nVidia財報分析 不差的財報卻大跌❓

nVidia輝達的上季營收、獲利都超預期，本季預期因大陸、俄羅斯影響營收減少0.5B，導致指引低於預期 (財報數據請參考上則貼文)

👉結果盤後卻大跌7%

📌先說簡單結論：目前兩隻腳走路，第一隻繼續快速茁壯、第二隻本季骨折，期待的第三隻腳沒起色

📌骨折的腳：Gaming

1️⃣ 預期營收主力的 #Gaming本季將QoQ下滑多於10%，雖然YoY還成長

2️⃣PC市場需求趨緩近期前景看淡，即使Gaming市場仍如公司所言會成長，但市場成長性可能大不如前 (類似疫情紅利消退對成長股的衝擊)

3️⃣公司表示供需已經平衡 👉 但趨勢再下去可能供需反轉

📌快速茁壯的腳：data center

1️⃣營收成長+83%YoY

2️⃣需求仍大於供給，這部分與Cloud、競爭同業看法一致

3️⃣AI應用需求持續擴張，成長性無庸置疑

📌第三隻腳不成氣候

其他營收都還太小，成長性都在未來，短期無法期待

🎯結論

👉縱然是好公司，但帶著一隻骨折的腳走路，必然要辛苦一段時間才能復原

👉復原期超過一年機率高，整體成長性復原期可能大不如前，即使是好公司也難逃估值調整

👉#積極的投資人 可能要考慮減碼，公司可能落入叫好、不叫座的型態，估計一年、半載不容易好

👉#長期蓋牌投資人 就繼續抱，等骨折的腳復原、第三隻腳長大

👉昨天尾盤看跌期權快速飆漲，賭盤後跌的人還真不少

🎯下一篇貼文看看華爾街評論目前 #半導體類股 處於 #uninvestable 不能投資的狀態❗️

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