要聞提示中美經貿牽頭人通話，積極評價“釜山安排”執行進展中國資料觀測：中美貿易緩和11月出口同比料由降轉升至3.8%，進口增幅亦升至3%美國9月消費者支出溫和增長，通脹創近一年半最快增速巴拿馬觀超級月亮圖 路透/Enea Lebrun重巨量資料或新聞--中美經貿牽頭人通話，積極評價“釜山安排”執行進展新華週五報導稱，中國國務院副總理何立峰與美國財長貝森特和貿易代表格里爾舉行視訊通話，雙方就下一步開展務實合作和妥善解決經貿領域彼此關切，進行了深入、建設性的交流。報導稱，中美雙方將繼續發揮好中美經貿磋商機製作用，不斷拉長合作清單、壓縮問題清單，推動中美經貿關係持續穩定向好。通話雙方“積極評價”了此前貿易談判成果的落實情況，並討論了開展合作和解決彼此關切的下一步措施。貝森特在X發帖稱，官員們討論了兩國元首“釜山安排”的落實情況。他並稱，“我還重申了美國繼續與中國接觸的承諾。*格里爾週日表示，迄今為止，中國政府似乎正在遵守承諾，落實與中美貿易協議的部分。--中國資料觀測：中美貿易緩和11月出口同比料由降轉升至3.8%，進口增幅亦升至3%中國週一將公佈11月貿易資料。路透綜合逾20家機構預估中值顯示，中美貿易關係緩和以及東盟等非美地區需求旺盛等帶動下，中國11月美元計價出口同比料增長3.8%，在上月意外下行後重拾升勢；進口同比增速料亦加快至3.0%；當月貿易順差預計擴大至1001.5億美元。--中國國防部：遼寧艦航母編隊開展遠海訓練是“正常操作”，堅決反對日本炒作日本防衛大臣表示，中國戰鬥機週六在靠近日本沖繩島的國際水域上空兩次用雷達照射日本F-15戰鬥機。中國國防部發言人張曉剛表示，遼寧艦航母編隊在宮古海峽以東海域開展遠海訓練，符合國際法和國際實踐。稍早中國海軍亦就此事發表評論，稱遼寧艦編隊的相關飛行訓練已事先公佈，但日本仍多次抵近訓練海空域滋擾。中國駐日本大使稍晚表示，就日本自衛隊飛機滋擾中國海軍航母編隊訓練向日本外務事務次官船越健裕提出嚴正交涉和強烈抗議。中國國防部週六晚間稱，12月上旬中俄兩軍在俄羅斯境內舉行第三次反導聯合演習。--中國國務院總理李強主持召開國務院常務會議指出，節能降碳是推進碳達峰碳中和、加快發展方式綠色轉型的重要抓手，要更高水平、更高品質做好節能降碳工作；切實增強節能降碳內生動力，充分發揮政策效應，不斷完善市場機制。--中國商務部長王文濤表示，“十五五”時期中國將主動對接國際高標準經貿規則，以服務業為重點擴大市場准入和開放領域，並推動單邊開放和區域開放，進一步提升對外開放水平。--中國公安部新聞發言人指出，近期，中美兩國禁毒部門認真落實兩國元首釜山會晤達成的重要共識，積極開展禁毒合作，取得了顯著成效。雙方還就多起案件開展聯合偵辦。--中國證監會主席吳清週六表示，在監管政策上，證監會將著力強化分類監管、“扶優限劣”。對優質機構適當“鬆綁”，進一步最佳化風控指標，適度打開資本空間和槓桿限制，提升資本利用效率。--中國證監會就“上市公司監督管理條例”公開徵求意見，提出完善上市公司治理要求，進一步強化資訊披露監管，同時對市值管理、現金分紅、股份回購等作出明確要求，推動上市公司提升投資價值、增強回報投資者意識。--中國網際網路金融協會等七個協會就虛擬貨幣風險稱，協會會員單位不得在境內參與虛擬貨幣、現實世界資產(RWA)代幣發行和交易活動，也不得直接或間接為客戶在境內提供相關服務。--中國11月末外匯儲備實現四連升至33463.72億美元，創下10年新高，不過當月環比增加30.29億美元，增幅持續收窄；另外中國央行連續13個月增持黃金儲備，按美元計價的價值首次突破3000億美元。--美國9月消費者支出溫和增長，通脹創近一年半最快增速美國9月消費者支出溫和增長，表明在第三季度末經濟動能減弱，就業市場疲軟和生活成本上升抑制了需求。商務部稱，消費者支出9月增長0.3%，符合預期，8月資料下修為增長0.5%。工資增長0.4%，推動個人收入增長0.4%。個人消費支出(PCE)物價指數環比上漲0.3%，同比漲幅達到2.8%，創2024年4月以來最大。核心PCE環比上漲0.2%，同比漲幅放緩至2.8%。*另有資料顯示，密西根大學12月消費者信心指數初值升至53.3，高於預估的52，但對高物價和勞動力市場的擔憂依然存在。消費者一年通脹預期降至4.1%，五年通脹預期降至3.2%。--日本經濟財政大臣城內實呼籲央行在制定貨幣政策時與政府密切溝通，但並未表態反對近期加息。當被問及12月加息可能性越來越大時，城內實表示，具體政策手段將由日本央行決定。他稱：“我希望日本央行繼續與政府密切合作，適當地引導貨幣政策，以穩定地實現2%通脹目標。”--獨家：G7和歐盟考慮以禁止為俄石油出口提供海運服務取代價格上限知情人士透露，G7和歐盟正在商討以全面禁止海運服務取代對俄羅斯石油出口設定的價格上限。其中三位稱，這項禁令可能成為歐盟針對俄的下一輪制裁方案的一部分，方案預計將於2026年初公佈。兩位表示，歐盟希望在將這項禁令納入制裁方案之前先與G7達成更廣泛協議。美國國務院、白宮、賽普勒斯航運部、歐盟執委會、英國外交部和加拿大外交部均未立即回應置評請求。希臘政府官員也未能立即回應置評請求。--中國外交部稱，德國外長瓦德富爾將於12月8日(週一)至9日訪華。瓦德富爾週日表示，他計畫在此次訪華中討論稀土和鋼鐵等關鍵問題，這凸顯了柏林在與中國這個最大貿易夥伴和主要競爭對手打交道時所面臨的挑戰。--法國總統馬克龍表示，他在對中國進行國事訪問期間曾敦促，如果北京不採取行動縮減與歐盟不斷擴大的貿易順差，恐將面臨關稅。“我試圖向中方解釋，他們的貿易順差不可持續，因為他們正在‘扼殺’自己的客戶，尤其是他們不再從我們這裡大量進口，”在法國回聲報週日發表的採訪中馬克龍這樣說道。--烏克蘭總統澤連斯基計畫未來幾天與歐洲領導人進行磋商。他於週日表示，與美國代表就烏克蘭和平計畫進行的會談具有建設性，但並不容易。澤連斯基週六與美國總統川普的特使威特科夫和川普的女婿庫什納通話，預計週一將在倫敦會見法國、英國和德國領導人。後續會談計畫在布魯塞爾舉行。--俄羅斯總統普京會見印度總理莫迪時表示，俄羅斯準備為印度提供不間斷的燃料供應。普京還表示，會談期間簽署了許多旨在加強俄印合作的協議。--歐洲央行管委維勒魯瓦表示，央行需在即將召開的利率決策會議上保持政策選擇的靈活性，因為通脹下行風險與上行風險同樣顯著。維勒魯瓦指出，上行風險包括全球供應鏈碎片化以及德國公共支出增加，而下行風險則來自工資增長放緩、歐元走強以及來自中國的進口商品價格下降。--萬科正式公佈了境內中票“22萬科MTN004”的展期議案，此次發佈的三個展期議案將於12月10日召開的持有人會議上進行審議。這也決定著萬科首次尋求的境內債展期能否順利闖關。萬科另一期將於12月28日到期的37億元中票“News Story”也將召開持有人會議尋求展期，會議召開時間為12月22日。萬科並決定放棄行使“News Story”發行人贖回選擇權，稱此次決定為根據公司實際情況及當前的市場環境的考量。--中國國航、中國東航和南方航空均在其APP發佈日本相關航線客票特殊處理通知，稱客票中至少含有一段未使用的涉及日本進港、出港或經停航班，航班起飛日期在2026年3月28日(含)前的，可以免費退改。--獨家：印度考慮加強手機定位追蹤功能，遭蘋果、Google和三星反對知情人士稱，印度政府正在審議一項電信行業提案，擬強制要求智慧型手機公司啟用衛星定位追蹤功能，並始終處於啟動狀態，以便更好地進行監控。此舉因隱私疑慮已遭到蘋果、Google和三星公司的反對。印度政府和三家公司均未回應置評請求。--蘋果表示，已向84個國家的使用者發出新一輪網路威脅通知，宣佈其最新舉措，以保護客戶免受監視威脅。--社媒X因違反歐盟網路內容規定，被科技監管機構罰款1.2億歐元。TikTok通過讓步避免處罰。歐盟執委會表示，歐盟法律不針對任何國家，歐盟只是在捍衛其數字和民主標準。X未回覆置評請求。TikTok承諾修改廣告庫，使其更加透明，並敦促監管機構在所有平台上平等、一致地執法。市場摘要股市美國股市週五小幅收高，最新一批經濟資料維持市場對美聯儲下周降息的高度預期。道瓊斯工業指數上漲104.05點，或0.22%，至47954.99點；標普500指數上漲13.28點，或0.19%，至6870.40點；納斯達克指數上漲72.99點，或0.31%，至23578.13點。當週標普指數上漲0.31%，納指上漲0.91%，道指上漲0.5%。三大股指均連續第二週上漲。歐洲股市變化不大，以小幅上漲結束當週交易。泛歐STOXX 600指數收盤持平於578.87點，此前連續三天上漲。當週該指數上漲0.4%，延續前周漲勢。德國DAX指數上漲0.7%。法國CAC-40指數收挫0.09% ，英國富時100指數下跌0.45%。匯市美元下滑，但兌主要貨幣維持在近期區間，交易員在等待美聯儲會議，市場普遍預期決策者將降息。美元指數下跌0.1%，報98.994，當週下跌0.5%。歐元兌美元大致持平，報1.1642美元。英鎊基本持平於1.3329 美元。比特幣連續第二天下跌，跌幅為3%，報89701美元。