01前沿導讀據路透社發佈的新聞表示，美國國會發佈了一份最新的產業報告，美國三大裝置供應商應用材料、科磊、泛林集團，再加上荷蘭的ASML、日本的東京電子，是目前全球最大的五家裝置供應商。這五大半導體裝置廠商在去年總共向中國企業出售了總價值為380億美元的裝置，佔五大公司總營收的39%，這比美國在2022年實施出口管制時的金額還要高出66%。02裝置出口據國會報告指出，這五大裝置企業雖然沒有違反美國的出口管制，但是美國政府的態度一直就是敦促其他企業排斥中國市場。在這種壓力下，荷蘭ASML和日本的東京電子依然選擇向受美國管制的中國企業售賣裝置，這在一定程度上凸顯出了中國市場對於全球半導體產業鏈的重要性。根據各家企業所發佈的官方財報顯示，美國應用材料、科磊、泛林的中國區營收在2024年均有明顯的下降。在2023年，各家的中國區營收均佔據公司總營收的30%以上。但是在美國收緊制裁措施的2024年，泛林和科磊的中國區營收只剩下15%，而應用材料的對華業務還能保持在24%的營收佔比。受影響最嚴重的就是荷蘭ASML，在2023年第四季度的財報中，中國大陸給ASML貢獻了49%的營收，其營收金額超過了19億歐元，成為了ASML國際範圍內的最大單一市場。據ASML首席財務官羅傑·達森在財報對話中表示，2023年的中國市場非常強勁，ASML向中國成熟工廠交付了許多曾經下單的浸潤式DUV裝置，這些裝置均符合美國以及荷蘭政府的出口條例，而且大多數都是2022年之前購買的產品。2024年1月，美國對荷蘭政府以及ASML下達了最新的管控條例，撤銷NXT：2000i及後續的DUV光刻機的對華出口許可。針對中國大陸擁有先進生產線的工廠，NXT：1970i、1980i也不再被允許出口。ASML也在該年度宣佈，為保護客戶隱私，不再對外披露對華業務的具體情況。通過查詢ASML2024年度財報可以發現，中國大陸地區依然佔據了ASML總營收的41%，是ASML最大的國際客戶，這個資料對比2023年有著明顯增長趨勢。那怕是在最新的2025年第二季度，中國大陸區業務依然給ASML貢獻了27%的營收，僅次於台灣地區。而日本東京電子的中國區業務表現的很不錯，佔其總營收的48%，中國區連續兩年成為東京電子的最大合作市場，其銷售額達到了1.27兆日元。由於東京電子的產品技術與美國出口管制相碰撞的點很少，美國只能是敦促日本企業不與中國市場合作，並不能直接通過產品中含有美國技術比例的特性來強制性封鎖日本的裝置。03加碼制裁美國國會委員會針對五大公司為中國大陸企業提供晶片裝置這件事進行了公開警告，其警告稱中國正在打造一種自給自足的半導體產業鏈，這種產業鏈將會快速提升中國在晶片產業的技術水平，甚至是提升中國整體的軍事力量。而五大裝置廠商將自己製造的裝置材料賣給中國企業，這就相當於幫助中國建設自主產業鏈，扶持中國的晶片技術發展，這違背了美國政府所下達的命令，美國政府應當繼續加大在半導體裝置上面的出口管制力度。日本東京電子美國子公司總裁多爾蒂在接受媒體採訪時表示：受美國的關稅以及其他一系列新條例的影響，所有半導體裝置行業對中國的銷售都出現了不同程度的下滑。儘管如此，美國政府官員依然認為出口管制的結果不理想，需要繼續加大制裁範圍。現在的市場格局，包括美國企業在內，國際半導體企業根本就無法放棄中國市場，也不想放棄中國市場。美國企業踩在出口條例的紅線上面與中國市場合作，這充分表現出了中國市場對於美國企業的重要性，對於全球產業的重要性。最為關鍵的一點，還是在於中國晶片產業日益增強的競爭力。一旦中國企業完成自主可控的全端產業鏈模式，海外企業還想著繼續賣給中國裝置材料，那中國企業就未必需要了。 (逍遙漠)