周六的深圳福田街頭，香港青年李尊明熟練地打開手機掃碼，用新辦的內地信用卡買了店裡的新款球鞋。這張小小的卡片，是他作為“北上生活圈”一員的重要憑證。“有了內地信用卡，坐飛機有貴賓廳，日常支付也更方便。”李尊明告訴記者。如今，像他這樣每周北上消費的香港居民催生了新的金融需求——他們帶著香港的信用記錄，希望在內地獲得貸款和金融服務。這一變化正在深港兩地悄然發生。越來越多的港人選擇在大灣區長期居住，從“消費北上”升級為“生活北上”，進而催生了信貸、社保等全方位的跨境服務需求。在2025香港金融科技周上，香港環聯信貸亞太首席產品官冼迪雲透露，目前香港居民“北上”貸款的需求有所提升。“北上買社保”也成為社交平台上的新熱點。50多歲的港人李生給記者算了一筆帳：每月繳納898元養老保險，20年後在深圳退休，預計每月可領3000多元退休金，“這樣領4年就能回本”。 廣東省社會保障基金管理局資料顯示，截至2024年8月，港澳居民在粵參加養老、工傷、失業保險共33.28萬人次，較2021年底前增長118.93%。北上貸款需求出現在2025香港金融科技周上，冼迪雲分享了他最新的觀察，每周都有大量香港居民北上消費，更有不少香港青年在大灣區創業，有貸款需求。他們在香港擁有完善的信用檔案，在內地卻是“信用白戶”，這個反差讓內地銀行看到了機會。過去，深港跨境信貸多呈現“南向”流動，以內地企業和居民在港融資、開戶為主，其中多數案例依託深圳跨境資料驗證平台（DVP）實現。如今，隨著部分港人北上從短期消費拓展到長期定居，港人北上貸款的需求也開始被關注。客觀來看，利率，並非驅動北上貸款的主因。資料顯示，中銀香港、匯豐銀行10月底按揭利率上限普遍在3.25%至3.5%區間，而內地優質客戶也能獲得約3%的貸款。可以說，在資金價格上，兩地幾乎站在同一起跑線。真正推動這一變化的或是更深層次的區域融合與生活方式變遷。中山大學嶺南學院經濟學系教授、中山大學港澳珠江三角洲研究中心副主任林江對第一財經記者表示，港人北上已從“消費北上”升級為“生活北上”， 過去港人北上多以購物、醫療、美食等短期消費為主，如今越來越多香港居民選擇在深圳、東莞、珠海等地置業、就業、就學，形成了跨境生活圈，這催生了一定的信貸需求。冼迪雲同樣觀察到這一趨勢，他表示，目前香港居民北上的信貸需求集中在信用卡領域，一個香港居民若能在內地獲得一張本地信用卡，他在日常消費和支付上的便利性會大大提升。“雖然目前整體規模有限，內地銀行依然有較強意願推進此事，希望搭建起一個成熟的跨境信用驗證平台。當未來有更多來自新加坡、馬來西亞等國家或地區的人士到中國工作或留學時，這套體系或可以直接復用。”他補充稱。而更深層的原因或在於港人北上正從“資產北上”來到“財富共享”。林江對第一財經表示，當前，港人的資產配置不再侷限於香港本地的不動產或理財，開始進入內地貸款購房、投資基金股票、開設公司乃至繳納社保。在港元與人民幣匯率相對穩定的背景下，雙幣資產配置成為趨勢，催生了持有“雙區資產組合”的新型中產階層，他們對於跨境金融創新的需求更高。不過，理想與現實之間仍有距離。目前，港人在內地申請貸款仍需要滿足一定條件，通常需要滿足擁有內地公司或房產等“硬門檻”。第一財經記者近期實測多家大行，招行深圳某支行明確表示暫無法為港人辦理貸款業務；建行東莞某網點則稱，信用貸暫不可行，但持有內地房產或可嘗試抵押貸款。港人北上買社保成新風潮第一財經記者觀察到，繼北上消費後，“北上參保”正成為港人融入大灣區生活的新選擇。在各大社交平台上，關於在廣州、深圳等大灣區城市購買社保、規劃退休的經驗帖文日漸增多，掀起一股跨境養老規劃的熱潮。“在鹽田養老，成本低、配套全，還有海景可看。”50多歲的李生從事跨境貿易，頻繁往來深港之間。他給第一財經記者算了一筆帳：按目前標準，僅繳納養老保險，每月支出898元，繳滿20年後，預計每月可領取3000多元養老金，“4年左右就能回本”。對他而言，這份內地社保可成為香港強積金之外的有力補充。目前在香港65歲可一次性領取強積金（MPF），也可能有政府補助和長者津貼。與李生相比，44歲的波特規劃更長遠，他選擇通過靈活就業，每月繳納3000元養老和醫療保險，盤算著30年後每月領取約1萬元的養老金，“在內地能享受比香港更優質的養老體驗”。資料顯示，這股“北上參保”熱潮正在迅速升溫。廣東省社會保障基金管理局資料顯示，截至2024年8月，港澳居民在粵參加養老、工傷、失業保險共33.28萬人次，較“灣區社保通”上線（2021年底）前增長118.93%。除了養老考量，高性價比的醫療服務同樣是吸引港人的關鍵因素。李生向第一財經記者坦言，香港的公立醫療雖價格親民，但資源極度緊張。