債市美國公債價格下跌，收益率升至數週最高，投資者消化美聯儲本月會議將降息的預期，但同時準備應對比預期更溫和的寬鬆週期訊號。10年期公債收益率上漲3.1個基點至4.139%。當週上漲12.2個基點，創4月初以來最大單周漲幅。歐元區公債收益率上升，超長期債券遭遇三個月來最大的拋售之一，投資者繼續擔憂政府財政。30年期德債收益率當週上漲近10個基點，創8月中旬以來最大漲幅，兩年期德債收益率上漲6個基點。兩年/30年期德債收益率差觸及9月以來最闊。10年期德債收益率觸及三個月高點2.79%，上漲2個基點，當週上漲近10個基點，為7月以來最大周線漲幅。油市油價小漲約1%，觸及兩週高位，對美聯儲即將降息的預期升溫，這或提振經濟增長和能源需求，同時地緣政治不確定性或限制俄羅斯和委內瑞拉的供應。布蘭特原油期貨結算價上漲0.49美元或0.77%，報每桶63.75美元。美國原油期貨上漲0.41美元或0.69%，報每桶60.08美元。當週布蘭特原油上漲約1%，美國原油上漲約3%，均連續第二週上漲。金屬市場金價下跌，逆轉稍早漲勢，現貨金收盤跌0.27%報每盎司4196.53美元。白銀價格創下59.32美元的紀錄新高，收高2.04%報每盎司58.2756美元。2月交割的美國期金結算價持平於4243美元。銅價創紀錄新高，受助於花旗上調價格預期，美元疲軟亦提供支撐。1736 GMT，LME三個月期銅報每噸11635美元，上漲1.7%，盤中一度上漲2.2%，創下11705美元的紀錄新高。 (路透財經早報)

要聞提示美國9月就業增長超預期，但失業率升至4.4%聯準會官員警示金融穩定風險，12月是否降息仍存分歧聞泰科技稱安世控制權“並未交還”，敦促荷蘭經濟部永久性撤銷行政令巴黎埃菲爾鐵塔圖 路透/Sarah Meyssonnier重巨量資料或新聞--美國9月就業增長超預期，但失業率升至4.4%美國9月就業增長加速，但勞動力市場依然疲軟，未能跟上新增求職者的步伐，僱主們正在應對進口關稅帶來的影響，並將人工智慧引入一些職位中。美國勞工部周四公佈的就業報告顯示，失業率從8月的4.3%升至4.4%，為四年來最高水平；非農就業崗位增加11.9萬個，遠高於路透調查經濟學家預估的增加5萬個，8月資料下修至減少4000個崗位，顯示今年第二次出現就業崗位減少，凸顯勞動力市場疲軟。這份報告仍令聯準會官員在是否需要進一步降息以支撐就業市場的問題上面臨模糊訊號。交易員押注聯準會將在12月會議上維持利率不變。--聯準會官員警示金融穩定風險，12月是否降息仍存分歧隨著聯準會官員就是否以及何時進一步降息展開討論，金融市場穩定性問題--包括資產價格可能大幅下跌的風險--正成為新的關注焦點。聯準會理事庫克在發表講話時，並未明確表態近期利率政策方向，但指出金融體系面臨多項風險，若處於歷史高位的資產價格出現崩跌，她不會感到意外。克利夫蘭聯儲主席哈瑪克重申反對進一步降息，理由是通膨仍然過高且當前金融環境過於寬鬆。兩人的表態呼應了聯準會政策制定者所表達的更廣泛擔憂。芝加哥聯準會總裁古爾斯比表示，在通膨仍然偏高、甚至按某些指標來看有所惡化的情況下，他對進一步降息感到不安。這一表態暗示他可能不會支援聯準會下月連續第三次下調借貸成本。--美國國會預算辦公室（CBO）估計，如果川普對外國進口商品提高關稅的政策持續到2035年，將使美國財政赤字減少3兆美元，而不是該機構在8月預測的4兆美元。此次修訂主要基於新資料，其餘部分則源於川普政府近期對其關稅政策的調整。--一位前聯準會高級研究人員所做的新分析顯示，川普政府的大規模財政立法將推動明年的經濟增長，但這一影響將被聯準會維持比原本更高的利率所部分抵消。聯邦赤字甚至會超過國內生產總值（GDP）的增長。--白宮表示，美國總統川普簽署一項行政命令，取消巴西牛肉、咖啡和其他一些受川普7月宣佈40%關稅影響的農產品進口關稅。該命令將影響11月13日或之後進口至美國的巴西產品，並可能要求退還對這些商品徵收的關稅。--聞泰科技稱安世控制權“並未交還”，敦促荷蘭經濟部永久性撤銷行政令中國聞泰科技發佈聲明稱，荷蘭政府僅宣佈暫停對安世半導體的行政令，迴避了在其推動下的企業法庭剝奪聞泰科技對安世控制權的錯誤裁決，未能觸及問題解決的關鍵所在。“目前，企業法庭作出的緊急措施仍未取消，安世控制權並未交還其合法的所有者，”該公司在其官方微信公眾號發佈聲明並稱，敦促荷蘭經濟部“永久性撤銷”行政令，撤回其對企業法庭的參與及支援，還應當確保中方股東的合法控制權及中方人員的合法權利得到恢復，將安世恢復至2025年9月29日之前的狀態。--美國兩黨議員在眾議院提出一項法案，擬禁止《晶片法案》（CHIPS Act）補助金獲得企業在未來十年內採購中國晶片製造裝置，從複雜的光刻裝置，到用於切割和分割晶片所依附矽晶圓的加工機械。--中國商務部長王文濤會見美國駐華大使龐德偉稱，中美雙方應樹立兩國“必須共存、可以共贏”的正確認知，維護好中美經貿磋商機制，管控經貿關係中的不確定、不穩定因素，壓縮問題清單，拉長合作清單。此外，他還就安世半導體等問題闡明了中方立場。此前他還與英國商貿大臣就安世問題舉行了視訊會談，指出問題責任在荷蘭。--中國國防部公佈，中國中央軍委副主席張又俠應邀訪問俄羅斯期間與俄國防部長別洛烏索夫舉行了會談。雙方圍繞兩國兩軍關係、國際地區形勢和共同關心的問題深入交換意見，就加強高層交往、深化務實合作等達成共識。--中國總理李強在盧薩卡會見贊比亞總統希奇萊馬稱，中國願同贊比亞以零關稅舉措在贊落地為契機，擴大雙邊貿易規模，發掘礦業、新能源、汽車、人工智慧等產業合作潛力。中國中央電視台(CCTV)晚間新聞聯播援引其並稱，中贊應當加強多邊協調配合，同廣大全球南方國家一道反對霸權主義和陣營對抗，維護國際經貿秩序和公平正義，捍衛共同利益。--針對近期美國官員涉及地區局勢的言論，中國駐韓國大使館發言人表示，對相關言論“感到驚訝和不滿”，並稱不久前中美、中韓、韓美元首分別在韓國舉行會晤，美方官員相關言論顯然與領導人共識精神不符。--據天空新聞報導，英國首相斯塔默將於1月底訪問中國，這將是英國領導人七年來首次訪華。中國大使館沒有立即回應置評請求。--中國國務院副總理何立峰近日在湖北、湖南調研時表示，要支援跨境電商等新業態新模式發展和海外倉建設，持續推動外貿市場多元化，繼續保持外貿平穩增長。並要綜合整治“內卷式”競爭，引導外向型企業合理有序“走出去”，促進市場公平競爭和良性發展。--俄羅斯外交部表示，俄羅斯和中國本周在莫斯科就導彈防禦和戰略穩定問題舉行了會談，並同意加強在這些領域的合作。--德國央行月報表示，隨著服務業推動經濟擴張、疲弱的工業部門趨於穩定，德國經濟在今年第四季可能實現溫和增長。經濟學家表示，隨著政府加大國防和基礎設施支出，明年增長可能會加快，但財政刺激需要時間才能在經濟中發揮作用。--歐洲央行管委、愛爾蘭央行總裁馬赫盧夫表示，歐元區經濟正按預期發展，需要出現令人信服的路徑轉變，才能支援歐洲央行再次降息。--歐洲外長表示，任何結束烏克蘭戰爭的計畫必須納入烏克蘭人和歐洲人的意見，此前美國提出一項框架，內容包括基輔放棄部分領土和武器，並縮減軍隊規模。--美國財政部一名官員表示，中國和印度的銀行和煉油廠正在採取措施遵守美國對俄羅斯兩家最大石油公司--盧克石油和俄羅斯國家石油公司的制裁。--南非央行在其通膨目標下調後的首次會議上將主要貸款利率下調25個基點至6.75%，緩解了人們對新目標將阻止其降息的擔憂。央行貨幣政策委員會委員一致同意這一決定。--消息人士稱，中國國有鐵礦石採購商--中國礦產資源集團（CMRG）已要求鋼廠和貿易商停止採購某類必和必拓鐵礦石，這一舉措是在現有禁令基礎上進一步升級，目前雙方正在進行新合同談判。--中國駐中非大使館發佈重要提醒，建議切勿前往中非外省紅區務工，切勿涉足黃金採掘等高風險行業，因面臨重大安全風險。--高盛將2025年12月銅價預期從每噸10385美元上調至10610美元，反映出第四季度銅價上漲；維持2026-2027年每噸10000-11000美元的價格區間預期，理由是預計市場將出現小幅過剩。--中國全功能圖形處理器（GPU）晶片設計商--摩爾執行緒表示，已確定在上交所科創板的首次公開發行股票（IPO）的發行價格確定為114.28元人民幣/股，公司預計將募資近80億元，對應上市時市值約537.2億元。--中國網際網路巨頭--網易三季度經調整（Non-GAAP）淨利潤同比增超兩成，略勝預期，報告期內公司主營遊戲及增值服務業務收入增逾一成，但網易嚴選等拖累創新業務收入下降。--澳門主要賭場營運商--澳博控股公佈清理衛星賭場進展，該公司將斥資17.5億港元收購凱旋門酒店，並放棄收購十六浦娛樂場所在物業。--三位知情消息人士稱，全球私募股權公司KKR已啟動其第五隻亞洲私募股權基金的募資工作，目標籌集150億美元，這將成為該地區迄今規模最大的募資活動之一。市場摘要股市美國股市周四逆轉早盤漲勢大幅收低，科技股受Nvidia(輝達)財報提振後漲勢減弱，且美國就業資料令勞動力市場前景更加混沌。納斯達克指數創下9月11日以來的最低收盤，標普500指數創9月10日以來最低收盤。