4/29日(三)大家好!我是陳學進(大師兄)盤中看盤重點:今日台北股市呈現「開低震盪拉回整理」的格局,並不意外!主要原因除了受到外資反手調節護國神山「台積電」震盪拉回的壓抑外,再者,市場傳出OpenAI營收與用戶成長未達標,拖累大型股和晶片股下挫、費半指數重挫3.6%,以及美伊僵局未解、油價走高加劇通膨壓力等因素,都是牽動指數震盪拉回的原因之一;雖然早盤加權指數一度開低下挫625點、下探至38896點,不過,試問:多頭趨勢向上的架構是否有因此而改變?很明顯〝並沒有〞,不僅指數續守穩在5日線及10日線上,並且在主力大戶與法人正向偏多不變、以及市場買盤低接進場的加持下,各位可以看到:指數很快地拉回至平盤附近,預估成交量則是萎縮至9200億元左右的水準,顯見市場惜售味道濃厚;再者,權王台積電休息,中小型股立馬接棒狂飆,不論是LED宏齊、鼎元、台亞、光電薄化玻璃悅城、正達、網通豪勉、高頻整合元件璟德、電子接頭詮欣、二極體台半、連接器佳必琪、矽瑪、導線架一詮、面板級封裝東捷、鈦昇、自動化設備暨機器人概念股彬台、百德、科嶠、精拓科、穎漢、由田、惠特、直得、高僑、特化族群中華化、封測頎邦等一檔接著一檔強勢飆漲停,OTC櫃買指數震盪收紅上來,顯見市場人氣都還在,主力大戶都還在並沒離開,既然沒離開,就沒什麼好擔心的。加上本周正逢超級財報周,市場聚焦Alphabet、微軟、Meta、亞馬遜、蘋果等五大科技股財報,這些公司不只是美股權值股,更是AI資本支出與雲端需求的重要觀察指標;若財報與展望能延續強勁,將有助於支撐全球科技股評價;反之,若資本支出或AI變現能力低於市場預期,短線就可能引發高檔獲利了結;另外,本周也是超級央行周,市場普遍預期主要央行短線多半按兵不動,但在中東局勢、油價、通膨與匯率仍有變數之下,特別是Fed會後聲明與談話仍將牽動資金風向;而台股長線基本面雖然偏多,但短線同時面對財報與利率會議考驗。但是不管如何,台股40K關卡並非終點,而是市場重新評價台灣產業地位的結果;隨著法人圈已將今年台股企業獲利預估上修至約5.6兆元至5.8兆元,第一季上市櫃公司獲利也有機會達1.4兆元至1.5兆元,顯示這波行情並非只有本益比擴張,而是有獲利成長作為支撐;就短期而言,在個股輪動輪漲的過程中,如所言:只要量價不失控、並守穩10日線及月線不破,逢低震盪偏多策略不變,重點還是在個股。至於個股方面:除了護國神山台積電乃為市場法人聚焦的重心外,雲端服務供應商(CSP)積極布建AI基礎建設之際,OpenAI、Google、Meta、亞馬遜AWS、Anthropic等巨頭也積極擴大搶市,引領市場進入戰國時代,雲端大咖不僅搶算力,還要搶訂閱用戶;目前各大CSP不僅提供AI算力,更搶AI用戶訂閱,使得AI伺服器供給仍呈現供不應求情況;業界指出,CSP大廠與ODM大廠都已進入開發一至二年後的AI伺服器新機種,今年到明年訂單動能幾乎都已排定;隨著AI伺服器需求持續發燒,帶動記憶體、被動元件及PCB等關鍵零組件跟著旺,關鍵元件漲價、缺貨聲浪四起,CSP大廠紛紛親自向供應商鞏固料件,確保AI算力能準時到位;OpenAI、Google、Meta、亞馬遜AWS、Anthropic等北美CSP大廠投資AI建設仍不停歇,業界推估,今年全球前五大CSP廠總資本支出可能創下高達7,000億美元的歷史紀錄,就連先前被市場質疑自由現金流負值的甲骨文也喊出加碼投資AI布局,推動AI伺服器需求動能向上成長;顯見多方聚焦的主軸仍將圍繞在ASIC設計、AI伺服器、CPO光通訊、PCB/CCL上游暨電子材料、ABF載板、CoWos暨自動化設備、半導體介面測試與先進封裝測試、太空低軌衛星、記憶體、以及台積電概念股等具中長期成長邏輯的產業為主,包括量子電腦;經濟部宣布成立「量子產業技術推動辦公室」,協助台灣企業切入量子市場。台灣在低溫控制晶片、連接器、控制晶片、先進封裝與系統整合上具備優勢,目前也已促成與美國SEEQC、Rigetti Computing等國際業者合作;量子電腦距離大規模商業化仍有時間,但已經開始形成新的題材線;以及國防科技與機器人;國防部已規劃導入機器狗,用於縱深、城鎮作戰中的偵察、殲敵與物資運補任務,相關供應鏈包含中鋼、盟立、上銀、大銀、宇隆、歐特明及富田等業者。這代表軍工題材不再只是無人機、飛彈、通訊與造船,開始延伸到機器人、感測、馬達、機構件與AI辨識等,都是大家可留意的機會;不過,鑑於台股4月急漲近8,000點,短線不宜過度躁進亂追高,策略上仍務必謹守「低接不追高」的原則,並隨時做好資金規劃與風險控管為宜,祝大家開心好運氣、時時都如意!※更多第一手訊息及飆股機會,大師兄也都會在飆股鑫天地的群組裡無私與大家分享LINE@連結網址:https://line.me/R/ti/p/%40gold99Telegram連結網址:https://t.me/gold0999YT個人專屬頻道:youtube.com/@master55688諮詢專線☎️02-23219933(24小時專人服務)❤️保持正向能量、機會就會浮現、謝謝按讚的好友、感恩!本公司所推薦分析之個別有價證券無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險