網通股受惠美國基建今年上瘦下肥 從農曆年過後，電子股的修正是一波接一波，許多去年大漲特漲的族群下跌幅度都相當驚人，但是卻有一個族群逆勢上漲就是網通設備。主要有兩個原因，一個是受惠歐美基礎建設，另外一個就是缺料問題改善。 網通ic缺料問題改善 去年美國總統拜登簽署高達1.2兆美元的基礎建設法案，其中將投入650億美元，以提升家庭寬頻網路投資，將寬頻網路擴展至偏遠地區，未來將確保100%的美國人都可連網，由於美國倡議乾淨網路（Clean Network），要採用非大陸製寬頻網路設備，台灣已經是5G乾淨通道（5G Clean Path）夥伴，是台廠此次奪單最大優勢。經濟部去年爭取美國基建法案的650億美元的寬頻商機，以及5G基礎建設的開放網路架構O-RAN，同時也希望促成在台灣建立5G認證中心，就是為了搶佔美國網路基礎建設商機。

升息循環開始 金融股受惠 在全球通貨膨脹嚴重情況下，央行3/17出乎市場意料之外調升銀行利率一碼，台灣已經連續11年沒有調升銀行利率，市場原先預期央行升息不會超過半碼，未料一次調升利率一碼，追根究柢事國際通膨造成歐美主要國家，紛紛進入升息循環，在中信金法說會中預估，美國聯準會今年會升息7碼，台灣央行在3月升息1碼後，接下來三個季度將分別升息半碼全年升息2.5碼，美國明年預估還會再升四碼，可能會到3%，升息動作會延續到2023年 台灣金融業多年來配合央行低利率政策，微利時代不僅存放款利差小，財富管理投資工具少，利潤差，不論銀行、保險或證券業，生存都很辛苦，金融類股長期以來評價都不高，普遍低於淨值，投資人除非存股，否則很少會將金融股當作長期投資標的，如今逐漸脫離微利時代，今年開始金融股將有不同的評價方式。 中信金外資投信瘋狂加碼

意法半導體開漲價第一槍 MCU一棒接一棒 在歐洲第三大MCU廠意法半導體正式發出漲價通知，第2季起將調漲全產品線價格。意法是這波半導體傳出庫存調整聲浪下，第一家調漲晶片價格的指標廠，凸顯MCU仍供不應求，是當下半導體市場最火紅的產品。 新唐領軍上攻 雖然全球各大晶圓代工持續擴增新產能，不過大多主要聚焦在90奈米以下製程，MCU大多採用8吋晶圓成熟製程量產，目前8吋晶圓代工產能幾乎沒有增加，晶圓廠雖然正進行擴廠，不過8吋晶圓在設備取得困難情況下，成長幅度相當有限，另外全球IDM大廠在MCU產能雖力拼恢復產能，但產能將會聚焦在5G、車用電子等市場，因此消費性MCU仍將會受到供給吃緊影響。且從當前狀況來看，MCU訂單交期延長狀態未變，交期至少半年起跳，相較過去僅需三個月時間最少倍數成長。由於MCU使用的晶圓代工產能仍相當吃緊，因此預期MCU價格將會維持漲勢，且更看好MCU產品單價有望維持高檔態勢到2026年。

兩大半導體旺到2026年 在經歷過俄烏戰爭和通膨升息的影響，台股打出第二支腳後，持續往季線做挑戰，但在反彈的過程中，資金輪動的速度非常快，一下是航運，一下是鋼鐵，一下又是能源概念股，反彈的初期很明顯傳產強於電子，但是台股要能挑戰季線甚至站上季線，終究還是要靠電子股，而可以帶領大盤反攻的電子股一定還是以半導體為主。 矽晶圓缺貨到2026年 全球第二大半導體矽晶圓廠日商勝高（Sumco）會長橋本真幸在法人說明會表示，公司直到2026年底的產能已全數售完，未來五年所有12吋的晶圓產量已全被客戶包下，半導體矽晶圓供應將一路缺到2026年。