與此同時，華爾街的恐懼指數--Cboe波動率指數創下了4月24日以來的最高收盤水準。道瓊斯指數下跌386.51點，或0.84%，至45752.26點；標普500指數下跌103.40點，或1.56%，至6538.76點；納斯達克綜合指數下跌486.18點，或2.15%，至22078.05點。歐洲股市收漲，此前人工智慧風向標Nvidia的財報緩解了市場對人工智慧泡沫的擔憂，但由於美國貨幣政策路徑的不確定性影響投資者情緒，漲幅有所縮小。泛歐斯托克600指數收漲0.4%，報563.94點。其他主要地區股指也收高，德國DAX指數和法國CAC-40指數分別上漲0.5%和0.3%。英國富時100指數收高0.21%。匯市美元兌大多數主要貨幣上漲，有跡象表明美國9月就業增長加快，暗示聯準會可能在12月暫停降息。美元指數上漲0.1%，報100.18，測試11月初創下的六個月高位。日元兌美元下跌 0.26%，報157.59日元。歐元兌美元微跌0.06%，報1.1533美元；英鎊兌美元上漲0.23%，報1.3087美元。債市美國公債收益率下跌，資料顯示美國9月失業率上升，但就業崗位增幅大於經濟學家的預期，交易員現認為聯準會12月降息的可能性有所上升。兩年期公債收益率下跌4.2個基點，報3.556%。指標美國10年期公債收益率下跌2.7個基點，報4.104%。兩年/10年期公債利差擴大至54.6個基點。歐元區債券收益率上升，此前Nvidia的樂觀業績提振了股票等風險資產，不過延遲公佈的美國就業資料顯示9月失業率上升，抑制了投資者的熱情。兩年期德債收益率持平於2.02%，30年期債券收益率上升1.4個基點。指標德國10年期公債收益率上漲1.6個基點，報2.72%，創10月初以來新高。油市油價下跌，美國川普政府敦促烏克蘭接受一份與俄羅斯的和平協議，以結束持續了三年多的戰爭。 布蘭特原油期貨結算價報每桶63.38美元，下跌13美分，跌幅0.2%。美國原油期貨結算價報每桶59.14美元，下跌30美分，跌幅0.5%。金屬市場金價下跌，投資者消化美國9月就業報告，該報告顯示就業崗位增幅強於預期，削弱了12月降息前景。現貨金收報每盎司4076.99美元，下跌0.1%。美國12月期金結算價下跌0.6%，報每盎司4060美元。銅價下跌，受累於美元走強和對中國需求疲軟的擔憂。 截至1715 GMT，倫敦金屬交易所（LME）三個月指標期銅報每噸10715美元，下跌0.4%。期鋅在LME中表現最為強勁，上漲 0.8%，報每噸3006美元。 (路透財經早報)

要聞提示很多聯準會決策者上次會議反對12月再降息--會議記錄獨家：美國官員稱川普的半導體關稅計畫恐推遲上合組織總理會議公報：維護多邊貿易，反對以對抗性思維解決地區熱點問題墨西哥萊昂國際熱氣球節圖 路透/Henry Romero重巨量資料或新聞--很多聯準會決策者上次會議反對12月再降息--會議記錄10月28-29日的會議記錄顯示，聯準會在內部意見分歧的情況下降息，儘管決策者警告此舉可能帶來通膨固化以及公眾對聯儲信任受損的風險。會議記錄進一步加深了外界對聯準會能否在12月9日至10日會議上再次下調借貸成本的疑問，目前交易員認為降息機率僅約為四分之一。聯準會在此次會後宣佈將提前結束資產負債表縮減（QT）處理程序，這一決定比多數人預期的時間更早。會議記錄顯示，“幾乎所有”決策者都支援自12月1日起停止縮表。這一決定使得聯準會的資產負債表規模遠高於疫情前的水平。--獨家：美國官員稱川普的半導體關稅計畫恐推遲美國官員私下表示，他們可能不會很快徵收承諾已久的半導體關稅，這或將推遲川普總統經濟議程的一項核心內容。三位消息人士透露，過去幾天，官員們已將這些資訊傳達給政府和私營部門的相關利益方。第四位關注此事的人士也表示，政府採取了更謹慎的做法，以避免刺激中國。這些討論此前從未被報導過。一位白宮發言人和一位商務部官員在被問及討論情況時，否認了政府已經調整立場的說法。--德國財長訪華：倡導自由市場，強調公平競爭與歐盟對華統一立場德國財長克林貝爾在訪華期間表示支援自由開放的市場，但強調競爭必須公平，如果某些產業受到補貼，歐洲市場就必須得到保護。他談到歐洲鋼鐵生產商面臨的挑戰，以及歐盟為保護本土鋼鐵產業而提出的對包括中國在內的進口產品徵收新關稅的提議。他說，德國與中國仍有可能建設性合作。--輝達強勁財測緩解AI泡沫擔憂，股價盤後大漲5%輝達公佈第四季營收預測遠高於華爾街預期，首席執行官黃仁勳稱來自大型雲服務商的人工智慧（AI）晶片需求強勁。作為人工智慧市場的風向標，輝達股價在盤後交易中跳漲 5%，公司市值增加約2200億美元。輝達表示，預計第四財季營收將達到650億美元，上下浮動2%，而 LSEG 編制的資料顯示分析師平均預期為 616.6 億美元。輝達第三季營收增長 62%，為七個季度以來首次增長。--Counterpoint Research的一份報告顯示，輝達在其AI伺服器中使用智慧型手機式記憶體晶片的做法可能會導致伺服器記憶體價格到2026年底翻一番。--美國商務部表示，已授權向沙烏地阿拉伯和阿聯的兩家AI企業出口先進的人工智慧晶片，最多達35000顆輝達Blackwell晶片。--上合組織總理會議公報：維護多邊貿易，反對以對抗性思維解決地區熱點問題近日召開的上海合作組織政府首腦會議強調，反對包括經濟措施在內的任何違反《聯合國憲章》和其他國際法準則、阻礙國際合作以及聯合國可持續發展目標的單邊強制措施，將堅定維護公平和非歧視的多邊貿易體制。中國外交部官網刊登會議聯合公報全文並稱，成員國反對以集團化和對抗性思維解決國際和地區熱點問題。--美國8月貿易逆差大幅縮小，或為第三季GDP增長助力美國8月貿易逆差縮小23.8%，至596億美元，縮小幅度超過預期，企業在關稅提高的情況下減少商品進口，這一趨勢如果持續下去，可能在第三季度為經濟增長帶來潛在助力。美國與中國的商品貿易逆差略有擴大。美國勞工統計局表示，因政府停擺阻礙了家庭調查資料的收集，該局將不再公佈備受關注的10月非農就業報告，而是將其與11月的報告合併。這意味著10月失業率將永遠無從得知。--川普再批鮑爾降息不力，催財政部長加快物色繼任者美國總統川普再次嚴厲批評聯準會主席鮑爾未能更快降息，並表示：“說實話，真想把他炒了。”川普在一次活動上對台下的財長貝森特略顯調侃地說道，“利率太高了，斯科特，如果你不盡快搞定，我就要炒你魷魚了。”貝森特目前正主導聯準會主席人選的遴選工作。他表示川普計畫在11月27日的感恩節後會見三位最終候選人，並可能在聖誕節前宣佈新任人選。--兩位瞭解交易情況的中國貿易商稱，中國在周二晚間又購買了至少四船美國大豆，延續了本周早些時候開始的一輪大宗採購，這輪採購此前推動芝加哥大豆期貨價格升至17個月最高。其中一位消息人士稱，所有四艘船貨均計畫於1月付運。--中國商務部敦促荷蘭政府“撤銷”干預安世，聞泰科技稱對安世控制權仍“受限”就荷蘭政府暫停對安世半導體的干預，中國商務部新聞發言人表示，中國對此表示歡迎，這是向妥善解決問題的正確方向邁出的第一步，但這距離解決全球半導體產供鏈動盪和混亂的根源“撤銷行政令”還有差距。安世母公司--聞泰科技發佈公告稱，10月的企業法庭裁決依舊處於生效狀態，公司對安世的控制權仍然受限。德國政府對圍繞安世半導體的緊張局勢緩和表示歡迎，一位經濟部發言人稱這是朝著正確方向邁出的一步。安世半導體表示，歡迎中荷兩國政府之間進行“建設性對話”，但需要其中國子公司的合作來解決影響汽車製造商的晶片短缺問題。此前荷蘭政府決定暫停對安世半導體的干預。--中國11月LPR料仍持穩，定價錨未動且銀行息差壓力抑制下調動力中國央行周四將發佈11月貸款市場報價利率（LPR）。路透調查顯示，由於作為LPR定價基礎的七天期逆回購利率仍穩定在1.40%，定價錨缺乏調整動力，且銀行息差壓力不減，11月LPR料繼續維持不變。不過受訪人士指出，央行最新貨幣政策執行報告提到要“提高LPR報價質量，更真實反映貸款市場利率水平”，未來LPR報價仍有下調空間，尤其五年期品種，以支援房地產市場走穩。--兩位熟悉內情的人士表示，美國已向烏克蘭總統澤倫斯基發出訊號，烏克蘭必須接受美國起草的結束其與俄羅斯戰爭的框架，該框架提議基輔放棄領土和部分武器。這一計畫將使烏克蘭遭受重大挫折。澤倫斯基周三在土耳其與土總統埃爾多安舉行會談，他將於周四在基輔會見美軍官員。四名消息人士對路透表示，美國總統川普的烏克蘭問題特使凱洛格已告知相關人士，計畫於1月離職。這意味著川普政府將失去一位對烏克蘭而言舉足輕重的支持者。--俄羅斯副總理諾瓦克告訴記者，俄羅斯將在2025年底或2026年初達到其OPEC+石油產量配額。他指出，俄羅斯已完全完成此前在OPEC+協議下的超產補償任務，且沒有計畫自願減產。--聯合組織資料倡議（JODI）的資料顯示，沙烏地阿拉伯9月原油出口量創下七個月新高646.0萬桶/日；與此同時，該國原油產量達到近兩年半峰值，為996.6萬桶/日。