大家好，我是承通投顧副總顏逸民。OpenAI、Nvidia（輝達）和 Oracle（甲骨文）近期宣布了一項規模龐大的合作計畫，名為「Stargate 計畫」，旨在共同建設 AI 資料中心，推動人工智慧基礎設施的發展。這個計畫的目標是打造一個能夠容納數百萬顆 Nvidia AI 晶片的超級運算設施，以滿足 OpenAI 訓練下一代大型語言模型（LLM）的龐大需求。三家公司各自發揮其核心優勢，形成了一個互補的黃金三角聯盟。OpenAI 擁有最尖端的 AI 技術和對龐大算力的需求，Nvidia 掌握了最領先的 AI 晶片技術，Oracle 則提供了大規模建置和營運資料中心的專業能力，這種合作模式不僅能加速 AI 基礎設施的建置，也確保了技術、硬體和雲端服務能高度整合，為訓練下一代 AI 模型提供最強大的支援。這項合作對投資人和未來產業可能帶來深遠的影響。三大巨頭各自主掌不同領域，完美結合。OpenAI 負責提供技術願景和對運算資源的龐大需求。他們需要強大的 AI 運算基礎設施來訓練 GPT-5 及其之後的下一代模型。Stargate 計畫的目標就是為了滿足 OpenAI 的需求，讓他們能夠突破現有算力的瓶頸。Nvidia 負責提供最關鍵的硬體核心。他們將提供數百萬顆先進的 AI 晶片（如 Blackwell 系列），以及能夠將這些晶片串聯起來的 網路解決方案（如 InfiniBand）。Nvidia 的硬體是整個資料中心運算能力的基礎，沒有 Nvidia 的晶片，這個計畫就無法實現。Oracle將利用其在全球的雲端資料中心資源，負責建造、營運和管理這個超級 AI 資料中心。Oracle 的雲端服務（OCI, Oracle Cloud Infrastructure）將為 Nvidia 的硬體和 OpenAI 的模型提供穩定的運作環境。這也顯示 Oracle 積極投入 AI 雲端市場的決心。透過聯盟方式，OpenAI能以更具成本效益的方式獲得所需的雲端服務，而不用全數依賴微軟的 Azure 雲端，降低訓練大型模型需要天文數字的資金。透過 Stargate 計畫，他們能確保獲得足夠的運算資源，滿足正在開發 GPT-5 及其更先進的模型所需的算力，以最快速度將模型推向市場，避免被 Google、Meta 等競爭對手超越。Nvidia即使在 AI 晶片市場佔據主導地位，Nvidia仍面臨來自 AMD 和其他公司的激烈競爭。透過與 OpenAI 的合作，Nvidia 能將其最新、最昂貴的 Blackwell 晶片系列大規模出貨，並在實戰中證明其效能，進一步鞏固市場龍頭地位。並且能夠更早、更直接地了解下一代 AI 模型對硬體的需求，這能幫助他們在晶片研發上保持領先，精準規劃未來的產品藍圖。Oracle相較於 AWS 和 Azure，Oracle 的雲端服務（OCI）市佔率較低。但透過與 OpenAI 和 Nvidia 的合作，Oracle 能藉由提供頂級的 AI 基礎設施，吸引更多 AI 新創公司和企業客戶，快速提升其在雲端市場的份額。Oracle 透過這個計畫，將 AI 服務打造成其雲端業務的核心，從而創造新的、高價值的收入來源。漢磊(3707)公司SiC（碳化矽）題材持續獲法人關注，國際大廠合作與8吋產線佈局成為亮點。越峰(8121)AI伺服器產業成長，因應持續提高的AI算力，AI伺服器朝高壓直流（HVDC）發展，帶動越峰的軟性鐵氧鐵芯出貨增長，加上市場擴大採用碳化矽（SiC）材料，為營運帶來動能。嘉晶(3016)輝達（NVIDIA）計畫於明（2026）年推出Rubin平台，預計將導入SiC（碳化矽）技術，使近期SiC題材火熱。南電(8046)南電為臺塑集團旗下全球覆晶載板龍頭，主力產品涵蓋ABF與BT載板，廣泛應用於AI伺服器、5G網通、車用電子等高成長領域。近期營收連續29個月創新高，反映高階載板需求強勁。力積電(6770)力積電上週五公告8月自結稅後淨損4.73億元，每股虧損0.11元。由於記憶體價格上漲，近期相關個股氣勢如紅，力積電也代工DRAM、快閃記憶體，月產能約5萬片12吋晶圓，營收比重約3-4成之間。台積電(2330)科技媒體「Wccftech」報導，台積電二奈米製程（Ｎ２）再傳捷報，晶圓檢測設備製造商科磊（ＫＬＡ）財務長希金斯在最新談話中指出，台積電已鎖定約十五家客戶，其中高達十家來自高效能運算（ＨＰＣ）領域，這也代表ＡＩ相關應用將大舉推升台積電二奈米的需求，成為新世代製程的核心動能。環球晶(6488)近期市場傳出，現階段業界聚焦於碳化矽（SiC）載板／導熱介面材料（carrier／TIM）的開發，為下一世代GPU的散熱方案打下基礎，環球晶有望成為供應鏈要角。＊「Stargate 計畫」將推動 AI 基礎設施朝更龐大、更集中、更專業化的方向發展，將會加劇產業的集中化，並鞏固少數幾家技術巨頭在 AI 時代的領先地位，在發展同時也為其他公司創造了許多新的市場機會。美股修正，台股跟著拉回，下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，8月勝率78%，8月獲利率238%，其中8/1楠梓電(2316)+19%，8/4大量(3167)+16%，8/6神達(3706)+58%，還有好多好績效，請密切追蹤顏老師官方LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定LINE@粉絲團關注!https://lin.ee/V7lQjOs
