利息一降再降，錢潮湧向香港

今年以來，內地居民赴港開戶熱度持續未減，南向理財通規模快速飆升，赴港買保險的傳統仍延續。當內地資金湧向香港，「能不能保本」仍是投資人最關心的議題。

香港的特產是什麼－港卡。

社群媒體上的這則調侃正是現實情況的生動反映。今年以來，內地居民赴港開戶熱度持續未減，恆生銀行中報提到，上半年內地客戶的新開戶資料按年增加166%，而該行去年非香港居民新開帳戶猛增了342%；南向理財通規模快速飆升，光是在3月至6月，就有超過530億元資金透過跨國理財通管道南下投資，是去年同期的26倍有餘。

赴港買保險的傳統仍然持續，而伴隨著“優才”、“高才”們紛紛當起保險代理人，香港保險市場明顯“捲了起來”，同時客戶關注的重心逐漸從2019年以前的重疾險，轉向儲蓄型保險。

當內地資金湧向香港，「能不能保本」仍是投資人最關心的議題。

降息在望，開戶仍排長龍

8月29日上午8點50分，家住深圳的陳小姐來到位於香港九龍塘的中銀香港又一城分行取號開戶，此時她已經排位15號。

之所以沒有事先預約，是因為「預約已經滿了」。陳小姐說，“原以為9月美元降息預期基本確定，來開戶的人應該會少一些，但似乎並非如此。”

而在遠離香港城市中心的元朗區，中銀香港元朗青山道分行內的開戶客戶同樣已經排起長隊，該行的個人銀行經理告訴鈦媒體App，該分行設定了4位同事專門負責開戶事項，「幾乎每位同事都連軸轉，各自每天需要完成大約10位客戶的開戶審計，8月以來美元降息預期明確，香港各家銀行的利率也在走低，但從2023年以來至今，每日開戶人數變動不大。

而在一街之隔的匯豐銀行元朗分行，該行的大堂引導台幾乎已經成為“開戶台”，兩位客戶經理流水線式的親自為客戶操作手機開戶——除了不時需要客戶設定密碼。該行的客戶經理表示，“大約一天要完成60多位開戶。”

開戶熱潮在業績中也得以體現。

恆生銀行中報提到，上半年，內地客戶的新開戶資料按年增加166%，而該行去年非居民新開戶激增了342%。

匯豐銀行則在中報中提到，匯豐香港2024 年上半年新增銀行客戶345,000 名，較2023 年上半年成長77%。今年一季度，匯豐新增13萬名對私客戶，其中60%為非香港居民，匯豐官方稱，其中「很大一部分」來自內地。

中銀香港也不遑多讓，2023年，中銀香港新增20萬跨境客戶，年增近4倍，與2019年相比增加近1.3倍。中銀香港有關人士透露，今年首5個月內地居港客戶新開立帳戶數目按年上升近三成。

東亞銀行聯席行政總裁李民橋表示，該行跨境業務在今年首季發展迅速，首季顯卓私人理財客戶數目同比增長3成，內地跨境客戶數目同比增長近5成，帶動相關客戶資產規模同比增長超過6成。

一些銀行的開戶難度正在升級。例如，花旗銀行自去年11月便規定，非港客戶開立門檻從1萬港元提高到150萬港元。招商銀行香港分行，將香港一卡通帳戶的開戶門檻提高了100倍至800萬港幣。

而匯豐銀行和中銀香港的客戶經理則向鈦媒體App表示，該行的開戶難度事實上在降低，目前兩家銀行的開戶資金只需要象徵性的100港幣和1000港幣，認證材料的審計標準也在降低。例如在筆者的開戶過程中，匯豐銀行並不需要提交地址證明檔案。

幾家銀行的客戶經理均表示，內地客戶主要關註定期存款以鎖定較高的利率。

這主要由於兩地利率水位有明顯差距。在過去一年多里，港元市場由於與美元掛鉤而一直保持高息狀態；與此同時，內地的存款利率持續下降，年利率達到3%以上的大額存單和定期存款幾乎消失。

融360數位科技研究院監測的內地銀行整存整取存款平均利率最新資料顯示，2024年7月，銀行整存整取存款三個月期平均利率為1.481%，六個月1.689%，一年期1.817%，兩年期1.94%，三年期2.339%，五年期2.295%。

大額存單的利率也一路走低，年利率3%以上的定期存款幾乎絕跡。 2024年7月，發行的大額存單三個月期平均利率為1.663%，六個月期1.87%，一年期2.01%，兩年期2.187%，三年期2.576%，五年期2.478% 。

不過，隨著美元降息預期強化，香港銀行也跟隨降息。

8月26日，香港多家銀行宣佈調整港元定期存款利率。大新銀行官網資料顯示，3個月港元高息定期存款利率已降至3.4%。中銀香港官網亦於8月22日發佈公告，3個月港元新資金特優定期存款年利率同樣為3.4%。