--中國國務院副總理張國清近日在貴州、重慶調研時強調，要加快製造業數智化轉型升級，紮實推進國有企業創新發展，堅持最佳化提升傳統產業、培育壯大新興產業、前瞻佈局未來產業並舉，因地制宜發展新質生產力。--中國中央匯金控股的三家券商迎來整合。中金公司表示，公司正在籌劃分別向東興證券、信達證券全體A股換股股東發行A股，以換股吸收合併兩家券商；這次重組將有助於加快建設一流投資銀行，支援金融市場改革與證券行業高品質發展。--中國短影片平台--快手公佈，三季度非國際財務報告準則下（NON-IFRS）淨利潤同比增長超過兩成，略勝市場預期。報告期內，線上行銷服務收入同比增長14%，部分受益於人工智慧（AI）技術應用帶來的提升。--韓國海岸警衛隊表示，一艘載有267名乘客和船員的韓國渡輪在韓國半島西南端附近擱淺，目前正在進行營救行動以將人員送回陸地。海警稱，目前尚未發現人員傷亡，船體也未進水。市場摘要股市美國股市周三震盪收高，從近期跌勢中反彈，科技股在輝達公佈季度業績前上漲。道瓊斯工業指數上漲47.03點，或0.10%，至46138.77點；標普500指數上漲24.84點，或0.38%，至6642.16點；納斯達克指數上漲131.38點，或0.59%，至22564.23點。歐洲股市收盤持平，投資者密切關注晶片製造商輝達的財報，這可能為人工智慧相關股票的交易方向定下基調。泛歐斯托克600指數收盤持平於561.71點。其他主要地區指數大多下跌，其中德國DAX指數下跌0.1%，法國CAC 40指數下跌0.2%，英國富時100指數也下跌，跌幅達0.5%。匯市美元兌日元走強，日元跌至 10 個月低點，日本財務大臣片山皋月稱日本政府正在"以高度緊迫感"密切關注市場動態。日元兌美元下跌0.92%至156.975，在紐約午後交易時段創下1月中旬以來最低。而英國通膨資料鞏固了英國央行12月可能降息的預期。英鎊兌美元下跌0.71%，報1.3050，短暫觸及上周五以來最低。美元指數上漲0.59%至100.17。歐元下跌0.47%至1.1526美元。債市美國公債收益率上漲，此前美國政府表示，10月和11月的就業資料不會在聯準會12月會議之前公佈，這導致交易員減少了對聯準會12月降息的押注。兩年期美債收益率尾盤上漲1個基點，報3.592%。指標美國10年期公債收益率上升0.4個基點，至4.127%。兩年期和10年期美債利差縮小至52.9個基點。歐元區10年期公債收益率持穩在數周高位附近，投資者密切關注股市，以判斷新一輪拋售是否會引發對公債的搶購潮。歐元區指標德國10年期公債收益率持平於2.71%。德國兩年期公債收益率持穩在2.02%。義大利10年期公債收益率持穩在 3.46%，與避險德債收益率差為75個基點，盤中曾觸及15年來的新低70.68個基點。油市油價下跌，因為有報導稱美國正在重新推動結束俄羅斯在烏克蘭的戰爭，並已為此起草了一份框架。布蘭特原油收盤下跌1.38美元，跌幅2.1%，報收於每桶63.51美元；美國原油收跌1.30美元，跌幅2.1%，報收於59.44美元。金屬市場在聯準會最新會議記錄公佈後，金價縮小漲幅，而市場參與者則關注即將公佈的經濟資料，以尋找有關美國利率路徑的進一步線索。現貨金收報每盎司4080.66美元，上漲0.3%。美國12月黃金期貨收高0.4%，報4082.80美元。銅價回升，一些投資者認為近期價格回落是一個很好的買入點，與此同時，股市走穩，且銅市仍擔憂供應。1730 GMT，倫敦金屬交易所（LME）三個月指標期銅報每噸10764.50美元，上漲0.4%。 (路透財經早報)

要聞提示中國財長：“十五五”財政“力度要給足”，根據形勢合理確定赤字率和舉債規模中國外交部提醒公民近期避免前往日本，多家航司稱日本航線機票可免費退改川普簽行政令下調牛肉等多種食品關稅，應對國內通膨擔憂倫敦公園紅葉圖 路透/Toby Melville重巨量資料或新聞--中國財長：“十五五”財政“力度要給足”，根據形勢合理確定赤字率和舉債規模中國財政部長藍佛安最新表示，“十五五”（2026-2030年）時期，財政政策“力度要給足”，堅持積極取向，加強逆周期和跨周期調節，根據形勢變化，合理確定赤字率和舉債規模。藍佛安接受新華社採訪表示，組合運用預算、稅收、政府債券、轉移支付等工具，用好政策空間，保持支出強度，形成對經濟社會發展的持續支撐。--中國外交部提醒公民近期避免前往日本，多家航司稱日本航線機票可免費退改中國外交部和中國駐日本使領館周五鄭重提醒中國公民近期避免前往日本，已在日中國公民密切關注當地治安形勢，提高安全防範意識，加強自我保護。如遇緊急情況，請及時報警並聯絡駐日使領館尋求協助。中國國航、南航和東航等多家航空公司周六發佈通知，對涉及日本航線客票特殊處置，對於出行日期在12月31日之前且符合相關條件的客票，可予以免費退改處理。據共同社報導，在中國政府提醒中國公民近期避免前往日本後，日本周六敦促中國採取"適當措施"。--美國財政部長貝森特在周日播出的講話中表示，中美之間的稀土協議"有望"在感恩節前達成。--德國副總理兼財長克林貝爾周日在出訪中國前表示，與中國對話是解決供應鏈不確定性和中國產能過剩等緊迫問題的關鍵。他補充說："我們並不迴避競爭，但競爭必須是公平的。"他說俄羅斯對烏克蘭的侵略戰爭也將是討論的話題，而中國在結束這場戰爭方面起著決定性作用。--美瑞達成框架貿易協議：關稅降至15%，瑞士承諾對美投資2000億美元美國和瑞士宣佈達成一項框架貿易協議，其中包括華盛頓將對瑞士產品的關稅從39%降至15%，以及瑞士企業承諾到2028年底在美國投資2000億美元。白宮稱，美瑞以及列支敦斯登的目標是在2026年第一季度結束談判，達成最終貿易協議。瑞士經濟部長帕姆蘭稱："這項協議使瑞士與歐盟處於平等競爭的地位，將關稅水平從39%降至15%。"帕姆蘭周日表示，瑞士與美國達成的新關稅框架協議，並不是在與魔鬼做交易，駁斥了關於這等同於在川普貿易戰中 "投降"的批評。--川普簽行政令下調牛肉等多種食品關稅，應對國內通膨擔憂白宮表示，美國總統川普周五簽署一項行政令，針對今年早些時候對幾乎所有國家徵收的全面關稅，豁免包括牛肉、番茄、咖啡和香蕉在內的多種進口食品。這是川普及其高官為回應美國人對食品價格持續高企的擔憂而採取的重要舉措。新豁免措施將追溯至周四午夜生效，標誌著川普立場的重大轉變。川普表示，他認為沒有必要進一步削減關稅，並預測咖啡和其他食品的價格將因周五宣佈的進口關稅豁免而下降。--川普稱，中國將購買美國大豆和其他農產品，華盛頓和北京周五就此進行了會談。他說預計採購已經開始，並將在春季之前進行。川普還表示，美國將像其他國家一樣進行核武器試驗，但他拒絕透露該計畫是否包括爆炸核彈頭。--美國經濟分析局正在努力制定停擺後新的經濟資料發佈時間表美國商務部經濟分析局周五表示，正在努力更新受近期結束的政府停擺影響的經濟資料發佈時間表。“分析局正在與美國統計局、勞工統計局和其他資料提供方協商，以確定能否獲取用於編制我們經濟指標的資料，”該局表示。“一旦確定更新後的發佈日期，我們將立即公佈。”美國勞工統計局表示，因聯邦政府停擺而推遲的9月就業報告將於周四發佈。--聯準會施密德警告通膨風險，或在12月會議再次反對降息堪薩斯城聯儲總裁施密德表示，他對“過熱”通膨的擔憂遠不止關稅所帶來的局部影響，暗示若聯準會在12月會議上再次決定下調短期借貸成本，他可能再次投下反對票。--達拉斯聯準會總裁洛根再次暗示她將反對12月降息，理由是擔心通膨水平過高、呈上升趨勢，而且距離回到聯準會2%目標仍需較長時間。--聯準會理事米蘭表示，近期經濟資料進一步強化了聯準會降息的理由。他稱“自9月政策會議以來，我認為我們獲得的所有資料都偏向鴿派。”--紐約聯儲發言人告訴路透，紐約聯儲總裁威廉姆斯當周與華爾街銀行業者會面，討論關鍵短期借貸機制--常設回購工具(SRF)。--周六公開的一份政府檔案顯示，今年夏天突然辭職的前聯準會理事庫格勒多項金融交易違反聯準會道德規範，此事已移交聯準會內部監察機構調查。一名聯準會官員說，庫格勒在7月底曾申請豁免處理其配偶的投資違規行為，包括在聯準會政策會議前後進行的個股交易和其他交易，但遭到駁回。--獨家：烏情報官員稱朝鮮助俄維持火力密度，正擴大無人機本土生產烏克蘭國防情報局副局長Vadym Skibitskyi稱，來自朝鮮的大批炮彈在2024年幫助俄羅斯維持戰場上的火力密度，但由於朝鮮庫存告急，今年的供應量已減少逾半。他補充稱，朝鮮已在本土啟動小型短程第一人稱視角（FPV）無人機以及中程戰場攻擊無人機的大規模生產，但未說明具體規模。Skibitskyi還稱，俄羅斯計畫在今年製造多達12萬枚廉價且破壞力強的滑翔炸彈，其中包括500枚新型遠端型號，可打擊更多烏克蘭村鎮和城市。俄國防部沒有立即回應置評請求。--日本考慮推出規模約17兆日元的經濟刺激計畫--日經據日經新聞周六報導，日本高市早苗政府正考慮制定規模約17兆日元（約合1100億美元）的刺激計畫，這凸顯出政府側重擴張性財政政策。報導稱，為該方案提供資金的追加預算規模可能在14兆日元左右，超過上一年的規模，這可能會增加日本本就龐大的公共債務。