紀要寫道，聯準會官員在討論貨幣政策前景時強調，除非得到更多資訊後有信心通膨能持續降至聯儲的目標，否則不適合降息。
聯準會官員們認為，隨著美國勞動力市場緊張狀況緩解，以及通膨過去一年下降，實現聯準會就業和通膨目標的風險已趨於更平衡，貨幣政策將能夠很好地應對實現就業和通膨雙重使命時面臨的風險和不確定性。
紀要顯示，有部分官員指出，需要耐心等待聯準會的限制性政策抑制總需求，並進一步緩和通膨壓力。假如通膨持續處於高位或進一步上升，可能需要加息。
紀要寫道：“許多參會官員指出，貨幣政策應隨時準備應對意外的經濟疲軟。”
對於通膨形勢變化，紀要寫道，參會官員認為，雖然通膨率仍處高位，但近幾個月，已朝著2%的聯儲目標取得了些許進一步的進展。
聯準會官員們觀察到，長期通膨預期仍保持良好穩定，並認為這種穩定是通膨下行的基礎。與會者確認，需要更多有利的資料，增強他們對通膨持續向2%邁進的信心。
紀要公佈後，有“新聯準會通訊社”之稱的記者Nick Timiraos發文稱，雖然本次會議紀要並未提供明確的政策路徑訊號，但紀要中關於通膨和勞動力市場形勢變化的討論幾乎沒有暗示，聯準會害怕經濟過熱或者貨幣政策過於寬鬆。
聯準會的好消息
上述會議紀要更多反映的是，今年6月聯準會官員們對美國通膨、經濟的研判，存在一定的滯後性。在此之後，美國公佈的一系列資料預示著，美國通膨、就業市場正在降溫。
首先是，有“小非農”之稱的ADP新增就業連續第三個月下降，為聯準會帶來了利多消息。
台北時間7月3日晚間，美國ADP研究機構最新公佈的報告顯示，美國6月ADP就業人數增長15萬人，大幅低於預期16.5萬人，較前值15.2萬人小幅下滑。這是ADP就業連續第三個月下降，也是四個月來的最低水平。
ADP報告釋放了更多勞動力市場逐漸降溫的訊號。其中，勞動力市場的工資增長也正在放緩。今年6月留職人員的工資同比上漲 4.9%，為2021年8月以來的最低增長速度，換工作員工的工資漲幅也有所放緩，同比漲幅降至7.7%。
另外，美國勞工部最新公佈的資料顯示，美國6月29日當周首次申請失業救濟人數23.8萬人，超出市場預期的23.5萬人，創今年1月以來最高。截至6月22日當周，持續申領失業救濟人數增加至186萬人，為2021年11月以來的最高水平。
值得注意的是，申請失業救濟人數已連續第九周上升，為2018年以來持續時間最長的一次，表明越來越多的美國人難以找到新工作。
美國就業市場降溫的另一個訊號是，企業裁員人數正在增加。
最新公佈的資料顯示，6月美國挑戰者企業裁員48786人。如果不包括2020年疫情高峰時期，這是自2009年以來6月宣佈裁員數量最多的一次。
分析人士指出，一系列資料顯示，美國就業市場在高利率的影響下開始迅速降溫。
本周五，美國勞工部將發佈6月就業形勢報告，屆時將公佈官方的非農增幅、失業率等重磅資料。目前市場預計，屆時公佈的非農就業人口將增加19萬人，失業率維持在4%不變。
就業市場降溫的同時，美國經濟也拉響了警報。
台北時間7月3日晚間，ISM公佈的資料顯示，美國6月ISM服務業PMI意外大幅不及預期，陷入萎縮，服務業活動的萎縮速度創四年最快。
其中顯示，美國6月ISM非製造業PMI為48.8，創2020年5月以來新低，預期52.5，前值53.8，50為榮枯分水嶺；美國5月工廠訂單環比下降0.5%，預期為增長0.20%，前值為增長0.70%。
意味著，美國ISM服務業活動正在超預期萎縮。這一資料公佈後，美國5年、10年期國債收益率大幅跳水，盤中均跌超10個基點。
集體狂飆
一系列資料公佈後，市場看到了勞動力市場降溫、美國經濟增長緩慢的跡象，帶動降息預期升溫。
投資者對聯準會降息前景也愈發樂觀，芝商所聯準會觀察工具顯示，9月降息25基點的可能性從63%提升至66.5%，投資者仍預計聯準會今年至少會降息一次。
資料公佈後，美債收益率和美元雙雙下挫，黃金走高，科技股強勁上漲帶動標普500指數、納指及納指100創收盤新高。
由於周四為美國獨立日，美股周四全天休市，周三提前3小時休市，台北時間凌晨1:00收盤。截至收盤，標普大盤、納指和納指100指數均創收盤新高，標普500指數漲0.51%，納指漲0.88%，連續三天創收盤歷史新高；納指100指數漲0.87%，道指跌0.06%。
明星科技股多數收漲，特斯拉領漲美股“七姐妹”，收漲6.54%，連續第七個交易日上漲；蘋果漲0.58%，微軟漲0.32%，GoogleA漲0.31%，Meta漲0.09%，亞馬遜跌1.21%；輝達大漲4.57%，台積電ADR漲3.86%至歷史新高。
中概股強勢跑贏美股大盤，納斯達克中國金龍指數大漲3.3%，升破6000點至兩周最高。其中，造車新勢力大漲，極氪漲9.28%，小鵬汽車漲9.04%，蔚來漲7.51%，理想汽車漲6.53%；鬥魚大漲超42%領跑，虎牙、知乎漲超10%，百度漲3.67%，京東、騰訊控股（ADR）、拼多多、阿里巴巴、網易均漲超2%。 (券商中國)