“之前預約一個手術，光排隊檢查就要等好幾個月，真正做上手術時，差不多一年都過去了。”而私立醫院雖然效率高，但高昂的費用讓他望而卻步。對比之下，李生在深圳參保的體驗輕鬆許多——持居住證即可辦理深圳居民醫保，每月僅需40多元。在定點社康中心可報銷75%的費用，經轉診後還能前往上級醫院就診，年支付限額有2000多元。“這樣的醫療帳本，對經常往返兩地的港人來說，確實很有吸引力。對於需要定期複查慢性病的波特而言，內地醫保的吸引力在於實實在在的報銷。他算了一筆經濟帳：每月繳納內地醫保，在內地複查既無起付線，報銷比例也高；相比之下，在香港做同樣的檢查全部自費，費用要“高出幾倍”，還難以觸發商業保險的理賠門檻。綜合開發研究院（中國·深圳）區域發展規劃研究所副所長陳穎儀對第一財經表示，社保中包含的醫療保險尤為關鍵。香港雖有公立醫療，但輪候時間較長；而內地不僅醫療資源相對更為豐富，在醫生技術、就診體驗等方面也具備優勢，因此“北上就醫”逐漸成為趨勢。她特別指出，市場上甚至出現了專門服務港人的“陪診師”，幫助他們解決語言溝通和就醫流程問題，這從側面反映出北上醫療需求的增長。而社保則是其中較為重要的載體。服務升級背後有難點在當前港人“北上貸款”與社保服務需求上升的背景下，一系列難點也逐漸顯現。多位業內人士指出，跨境資料傳輸、金融合規風險及制度對接障礙是當前面臨的主要挑戰。陳穎儀對第一財經表示，北上貸款所依賴的徵信資料，在兩地之間尚未完全打通。由於香港在資料管理、儲存權限（例如部分資料由私人銀行掌握）以及監管要求上與內地存在差異，導致資料流動實際存在障礙。冼迪雲進一步表示，內地各家銀行在審批貸款或信用卡時，改採用的評分卡模型與標準不盡相同，其核心評估標準普遍圍繞兩大關鍵要素：一是客戶的還款能力，即通過對比收入與負債水平來判斷其償債能力是否健康；二是客戶的還款意願，這通常通過歷史還款記錄來推斷。同時，內地銀行需要客戶在香港的信用資料維度也較多，包括客戶在香港的貸款總額、持有信用卡數量及各卡欠款餘額、歷史還款行為、是否存在逾期，以及信貸申請動態等。林江從更宏觀的層面分析了潛在風險。他對第一財經表示，還需要考慮金融合規與風險管理的複雜性。港人北上貸款一旦發生違約，由於涉及不同的司法管轄區，債務追償與法律執行程序複雜、成本高昂。香港作為國際金融中心，其多管道的資金流動也進一步提升了反洗錢等風險監控的難度。林江認為，制度對接與權益認定也可能存在障礙。兩地的社保體系，如香港的“強積金”與內地的“五險一金”，在規則和待遇上存在顯著差異，目前缺乏順暢的互認機制。這引發了一系列有待釐清的問題：例如，港人返回香港後，在內地的社保權益如何銜接？若在兩地同時繳納社保，是否存在重複繳納或待遇享受的模糊地帶？這些都需要政策層面進一步細化與明確邊界。未來如何推進？針對港人北上過程中的難點，未來應如何發力？林江對第一財經表示，建議在大灣區框架下加快建立跨境徵信合作機制，推動人民銀行徵信中心與香港監管部門協同，建構信用記錄互認與轉化評估模型。同時，可建立統一的港澳居民金融身份認證平台，運用區塊鏈與隱私計算技術，在保障個人資料安全的前提下實現跨境驗證。此外，可探索發展“積分徵信”機制，允許初入內地的港人以水電繳費、稅單等替代傳統徵信資料，提升其融資可獲得性。第一財經記者注意到，該領域已有案例落地。10月，農業銀行深圳分行發佈消息稱，該行聯手百行徵信、環聯信貸，落地首筆依託深港跨境資料驗證平台的香港居民內地消費貸款。該案例成功為3名在前海深港青年夢工場就業的香港青年完成內地消費貸款額度核定，並實現首例通過資料核驗面向香港居民的內地消費貸款放款。在2025香港金融科技周現場，深港跨境資料驗證平台香港側平台營運方——微眾銀行跨境科技團隊負責人葉林松向第一財經記者解釋了深港跨境資料驗證平台的運作原理，當使用者從內地機構下載資料時，該機構會生成檔案雜湊值（Hash Value）並上傳至平台。使用者將原始檔案帶給香港機構後，該機構用相同演算法生成雜湊值，與平台記錄進行比對。若一致，則證明檔案未被篡改。整個過程中平台不觸碰使用者的原始資料，僅提供驗證服務，在不涉及資料直連的基礎上提供了一種平台解決方案。在制度層面，陳穎儀對第一財經表示，實現資訊互通，一方面需正視兩地差異，在現有平台基礎上，通過持續溝通增進理解、建立互信。另一方面，應推動將成熟的試點政策上升為法律法規，通過立法提升其公信力與制度層級，為跨境資料流動提供堅實保障。林江建議，社保制度的銜接也在探索新路徑。可推動兩地社保記錄與待遇互認，探索“社保一號通”機制，使港人可線上整合管理兩地帳戶，實現待遇合併或轉換。同時，應明確跨境就業人員的社保繳納規則，避免重複繳付或保障空檔。 (第一財經資訊)