--波克夏最新提交檔案披露建倉價值43億美元的Google母公司Alphabet股份，並進一步減持了蘋果股份。這是在巴菲特明年初交棒首席執行官之前，波克夏最後一次詳細公佈股票投資組合。--英國政府消息人士表示，由於財政前景有所改善，財政大臣里夫斯不打算在11月26日公佈的年度預算中提高所得稅。--據華爾街日報(WSJ)周五報導，特斯拉現在要求其供應商在美國生產的汽車上不使用中國製造的零部件。特斯拉及其供應商已經用其他地方製造的零部件取代了一些中國造零部件。報導援引知情人士的話說，特斯拉的目標是在未來一兩年內將所有剩餘零部件都換成中國以外製造的產品。--日本首相高市早苗表示，她已準備好與朝鮮領導人金正恩"面對面"，以建立"新的、富有成果的日朝關係"。--中國海警局周日表示，11月16日中國海警1307艦艇編隊在釣魚島領海內巡航，“這是中國海警依法開展的維權巡航活動”。--繼中國第一艘電磁彈射型航空母艦“福建艦”入列後僅10天左右，海軍四川艦亦順利完成首次航行試驗。據央視新聞周日報導，當日下午5點左右，中國076兩棲攻擊艦首艦四川艦完成為期三天的首次航行試驗任務，返回上海滬東中華造船廠碼頭。--香港政府稱，將2025年全年GDP增長預測由2-3%向上修訂至3.2%，因近期中美貿易緊張局勢緩和以及本地消費信心逐漸恢復等因素下，預計香港經濟短期會進一步穩健增長。--中國總理李強主持召開國務院常務會議，會議指出研究增強消費品供需適配性，進一步促進消費；要以消費升級引領產業升級，以優質供給更好滿足多元需求，實現供需更高水平動態平衡。--就荷蘭經濟大臣關於安世半導體問題的表態，中國商務部表示“極度失望和強烈不滿”，希望荷方切實展現與中方真誠合作的意願，盡快提出實質性、建設性解決問題的方案。安世半導體中國向員工承諾，公司仍然有能力發放全體員工的足額工資和福利，目前所有員工薪酬福利一切正常。此前由於荷蘭政府的干預，安世半導體的晶片供應受阻。該公司還證實，將繼續提供替代供應鏈解決方案，以緩解其歐洲分公司與中國封裝廠之間糾紛所引發的混亂。--ASML首席執行官富凱表示，ASML沒有受到荷蘭政府接管晶片製造商安世半導體引發的荷中緊張關係的影響。富凱在接受荷蘭電視台採訪時說："短期內這不會影響我們的業務。"--中國金管總局資料顯示，前三季度商業銀行累計實現淨利潤1.9兆元人民幣；三季度末商業銀行不良貸款餘額3.5兆元，不良貸款率1.52%，較上季末上升0.03個百分點。--中國網際網路龍頭公司--阿里巴巴旗下天貓周六公佈，剔除退款後，天貓實現四年以來雙11全周期最好的一次增長，淘寶閃購零售訂單同比去年增長超兩倍。市場摘要股市美國股市主要股指周五漲跌互現，投資者關注Nvidia將公佈的季度業績，同時擔心聯準會可能在12月暫停降息。標普500指數下跌0.05%，收於6734.11點。納斯達克指數上漲0.13%，收報22900.59點。道瓊斯工業指數下跌0.65%，收報47147.48點。周線標普500指數上漲0.1%，道指上漲0.3%，納指下跌0.5%。歐洲股市下跌，聯準會決策者的鷹派發言打擊了市場對即將降息的預期。STOXX 600指數收跌1%，報574.81點，但錄得9月下旬以來最強勁周線表現。英國富時100指數下跌1.1%。德國DAX指數下跌0.69%。法國CAC-40指數收低0.76%。匯市美元兌歐元上漲，兌日元基本持平，股市從大幅拋售中反彈，交易員們權衡聯準會是否可能在12月降息。美元指數微漲0.07%，至99.31。歐元兌美元下跌0.12%，至1.1617美元。美元兌日元微跌0.02%，至154.52日元。英鎊兌美元下跌0.24%，報1.3158美元。美元兌瑞郎上漲0.15%，至0.794瑞郎，此前一度跌至一個月最低的0.7876瑞郎。位元幣下跌3.41%，至95433美元的5月以來低點。債市美國公債收益率上升，因市場避險情緒減弱，華爾街在過去幾日的拋售後走穩，投資者也繼續下調對聯準會下月政策會議降息的預期。指標美國10年期公債收益率上漲3.5個基點，至4.146%。該收益率周線上漲5.5個基點，在過去七周中僅有兩周上漲。兩年期美國公債收益率上漲2.1個基點至3.568%，周線累計上漲5.4個基點，創下6月中旬以來的最大單周漲幅。收益率曲線趨陡。歐元區指標德債收益率連續第四周上漲，回升至10月上旬美國政府開始停擺時的水平。德國10年期公債收益率上升2個基點至2.70%，盤中稍早觸及2.715%的10月7日以來最高，周線上漲3.8個基點。兩年期德債收益率持平於2.03%。義大利10年期公債收益率上升3.9個基點，至3.46%。義大利/德國公債收益率差報72個基點，稍早觸及15年最窄的70.68個基點。油市油價收漲逾2%，烏克蘭無人機襲擊俄羅斯能源樞紐的一個油庫後，俄新羅西斯克港停止了石油出口，加劇了市場對供應的擔憂。布蘭特原油期貨收漲1.38美元，漲幅2.19%，結算價報每桶64.39美元；美國原油期貨收漲1.40美元，漲幅2.39%，結算價報每桶60.09美元。周線布蘭特原油上漲1.2%，美國原油上漲約0.6%。金屬市場金價一度跌逾3%，聯準會官員發表鷹派言論，令市場對12月降息的希望減弱，引發市場廣泛拋售。現貨金收盤下跌2.2%，至每盎司4079.25美元，不過周線上漲2%。12月交割的美國期金收低2.4%，結算價報4094.20美元。銅價及其他工業金屬紛紛下跌，聯準會官員鷹派發言引發市場廣泛拋售，加上中國公佈疲弱經濟資料助燃需求擔憂。1700 GMT，LME期銅下跌1%，報每噸10848美元，盤中一度低見10755美元，不過周線仍上漲約1.2%。 (路透財經早報)

要聞提示美國參議院折中議案越過初步障礙，聯邦政府停擺有望結束川普敦促航空管制員復工，美國政府停擺導致航班大面積取消中國發文促進民間投資，鐵路、核電等領域民間資本持股可在10%以上馬其頓北部馬伕羅沃地區的秋日森林圖 路透/Ognen Teofilovski重巨量資料或新聞--美國參議院折中議案越過初步障礙，聯邦政府停擺有望結束美國歷史上持續時間最長的政府停擺可能在本周結束。一項旨在恢復聯邦撥款的折中議案於周日晚些時候在參議院初步掃清障礙，但該議案要成為法律，還有許多步驟需要完成。參議院必須先達成兩黨共識，才能迅速推進最終表決。眾議院也必須批准議案，然後才能提交給川普簽署成法。眾議院議長約翰遜周一表示，他希望盡快就議案進行表決。--聯準會官員對進一步降息分歧加劇，通膨壓力與就業疲軟引發政策辯論聯準會官員在是否需要進一步降息的問題上表現出分歧，突顯出聯準會主席鮑爾所面臨的挑戰。聖路易斯聯準會總裁穆薩萊姆對進一步寬鬆的前景持明確懷疑態度。舊金山聯準會總裁戴利則對進一步降息表現出較開放態度。聯準會理事米蘭再次呼籲12月大幅降息50個基點。--川普敦促航空管制員復工，美國政府停擺導致航班大面積取消美國總統川普要求空中交通管制員返回工作崗位，並威脅稱，任何未返回崗位的管制員將被削減薪酬。他還表示，將向在這場長達41天的政府停擺期間未請假的管制員發放1萬美元獎金，並歡迎其他人辭職。周一，各大航空公司取消了近2000個航班，隨著美國聯邦航空管理局(FAA)上周五下令將航班削減比例提高至10%，預計取消的航班數量還會上升。芝加哥的冬季風暴也令航空旅行受擾。--BBC承認紀錄片剪輯失誤，川普威脅採取法律行動英國廣播公司（BBC）表示，已收到美國總統川普的一封信，威脅將就一部在2024年美國總統選舉前播出的紀錄片採取法律行動。這部紀錄片將川普一次演講的兩個部分剪輯在一起，使他看起來像是在鼓勵2021年1月的國會山騷亂。BBC承認，該紀錄片對川普演講的剪輯造成了誤導性的印象。--川普：美國即將與瑞士印度達成貿易協議川普表示，美國正接近與印度達成一項協議，該協議將擴大兩國經濟和安全關係，促進美國能源出口，並推動對美國關鍵行業的投資；另外，美國也正在與瑞士就降低關稅達成協議。川普：若最高法院裁決反對徵收全面關稅，美國將面臨“經濟災難”--美國10月集裝箱貨物進口量下降，因關稅政策引發謹慎情緒供應鏈技術提供商Descartes表示，由於進口商對美國總統川普不斷變化的關稅政策持謹慎態度，美國10月集裝箱貨物進口量同比下降7.5%，其中來自中國的貨物驟降16.3%。--加拿大農業部長Heath MacDonald在接受採訪時說，他為期一周的中國之行表明雙邊關係開始回暖，這是加拿大農民和油菜籽出口商迫切需要的。他說中方在農業問題上表現出合作意願。--中國發文促進民間投資，鐵路、核電等領域民間資本持股可在10%以上中國國務院辦公廳公佈促進民間投資的通知稱，對需報國家審批（核准）的具有一定收益的鐵路、核電、水電、跨省跨區直流輸電通道、油氣管道、進口液化天然氣接收和儲運設施、供水等領域項目鼓勵支援民間資本參與，民間資本持股比例可在10%以上。--中國國家禁毒辦提醒：關注美國等高風險國家對非列管可製毒化學品的法律法規中國國家禁毒辦發佈通告，提醒相關企業和個人增強法律意識，對既有合法用途又可用於製毒的非列管可製毒化學品及裝置，出口時應密切關注國際公約、相關進口國特別是美國、加拿大和墨西哥等高風險國家的法律法規。