一位原本打算近期赴港開戶的某網際網路公司員工則向鈦媒體App表示，內地存款利率一跌再跌，讓她也一度考慮美元存款，但是最近的匯率風險較大，糾結過後還是選擇去搶購某網際網路銀行的年化利率2.99%的大額存單，“不一定比現在5%的美元存款差。”

「南向通」一度連續4個月飆漲 絕大部分是定存

跨境理財通是內地資金赴港的新途徑。

2021年10月，跨國理財通正式開啟，當時僅限於為大灣區9個城市的居民或當地納稅或社保滿五年的人提供服務。

今年2月，跨境理財通政策升級，降低了參與門檻、提高了個人投資者額度。

將參與“南向通”業務的內地投資者需要連續繳納社保或個人所得稅“滿5年”的要求降低到只需要“滿2年”，同時，增加“近3年本人年均收入不低於40萬元」作為家庭金融資產准入的可選條件。個人投資額度也從100萬提高到了300萬人民幣——相較之下，跨境理財通的投資額度要明顯高於每年每人5萬美元的換匯限額。

內地居民通過“南向通”，可以在香港合作銀行的“貨架”上挑選理財產品——包括基金、債券、人民幣、港元及外幣存款等。需要注意的是，該產品儘管資金可以投向香港市場，但最終必須回流至投資者在內地的銀行帳戶，因此不算真正意義上的資金出境。

今年以來， 通過「南向通」赴港投資的資金經歷了一輪暴漲。人行廣東分行的資料顯示，今年1至6月，南向通跨境匯劃金額分別為9.89億元、14.83億元、131.06億元、223.35億元、83.38億元和94.81億元。光是3月至6月，就有超過530億元資金透過跨國理財通管道南下投資，是去年同期的26倍有餘。

彼時，多家銀行為了吸引新客，開出了利率高至6%的人民幣定存，而美元定存甚至開出了10%的利率。

業內人士普遍認為，南下資金大部分投向了存款，據人民銀行廣東省分行披露的資料，截至2024年3月末，南向通內地個人投資者持有港澳投資產品市值餘額為162.4億元，包含投資基金2.24億元、債券0.25億元、存款159.91億元，其中存款佔比98.47%。

截至目前，官方尚未更新具體的產品持倉情況資料。

高才湧入港險圈，內資青睞儲蓄險

作為內地資金湧向香港的另一個傳統管道，來自內地的錢潮與人潮同時湧入保險業。

2023年，內地訪客的新造保單保費飆升至589.72億港元，年增2754.4%，約佔總額的32.6%，僅次於2016年。今年以來，在去年高基數的情況下，內地居民赴香港投保的需求依然強勁。香港保監會公佈的資料顯示，截至2024年第一季末，香港保險市場源自內地訪客的新造保單保費為156億港元，年增62.6%，佔個人業務總新造保單保費24%，較2023年第一季的96.13億港元成長62.6%。

友邦保險中報顯示，2024年上半年錄得的新業務價值8.58億美元，上升26%。其中，中國內地訪客帶來的新業務價值分別成長24%。

人才也在湧入，2023年，香港政​​府調整人才引進政策，大量內地人才湧入。

香港入境處揭露的資料顯示，2023年收到超過22.4萬宗各項《人才入境計畫申請》，約13.5萬宗獲准來港，年比2022年獲批上升255%。今年上半年，通過「高才通」「優才計畫」「輸入內地人才計畫」等人才入境計畫抵港的人士共有4萬人，他們同時帶來了4.3萬名配偶、子女等受養人。

港府2月公佈的調查結果顯示，政府地曾在2023年11月訪問約5000名抵港逾6個月的「高才通」簽證申請人及其家屬，調查發現僅有54%的人士在港成功就業，而金融是最主要產業之一。

一位香港保險代理人向鈦媒體App表示，已經有大量「優才」、「高才」加入了保險業，甚至有的團隊全員都是「優才」、「高才」。據其介紹，這一波進入香港保險市場的內地人才呈現出兩極分化的態勢，「優秀者憑藉優質的人脈和資源、豐富的職場經驗、極強的執行力，出成績特別快；但也有部分人只是獲得身份之後，亟需要找一份工作來幫助未來續簽，保險只是一個跳板。

另一位代理人則提到，伴隨著“優才”、“高才”們的湧入，香港保險市場明顯“捲了起來”，“最近已經有客戶直接來問'能提供多少返傭' ，這在以往是非常少見的。

在產品類型選擇上，2023年內地訪客保單中，儲蓄型保險佔比60%，保障型保險佔比40%，而此前兩者的比例分別為40%和60%。

多位香港保險代理人也表示，客戶關注的重心已經逐漸從2019年以前的重疾險，轉向儲蓄型保險，「客戶並不太在意收益率究竟是7%還是5%，最關心的是能不能保本。 （鈦媒體）