突發重磅！日本央行意外加息15個基點 日元飙升後突然暴跌 究竟怎麽回事

周三(7月31日)，日本央行意外宣布加息15個基點，此刻市場預期維持不變。

在周三召開的貨幣政策會議上，日本央行政策委員會以7票對2票的多數決定加息15個基點，将政策利率上調至0.15%-0.25%。

因日本央行意外加息15個基點，美元/日元短線急跌110點，最低跌至151.58。但随後美元/日元大幅反彈，最高觸及153.90。

關于減少日本國債的購買金額，日本央行一致決定一項計劃，減少每月購買的日本國債的金額，2026年1月至3月的購買規模約爲3萬億日元(此前約爲6萬億日元)。原則上，每日曆季度将減少約4000億日元。日本央行一致投票決定縮減債券購買規模。

(美元/日元15分鍾圖 來源：FX168)

ATFX Global Markets的分析師Nick Twidale指出，日本央行債券縮減規模遠低于預期，這對日元造成沉重打擊。

日本央行指出，核心消費者物價指數通脹預計将逐步上升。将以可預測的方式減少對日本政府債券的購買金額。如認爲對日本國債市場的正常運作必要，可能會根據中期展望适當調整債券縮減計劃。

日本央行表示，2024财年實際GDP增速預期中值爲1.0%（4月份預期爲0.8%）；2025财年實際GDP增速預期中值爲1.0%（4月份爲1.0%）；2026财年實際GDP增速預期中值爲1.0%。

日本央行還表示，2024财年核心CPI預期中值爲2.5%（4月份預期爲2.8%）；2025财年核心CPI預期中值爲1.9%（4月份預期爲1.9%）；2026财年核心CPI預期中值爲1.9%。

日本央行指出，如果上述經濟活動和價格的前景得以實現，日本央行将繼續提高政策利率，調整貨幣寬松的程度。

分析人士指出，日本央行提高基準利率15個基點，并公布了減少債券購買的計劃，這些行動突顯日本央行政策正常化的決心。

匯豐銀行亞洲首席經濟學家Fred Neumann表示，盡管消費支出疲軟，但日本央行官員通過加息和允許更漸進地縮減資産負債表發出了果斷的信號。通脹預期的上升也爲日本央行繼續推進貨幣政策正常化開辟了道路。如果沒有重大幹擾，日本央行将進一步收緊貨幣政策，并在明年初再次加息。

值得注意的是，多家日本媒體周三稍早放風稱，日本央行正在考慮将短期利率目标上調至0.25%。

日本廣播協會(NHK)報道稱，日本央行将讨論加息15個基點，而非市場一直在考慮的加息10個基點，這将使利率從0.10%升至0.25%。

日經新聞報道稱，日本央行正在考慮在周三結束的會議上将政策利率上調至0.25%，還考慮決定減少其每月購買日本政府債券的幅度和速度。

日本時事新聞社報道稱，日本央行正考慮在周三結束的、爲期兩天的政策會議上将短期利率從目前的0-0.1%上調至0.25%左右。

近期，美國和日本之間巨大的利率差距将日元兌美元匯率壓低至數十年來的低點。自本月初日本政府最近一次疑似幹預匯市以來，日元收複一些失地，其中一個因素是市場預期日本央行可能在7月會議上加息。

分析師Toru Fujioka和Sumio Ito表示，日本央行将其政策利率上調，還表示将在2026年第一季度把每月購債速度降至約3萬億日元。行長植田和男在採取這些措施的同時，也表明了該行繼續推進正常化進程的意願，周三的行動可能會助長今年可能再加息一次的猜測。

北京時間周三14:30，日本央行行長植田和男将召開貨幣政策新聞發布會，其言論可能再度引發市場波動。