--瑞銀全球研究表示，在明年新興市場的表現中，看好中國股市和人民幣。瑞銀表示，信心增強、實際利率下降和信貸增長回升，為新興市場央行進一步放鬆政策創造了空間，預計2026年全球經濟將加速增長，企業和消費者信心將有所改善，主要經濟體將推出新的財政刺激措施。* 瑞銀將美股標普500指數明年底目標設定為7500點，因AI驅動上漲行情。--獨家：雷諾終止與法雷奧合作無稀土馬達項目，轉向中國供應商降本兩位知情人士告訴路透，法國雷諾已終止與法雷奧合作開發無稀土電動車馬達的項目，並正尋求成本更低的中國供應商。消息人士指出，此舉主要是為了降低成本，中國供應商在價格上具備明顯優勢。--德國經濟部發言人表示，德國政府將繼續密切關注與晶片製造商安世半導體(Nexperia)有關的供應情況，德國政府已經注意到部分供貨已經恢復的消息。--特斯拉10月中國銷量降至26006輛，創三年來新低，反映消費疲軟與本土品牌壓力，特斯拉在中國電動車市場的佔有率也大幅下滑，10月僅為3.2%，遠低於前一月的8.7%，創三年來最低水平。--中國房產中介龍頭--貝殼公佈，三季度經調整淨利潤同比下滑近三成，受高毛利率的存量房及新房業務淨收入貢獻減少拖累，租賃業務則增勢強勁；同時AI業務在三季度貢獻超過1億元人民幣的利潤。市場摘要股市美國股市周一大幅收高，受Nvidia(輝達)、Palantir和其他重量級人工智慧相關公司大漲帶動，且華盛頓在結束創紀錄的政府停擺方面取得了進展。標普500指數攀升1.54%，收於6832.43點。納斯達克指數上漲2.27%，報23527.17點，創5月27日以來最大單日百分比漲幅。道瓊斯工業指數上漲0.81%，至47368.63點。歐洲股市上漲，追隨全球市場的樂觀情緒，投資者對美國政府歷史性停擺可能很快結束的初步跡象表示歡迎。泛歐STOXX 600指數收漲1.4%，報572.82點，創下近三周以來的最佳單日表現。德國DAX指數和法國CAC-40指數分別上漲1.7%和1.3%。英國富時100指數收高1.08%。匯市澳元等風險敏感型貨幣上漲，日元等避險貨幣兌美元下跌，美國聯邦政府或將恢復運轉的跡象提振了市場風險情緒。美元兌日元紐約盤尾上漲0.38%，報153.98日元。澳元兌美元上漲0.72%，至0.6538美元。美元指數變化不大，報99.59。歐元兌美元微跌0.03%，至1.1561美元。債市美國公債下滑，推動收益率走高，因投資者對國會議員在結束政府停擺方面取得進展的消息表示樂觀。下午交易中，指標10年期公債收益率上漲1.7個基點，報4.110%，而反映利率預期的兩年期公債收益率上漲3.4個基點，報3.591%。歐元區指標德債收益率基本持平，因對美國政府迅速結束停擺的預期推動投資者轉向風險資產，同時降低了對美國經濟受到不利影響的預期。德國10年期公債收益率基本持平於2.665%。德國兩年期公債收益率上升1個基點至2.0%。油市油價收高，分析師關注美國新的制裁和烏克蘭無人機襲擊俄羅斯煉油廠可能導致成品油供應受擾，但原油供應過剩的預測限制油價漲幅。布蘭特原油期貨上漲43美分，漲幅0.7%，結算價報每桶64.06美元。美國原油期貨上漲38美分，漲幅0.6%，結算價報每桶60.13美元。金屬市場金價大漲近3%，盤中創下兩周多以來的新高，原因是美國疲軟的經濟資料強化了市場對聯準會將降息的預期，從而提振了對這種非孳息資產的需求。現貨金上漲2.9%，至每盎司4115.68美元，此前一度觸及10月24日以來的最高水平。12月交割的美國期金上漲2.8%，收於每盎司4122.00美元。銅價上漲，受助於美國政府停擺即將結束的希望，以及顯示中國通縮有所緩解的資料。1715 GMT，倫敦金屬交易所（LME）三個月指標期銅上漲1%，至每噸10818.50美元。 (路透財經早報)

要聞提示中共四中全會定調：供給安全優先，製造業與科技自立唱主角普丁稱絕不會屈服於美國壓力，警告攻擊俄縱深將遭壓倒性回應歐盟新一輪對俄制裁方案涵蓋中企，中國商務部表示堅決反對墨西哥亡靈節即將來臨 圖路透/Henry Romero重巨量資料或新聞--中共四中全會定調：供給安全優先，製造與科技自立唱主角在承上啟下的「十五五」(2026-2030年)時期，中國繼續將建設現代化產業體系、加速科技自立自強、擴大內需放在12項重點工作的前三名。不過做為綱領性檔案的二十屆四中全會公報並未揭露更多細節。分析家普遍認為，公報凸顯了對製造業和科技的高度重視，尤其是將「建設現代化產業體系」置於首位，顯示出供給側導向和國家安全考量。*會議公報中「以經濟建設為中心」作為「十五五」時期指導思想重新出現，預示著工作重心向經濟發展的回歸。分析家普遍認為未來五年年平均成長率需要更接近5%，才能實現2035年經濟總量翻倍的遠景目標。--普丁稱絕不會屈服於美國壓力，警告攻擊俄縱深將遭「壓倒性」回應俄羅斯總統普丁表示，莫斯科永遠不會屈服於美國或任何其他外國勢力的壓力，並警告稱，若俄羅斯境內縱深目標遭到軍事打擊，將做出「壓倒性」回應。普丁對記者表示，美國和西方的制裁是「不友善」的行為，「會產生一定的後果，但不會對我們的經濟福祉產生重大影響」。他說，如果遠端武器被用於攻擊俄羅斯領土，回應將非常嚴厲，甚至可能是壓倒性的。*白宮發言人萊維特表示，川普與普丁會晤的可能性並未完全被排除。*俄羅斯前總統梅德韋傑夫表示，現在已經非常清楚，美國是俄羅斯的敵人，美國總統川普最近在烏克蘭問題上的舉動等同於對俄羅斯的戰爭行為。--德國外交部長瓦德富爾對路透社表示，他將在周日起的訪華期間，敦促中國放寬對稀土和半導體的出口限制，並強調公平貿易是關係成功的基石。瓦德富爾還表示，他將呼籲中國利用對俄羅斯的巨大影響力，推動烏克蘭衝突的和平談判。--美國9月成屋銷售創七個月新高；高端市場增幅最大美國成屋銷售在9月攀升至七個月來的高點，但經濟不確定性與就業市場停滯可能會限制因房貸利率下滑所帶來的預期提振。全美不動產協會(NAR)報告，9月成屋銷售成長1.5%，經季節調整後達到年化406萬戶，為2月以來最高水準，大致符合經濟學家的預期。 NAR稱，房屋轉售的成長主要集中在高端房市，因高收入家庭受益於強勁股市帶來的財富成長。--獨家：多位貿易消息人士表示，在美國對俄羅斯最大的兩家石油公司實施制裁後，中國國有石油巨頭已暫停購買俄羅斯海運石油。--安世半導體（中國）有限公司發佈聲明，就近期荷蘭總部單方面免去張秋明銷售市場部副總裁職務一事，稱荷蘭總部相關決定在中國境內不具備法律效力，其職務身份保持不變。該公司並強調，張秋明職權範圍內的行為代表安世中國。--歐盟新一輪對俄羅斯制裁方案涵蓋中企，中國商務部表示堅決反對歐盟官方公報顯示，歐盟將兩家日產能合計達60萬桶的中國煉油企業--遼陽石化和山東裕龍石化，以及中國石油的貿易部門中石油香港公司列入了對俄制裁名單。歐盟稱，這三家公司是俄羅斯原油的重要買家，因此為莫斯科提供了"大量收入來源"。歐盟也制裁了中國天津西山福盛國際貿易有限公司，稱其在俄羅斯規避制裁的行動中扮演了重要角色。*就歐盟新一輪對俄羅斯的制裁方案中涵蓋中國企業，中國商務部表示，中國對此強烈不滿、堅決反對，將採取必要措施，堅決維護中國企業的正當合法權益，堅決維護自身能源安全和經濟發展。--紐約時報引述知情人士的話報導稱，美國正準備調查中國遵守川普總統第一任期內簽署的貿易協議條款的情況。--加拿大總理卡尼對記者表示，如果與華盛頓的各項貿易協議談判最終失敗，加拿大將不會允許美國以不公平的方式進入其市場。--英國央行決策者警告部分英債市場參與者對危機準備不足英國央行金融政策委員會的外部成員霍爾警告稱，一些在英國公債市場營運的企業對未來危機的準備有限，這可能會增加救助的必要性。他表示，非銀行金融機構對於英國公債等系統性市場的運作越來越重要，但它們卻不在英國監管範圍之內，而且自我保險水平偏低；如果公眾認為市場干預最終用於支援這些處於困境中的公司，那麼全球金融危機期間出現的公眾抗議可能會重演。--英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員丁格拉表示，美國提高進口關稅正在拖累英國經濟成長，並可能導致英國中期通膨面臨下行壓力。她補充說，經濟學家的其他研究指出，與留在歐盟相比，英國國內生產總值(GDP)將下降6%-8%，投資將下降12%-18%，就業和生產率將下降3%-4%。--根據路透社/益普索的最新民意調查，超過一半的美國人（包括約三成共和黨人）認為，川普總統正在利用聯邦執法部門打擊其政敵。這項調查還發現，在川普第二任期已過去九個月之際，美國人對政治分裂的擔憂不斷加劇。--科威特石油部長表示，在美國對俄羅斯石油巨頭實施新制裁後，OPEC準備在必要時通過進一步取消減產措施來提高原油產量，以解決市場短缺問題。他預計這些制裁將導致需求轉向海灣和中東地區。--摩根大通分析師維持對黃金的看漲前景，預測到2026年第四季度，黃金價格可能達到平均每盎司5055美元。摩根大通分析師也強調，近期的市場盤整是健康的。市場摘要股市美國股市三大股指周四全部收高，投資者在喜憂參半的企業財報和不斷變化的地緣政治擔憂之間進行權衡。道瓊斯工業指數上漲144.20點，漲幅0.31%，報46734.61點；標普500指數上漲39.03點，漲幅0.58%，報6738.43點；納斯達克指數上漲201.40點，漲幅0.89%，報22941.80點。歐洲股市泛歐斯托克600指數收盤上漲0.37%，報574.43點，創下歷史新高，受美國對俄羅斯實施新制裁後能源股上漲帶動，投資者還從一系列財報中評估了歐洲企業的健康狀況。法國藍籌股指數收高0.23%，英股富時指數收高0.67%，德股DAX指數漲0.23%。匯市美元兌日元走高，交易員在等待推遲至周五公佈的美國消費者通膨資料，並權衡美國對俄羅斯石油公司的新制裁的影響。美元兌日元尾盤上漲0.38%，報152.525日元。美元指數尾盤幾乎持平於98.925。英鎊下跌0.25%，報1.332美元。歐元兌美元上漲0.06%，報1.162美元。債市美國公債殖利率上漲，長債殖利率在連續三個交易日下跌後反彈，先前美國總統川普對俄羅斯兩大石油公司實施制裁，引髮油價飆升。紐約下午交易時段，指標10年期公債殖利率上漲4.4個基點至3.995%，盤中一度突破4%。 30年期美債殖利率上漲3.4個基點至4.573%。歐元區公債殖利率上揚，擺脫了美國對俄羅斯實施制裁和考慮對中國實施更多貿易限制的舉動，隨著近期避險資產的買盤熱度減退，投資者正等待新資料指引方向。歐元區指標德國10年期公債殖利率升2個基點至2.58%。油市油價大漲約5%，達到兩周來的最高點，此前美國因俄羅斯在烏克蘭的戰爭而對俄羅斯主要供應商俄羅斯國家石油和盧克石油實施制裁，促使中國和印度的能源企業考慮減少俄羅斯進口。布蘭特原油期貨收漲3.40美元，漲幅5.4%，報每桶65.99美元；美國原油收漲3.29美元，漲幅5.6%，報61.79美元。金屬市場金價上漲，地緣政治風險再起刺激了避險需求，而且投資者在為周五公佈的美國關鍵通膨資料做準備。現貨金收高0.76%，報每盎司4,125美元。 12月交割的美國期金收高2%，每盎司4,145.60美元。銅價走高，因市場希望中國將在其新的五年計畫中推出更多刺激措施。 1620 GMT，倫敦金屬交易所三個月指標期銅上漲1.6%，每噸10837.50美元，為10月14日以來最高。 （路透財經早報）

要聞提示格里爾和貝森特抨擊中國稀土禁令川普：莫迪已保證停購俄油，下一步爭取讓中國跟進中國9月金融資料延續弱復甦，貿易戰烏雲罩頂貨幣寬鬆仍伺機而動葉門亞丁 圖 路透/Amr Alfiky重巨量資料或新聞--格里爾和貝森特抨擊中國稀土禁令美國高級官員周三抨擊中國大幅擴大稀土出口管制對全球供應鏈構成威脅，但表示中國政府仍有可能改變立場，避免華盛頓採取措施與中國脫鉤。貿易代表格里爾說，中國的新出口限制是"全球供應鏈主導權之爭"，美國及其盟國不會接受這些限制措施，但他和財政部長貝森特均強調，華盛頓不想讓衝突升級，因為衝突已經擾亂了金融市場，並使美中關係陷入困境。--川普：莫迪已保證停購俄油，下一步爭取讓中國跟進美國總統川普表示，印度總理莫迪已承諾停止從俄羅斯購買石油。川普並稱，下一步他將努力讓中國也採取同樣的行動。川普稱，印度無法“立即”停止進口，稱這“需要一個過程，但這個過程很快就會結束”。--川普證實，已授權中央情報局(CIA)在委內瑞拉開展秘密行動。這標誌著美國向委內瑞拉馬杜羅政府的施壓急劇升級。--聯準會褐皮書：美國經濟活動近期幾無變化，但消費降溫跡象顯現聯準會表示，近期美國經濟活動幾無變化，就業基本穩定，但出現了一些疲軟跡象，包括裁員增多以及中低收入家庭削減支出。聯準會在最新的褐皮書中表示：“在多數聯儲地區，更多僱主表示通過裁員和自然減員的方式減少員工人數，聯絡人指出需求疲軟、經濟不確定性加劇，以及部分領域對人工智慧(AI)技術的投資增加。”--中國9月金融資料延續弱復甦，貿易戰烏雲罩頂貨幣寬鬆仍伺機而動中國央行9月金融資料延續弱復甦格局，季末衝量因素支撐下新增信貸仍遜預期，不過政府債繼續主力支撐社融增量。央行公佈，前三季度人民幣貸款增加14.75兆元人民幣；路透據此計算，9月新增人民幣貸款12900億元，低於路透調查中值14720億元。路透計算，9月社會融資規模增量為3.53兆元，稍高於3.32兆元的路透調查中值，同比少增2300億元。--中國總理：要加快破除制約全國統一大市場建設的標準障礙中國國務院周三進行第十六次專題學習。國務院總理李強表示，要把標準升級擺在更加突出位置，加快建構適應高品質發展要求的標準體系；要加快破除制約全國統一大市場建設的標準障礙。央視新聞並援引李強稱，要強化標準實施，注重在產業政策、政府採購、招投標中引用推薦性標準；要提升標準國際化水平，穩步擴大標準制度性開放。--美國財長貝森特稱停擺使美國經濟每天損失150億美元美國財長貝森特表示，已持續兩周的聯邦政府關門每天給美國經濟造成約150億美元的產出損失。他對停擺對經濟的影響作出估算，並呼籲民主黨人“成為英雄”，與共和黨人站在一起結束這場僵局。--聯準會米蘭：中美貿易緊張局勢對經濟增長前景構成新風險聯準會理事米蘭表示，中美貿易緊張局勢再起給經濟前景帶來了新的下行風險，使得聯準會下調指標利率變得更加重要。他表示："我們必須認識到，現在的情況與一周前(中國宣佈對對高端製造至關重要的稀土礦物出口實施新限制之前)我們認為的情況有一些不同...我們必須盡快在政策中採取更加中性的立場，這一點變得更加緊迫。"--美國財長貝森特表示，他計畫在11月下旬感恩節假期之後，向總統川普提交三到四位聯準會主席候選人供其面試。--加利福尼亞州一名聯邦法官下令川普政府在政府部分停擺期間停止大規模裁員，同時考慮工會提出的裁員不合法的主張。--國際貨幣基金組織（IMF）表示，全球公共債務預計將在2029年超過GDP的100%，達到自1948年以來的最高水平，並將繼續攀升。IMF呼籲各國建立財政緩衝，以應對經濟風險。IMF計畫於下月對中國經濟進行定期評估。--中國外交部長王毅在杭州同西班牙外交大臣阿爾瓦雷斯舉行會談。王毅表示，面對當今變亂交織的國際形勢，中西兩國可以打造更有戰略定力、更富發展活力的中西全面戰略夥伴關係；中國並願延長對西班牙的免簽政策。--中國央行：將加大對消費行業經營主體貸款支援力度，強化金融支援消費中國央行主管媒體--金融時報援引央行信貸市場司負責人報導稱，下一步，央行將引導金融機構創新金融支援消費的產品和服務，加大對消費行業經營主體貸款支援力度，強化金融支援提振和擴大消費作用。--中國全國人大常委會周三召開委員長會議決定，十四屆全國人大常委會第18次會議將於10月24日至28日在北京舉行。--蘋果CEO庫克承諾將加大在中國的投資力度。據中方發佈的官方會議摘要，庫克在北京會見中國工信部部長李樂成時表示，蘋果將繼續在中國投資，摘要未透露潛在投資的具體規模。蘋果方面未立即回應置評請求。--義大利政府消息人士告訴路透，義大利計畫對部分進口的中國商品徵收額外費用，以保護本國的時尚產業。匿名消息人士表示，此舉旨在避免在這一義大利關鍵產業領域出現不公平競爭。--財新援引熟悉內情的消息人士的話報導稱，抖音旗下的線上支付公司抖音支付因涉嫌違反規定而正在接受調查。--芝加哥聯儲公佈的資料顯示，美國9月除汽車及零部件外的零售銷售可能進一步錄得增長，儘管部分增長可能是反映價格上漲。芝加哥聯儲零售貿易預報摘要(CARTS)估計，經季節性調整後，9月不包括汽車和零部件的零售銷售增長0.5%。此前在8月增長了0.7%。--澳洲央行總裁布洛克表示，消費者支出的回升和部分通膨讀數的走高讓政策制定者有時間考慮是否需要進一步降息。--美國銀行表示，如果中美貿易緊張局勢加劇，而OPEC+產量增加，布蘭特油價可能會跌破每桶50美元。--ASML(阿斯麥)在財報中表示，預計明年中國市場的需求將大幅下降。公司首席財務官Roger Dassen告訴記者，這並非由於中國客戶提前囤貨。--貝萊德、Nvidia(輝達)、xAI 和微軟等公司組成的投資財團表示，將以價值 400 億美元的交易收購 Aligned資料中心。市場摘要股市美國股市標普500指數周三收盤上漲，摩根士丹利和美國銀行因季度業績穩健而上漲，而投資者仍在關注近期中美貿易緊張局勢的加劇。標普500 銀行業指數上漲 1.2%，三周多來首次實現三日連漲。標普500指數上漲0.40%，收於6671.06點。納斯達克指數上漲 0.66%，報 22670.08 點；道瓊斯工業平均指數下跌 0.04%，報46253.31點。歐洲股市收盤上漲，因法國LVMH集團帶動奢侈品類股反彈，且對全球經濟增長放緩和關稅損害企業健康的擔憂得到緩解。奢侈品股權重較大的法國藍籌股指數上漲2%，而全歐洲的STOXX 600指數上漲0.7%。英股富時指數收跌0.30%，德股DAX指數下挫0.23%。匯市美元兌歐元和日元下跌，因美中貿易緊張局勢持續，削弱市場人氣。美元兌日元下跌0.39%，至151.24日元；兌瑞郎下跌0.49%，至0.797瑞郎。美元指數下跌0.32%，至98.72，連續第二個交易日走低。歐元兌美元上漲0.35%，至1.1646美元。債市美國公債收益率盤中震盪上揚，因投資者正在評估美國官員就對華貿易形勢發表的最新言論，而美國政府關門幾乎沒有很快結束的跡象。指標美國10年期公債收益率上漲2.2個基點，至4.044%。30年期公債收益率上升 1.8 個基點，至4.642%。歐元區借貸成本下降，原因是法國公債出現釋然性反彈，以及人們對中美貿易緊張局勢的經濟影響再度感到擔憂。法國10年期公債收益率跌7個基點至3.334%，為8月14日以來最低。德國10年期公債收益率下跌4.5個基點，報2.56%，為7月7日以來最低。油市油價回落至五個月低點，受中美貿易緊張局勢升級和國際能源署(IEA)預測2026年供應過剩的影響。布蘭特原油期貨下跌48美分，或0.8%，報收於每桶61.91美元。美國原油期貨下跌43美分，或0.7%，報收於58.27美元。二者都是連續第二天創下自5月7日以來最低。金屬市場金價延續創紀錄的漲勢，首次突破每盎司4200美元，因降息押注的升溫和地緣政治的不安情緒使投資者紛紛湧向這種避險金屬。現貨金收盤報每盎司4206.93美元，上漲1.58%，此前曾觸及4217.95美元的歷史高點。12月份交割的美國期金結算價上漲0.9%，至4201.60美元。銅價在美元走軟、美國進一步降息的預期以及金屬消費大國中國採取更多刺激措施的希望支撐下上漲。1608 GMT，倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅價格上漲 0.5%，至每噸 10624 美元。 (路透財經早報)

要聞提示川普稱以色列與哈馬斯已簽署加沙協議美聯儲9月認為就業市場風險上升，仍對通脹保持警惕IMF總裁稱全球經濟表現“比擔心的要好”，但風險仍存美股受科技股提振收高，標普指數和納指均創收盤新高倫敦里士滿公園秋色 圖 路透/Toby Melville重巨量資料或新聞--川普稱以色列與哈馬斯已簽署加沙協議美國總統川普週三宣佈，以色列和哈馬斯已簽署了美國提出的加沙協議的第一階段，讓所有以色列人質得以獲釋。"我非常自豪地宣佈，以色列和哈馬斯都已簽署了我們和平計畫的第一階段，"川普在"真相社交"上說。"這意味著所有人質將很快獲釋，以色列將把軍隊撤回到商定的邊界線，作為實現強大、持久和永恆和平的第一步。"卡塔爾外交部發言人表示，調停者表示，已就加沙第一階段停火的所有條款達成協議，加沙停火將包括結束戰爭、釋放以色列人質和巴勒斯坦囚犯，以及提供援助，協議細節將於稍後公佈。哈馬斯表示，在就美國總統川普的提議進行談判後，已達成結束加沙戰爭的協議，並稱該協議包括以色列從加沙撤軍和互換人質與囚犯。哈馬斯在一份聲明中還呼籲川普和擔保國確保以色列全面執行停火協議。--美聯儲9月認為就業市場風險上升，仍對通脹保持警惕--會議記錄美聯儲公佈的9月16-17日會議記錄顯示，決策者在最近的政策會議上一致認為，美國就業市場的風險已經增加到足以支援降息的程度，但在圍繞借貸成本對經濟造成多大壓力的辯論中，他們仍對高通脹保持警惕。會議記錄稱，“大多數與會決策者認為，將聯邦基金利率目標區間調整至更中性水平是適當的，因為他們判斷就業下行風險已經上升。”會議記錄反映出美聯儲內部正在形成兩派觀點：一派以新任理事米蘭為代表，關注保護勞動力市場，對通脹擔憂較少；另一派則認為通脹仍可能持續高於美聯儲2%的目標。--IMF總裁稱全球經濟表現“比擔心的要好”，但風險仍存國際貨幣基金組織（IMF）總裁格奧爾基耶娃表示，儘管受到多重衝擊的嚴重壓力，世界經濟彰顯出的韌性超出預期，預計今明兩年全球經濟增長只會略有放緩。她指出，美國經濟躲過了六個月前許多專家擔心的衰退，中國也有工作要做，包括增加財政支出以強化社會保障網路、整頓房地產行業，同時削減對工業政策項目的投入。她對路透表示，美聯儲今年可能進一步降息，但必須在增長前景減弱與通脹放緩的趨勢停滯的跡象之間謹慎權衡。她並表示，中國普遍認識到，其依賴出口拉動增長的發展模式難以為繼，亟需轉向以消費為主導的增長模式，但實現這一轉型並非易事。--馬克龍將在48小時內任命法國新總理，提前大選可能性下降法國總統馬克龍的辦公室週三表示，馬克龍將在未來48小時內任命新總理，並稱大多數議員反對在國家處於數十年來最嚴重危機之際提前舉行議會選舉。法國兩年來的第五任總理勒科爾尼週一提交了本人及政府的辭呈，僅在公佈內閣名單數小時後就辭職，使其成為現代法國史上任期最短的政府。勒科爾尼沒有透露下一任總理會是誰，他明確表示自己的工作已經完成，將由馬克龍來決定。愛麗舍宮的聲明也沒有說明將任命誰。--加拿大總理卡尼表示，他與美國總統川普就鋼鐵和鋁產業的未來達成"一致意見"。這些產業目前正遭受美國關稅的衝擊。官員透露，會談富有成效，但要說服川普取消對進口加拿大鋼鐵、鋁和汽車徵收的破壞性關稅，還需要做更多的工作。--英國央行警告稱，如果投資者對人工智慧(AI)前景或美聯儲獨立性的信心下降，全球金融市場可能會暴跌。央行表示，從某些指標來看，美國股市的股價估值與網路泡沫高峰期的估值相似，並指出，美聯儲信譽的削弱將對美國政府債券造成影響。--俄羅斯新聞社(RIA)稱，俄副外長里亞布科夫表示，如果美國進行核試驗，俄羅斯將迅速進行核試驗，並指出美國一直在努力準備其試驗基礎設施。RIA還報導，俄議會國防委員會主席卡爾塔波洛夫表示，如果美國向烏克蘭提供戰斧導彈，俄羅斯將作出嚴厲回應。--據國際文傳電訊社(Interfax)報導，俄羅斯副總理諾瓦克表示，俄羅斯一直在逐步提高石油產量，上個月已接近達到OPEC+商定的產量配額。--歐盟執委會宣佈一項名為“應用AI”(Apply AI)的戰略計畫，規模將達10億歐元（11億美元），以加強人工智慧在關鍵行業的應用，同時推動歐盟減少對美國和中國技術的依賴。--德國經濟部將今年的經濟成長率預估從之前的0%上調至 0.2%，這與路透此前報導相符。該部目前預計明年經濟增長1.3%，2027年增長1.4%。--德國將授權警方擊落流氓無人機，這項新法律已於週三獲得內閣通過，正等待議會批准，新法明確授權警方擊落侵犯德國領空的無人機，包括在出現嚴重威脅或嚴重傷害的情況下將其擊落。--德國聯邦卡特爾局表示，已啟動對Temu的相關調查程序，以檢視這家中國折扣電子商務平台是否影響商家的定價。--摩根大通分析師在一份報告中指出，如果有足夠多的海外投資者希望擁有這些數位資產，那麼到2027年，穩定幣的採用可能會產生1.4萬億美元的額外美元需求。市場摘要股市美股週三收高，受科技股提振，美國政府停擺導致經濟資料缺失，投資者轉而關注美聯儲最近一次政策會議記錄，以尋找利率前景的線索。標普500指數和納指均創下收盤新高，道瓊斯工業指數下跌1.20點，報46601.78點；標普500指數上漲39.13點，或0.58%，報6753.72點；納斯達克指數上漲255.02點，或1.12%，報23043.38點。歐洲股市創下紀錄新高，受法國和西班牙股市強勁上漲推動，鋼鐵製造商在歐盟公佈削減鋼鐵進口配額的計畫後大漲。泛歐STOXX 600指數上漲0.8%，創收盤紀錄新高。法國CAC 40指數跳升1.1%，西班牙股指觸及2007年以來最高。德國DAX指數上漲0.87%，收於近三個月最高。英國富時100指數收高0.69%。匯市日圓兌美元觸及2月中旬以來最低，對日本增加財政支出的擔憂加劇，歐元則因法國政局的不確定性而下跌。美元兌日圓紐約盤尾上漲0.53%，報152.7日圓，稍早觸及152.99的2月14日以來最高，從上週五的147.44上漲。歐元兌美元下跌0.33%，報1.1616美元，稍早觸及1.1597美元的8月27日以來最低。債市美國公債收益率由跌轉升，投資者在10年期公債標售中表現出不溫不火的需求，而上個月的美聯儲會議記錄也鮮有意外。指標美國10年期公債收益率上漲0.6個基點，至4.133%。30年期公債收益率上升0.1個基點，至4.727%。儘管政治危機仍在持續，但法國議會有可能在年底前就預算達成一致，因此法國公債的表現優於歐元區同類債券。法國10年期公債收益率降至9月18日以來的最低點3.505%。德國10年期公債收益率下跌3個基點，報 2.679% ，使法/德10年期公債收益率差從週一的近88個基點縮小到84個基點。油市油價上漲逾1%，創一週新高，原因是交易商預計烏克蘭和平協議缺乏進展將使對俄羅斯的制裁繼續有效，同時一份周度報告顯示美國石油消費增長。布蘭特原油期貨上漲80美分，或1.2%，報收於每桶66.25美元。美國原油上漲82美分，或1.3%，報收於62.55美元。金屬市場現貨金首次突破每盎司4000美元大關，延續破紀錄漲勢。地緣政治與經濟不確定性加劇，以及市場對美國降息的預期，促使投資者湧入這一避險資產。銀價亦在當日創下歷史新高，受金價連日上漲帶動，吸引投資者買入。現貨金收盤上漲1.36%，報每盎司4037.9美元；美國12月期金結算價上漲1.7%，報4070.5美元。銅價回落，受累於美元走強，稍早因交易商擔心礦山生產持續中斷可能造成短缺而觸及16個月最高。倫敦金屬交易所（LME）三個月期銅一度觸及每噸10815美元的去年5月22日以來最高，隨後在1600 GMT前回落至10687美元。 (路透財經早報)