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地下金融世界的影子美元—泰達幣（Tether）
想像一種貨幣，它不受監管，卻在全球金融體系中扮演著重要角色，每天流動資金高達1900億美元。這不是幻想，而是現實中的泰達幣——一種與美元掛鉤的加密貨幣。
🌐 泰達幣（Tether），這個與美元1:1掛鉤的穩定幣，正悄然改變全球金融格局。作為交易量最大的加密貨幣，它每天處理的交易量高達1900億美元，資金流動量堪比Visa。
🚀 它不僅深入地下金融世界，更在美國製裁的國家如伊朗、委內瑞拉、俄羅斯成為廣泛使用的影子美元。從俄羅斯寡頭的房地產購買到委內瑞拉國有石油公司的貨物支付，泰達幣的身影無處不在。
💸 功能失調的經濟體，如阿根廷和土耳其，也把泰達幣作為日常支付和儲蓄保護的手段，以抵禦惡性通貨膨脹和硬通貨短缺。
🏦 泰達幣公司iFinex因此變得極其富有，擁有1200億美元資產，去年盈利62億美元，超越了全球最大的資產管理公司貝萊德（BlackRock）。
🔍 以上內容來自《華爾街日報》的報導，重點提到了美國無法監控此種加密貨幣，這難道是媒體放風？美國要對泰達幣下手了？
以下是《華爾街日報》報導的全文翻譯：
一個龐大的、不受監管的貨幣正在削弱美國對軍火商、逃避制裁者和詐騙者的打擊。去年通過其網路流動的資金幾乎與Visa卡相當。而且它最近創造的利潤超過了貝萊德(BlackRock)，但員工數量只有後者的一小部分。
它的名字是：泰達幣（Tether）。這種加密貨幣已經成為全球金融系統中的重要一環，每天有高達1900億美元的交易量。
本質上，泰達幣是一種數字美元——但它由英屬維京群島的一群神秘所有者私人控制，其活動大部分對政府隱藏。
由於其與美元1:1的掛鉤，泰達幣被稱為穩定幣，最初在加密貨幣愛好者中使用。但它已深入金融地下世界，催生了一個超出美國執法範圍的平行經濟。
無論美國政府在哪裡限制了對美元金融系統的使用——伊朗、委內瑞拉、俄羅斯——泰達幣都作為一種匿名美元蓬勃發展，用於跨境資金轉移。
俄羅斯寡頭和武器商人將泰達幣轉移到國外，用於購買房地產和向受制裁商品的供應商付款。委內瑞拉受制裁的國有石油公司接受泰達幣作為貨物付款。販毒集團、詐騙團夥和哈馬斯等恐怖組織用它來洗錢。
然而，在阿根廷和土耳其等功能失調的經濟體中，由於面臨惡性通貨膨脹和硬通貨短缺，泰達幣也成為人們日常支付和保護儲蓄的生命線。
可以說，泰達幣是十多年前開始的加密貨幣革命中第一個成功的現實世界產品。它讓其所有者變得極其富有。泰達幣擁有1200億美元的資產，主要是無風險的美國國債，還有比特幣和黃金的頭寸。去年，它創造了62億美元的利潤，比全球最大的資產管理公司貝萊德多賺了7億美元。
泰達幣的首席執行官Paolo Ardoino今年早些時候吹噓說，在不到100名員工的情況下，它的人均利潤超過了任何公司。
Ardoino在5月的新聞稿中表示，泰達幣希望"建立一個更公平、更互聯、更便捷的全球金融系統"。他聲稱有超過3億人在使用這種貨幣。
通過制裁，華盛頓可以切斷對手使用美元的途徑，從而切斷他們與全球貿易體系的聯絡，因為所有美元交易都涉及受美國監管的銀行。泰達幣的普及削弱了這些權力。
美國財政部副部長Wally Adeyemo對《華爾街日報》表示："我們需要一個監管框架，不允許離岸美元支援的穩定幣提供商按不同的規則行事。"Adeyemo在4月向國會作證時特別提到了泰達幣。
為撰寫本文，《華爾街日報》採訪了泰達幣使用者、研究人員和官員，並審查了中介人之間交換的資訊、法院和公司記錄以及區塊鏈資料。
泰達幣沒有回應置評請求。該公司在5月份表示，它與執法部門合作，並正在升級其監控交易以防止逃避制裁的能力。泰達幣表示，它自願凍結與受制裁實體有關的用於轉移其代幣的數字錢包。Ardoino表示，泰達幣採取"主動方法來保護我們的生態系統免受非法活動的影響"。
泰達幣如何運作
Tether Holdings公司向一群精選的直接客戶（主要是交易公司）發行虛擬幣，這些客戶以真實世界的美元作為交換。泰達幣使用這些美元購買資產，主要是美國國債，以支援該幣的價值。
一旦進入更廣泛的市場，泰達幣可以通過交易所和當地經紀商與其他代幣或傳統貨幣進行交易。例如，在伊朗，一個名為泰達幣Land的加密貨幣交易所允許伊朗人將里亞爾兌換成泰達幣。
泰達幣稽核其直接客戶的身份，但其龐大的二級市場大部分未受監管。這些代幣可以幾乎瞬間通過一系列數字錢包進行傳輸，以掩蓋來源。聯合國今年1月的一份報告稱，泰達幣是東南亞洗錢者的"首選"。
該公司表示，它可以在公共區塊鏈賬本上追蹤每筆交易，並可以扣押和銷毀任何錢包中持有的泰達幣。
但凍結錢包就像打地鼠遊戲。根據加密資料提供商ChainArgos的資料，從2018年到今年6月，泰達幣在其兩個最受歡迎的區塊鏈上將2,713個錢包列入黑名單，這些錢包總共收到了約1530億美元。在這筆巨額資金中，泰達幣只能凍結14億美元，因為其餘資金已經被轉移。
泰達幣的創始人——包括一位名叫Giancarlo Devasini的前整形外科醫生——於2014年創造了這種貨幣。最初，對穩定代幣的接受度很低。投資者William Quigley（創始團隊成員之一）表示，從數十億累積美元中獲利的前景是一種"幻想"。
據熟悉公司情況的人士稱，他和其他聯合創始人不久後將股份出售給了Devasini，後者從那時起一直管理泰達幣。這位隱居的億萬富翁住在法國裡維埃拉的Roquebrune-Cap-Martin，公司記錄顯示。同為義大利人的Ardoino已成為泰達幣的公眾形象。
泰達幣進入加密主流是在2020-2021年的牛市期間，當時交易者使用泰達幣買賣風險投資。其市值從40億美元暴增至近800億美元。
所有人的美元
在委內瑞拉，由於制裁和經濟管理不善而被金融孤立，泰達幣找到了現成的使用者群。
2020年，馬杜羅總統的政府正受到美國針對國有石油公司PDVSA的制裁措施的圍攻。當年10月，馬杜羅的議會通過了一項"反封鎖法"，授權政府使用加密貨幣保護其交易。
據熟悉其活動的人士和交易記錄顯示，PDVSA開始要求用泰達幣支付石油shipment。PDVSA授權的訂單通常指示買家將泰達幣轉移到某個錢包地址。另一種方法是中間人將現金交付換成泰達幣，並將代幣裝入預付旅行卡，使持有人能夠使用加密貨幣進行購買。
該公司對泰達幣的採用如此普遍，以至於產生了另一個效果：PDVSA用於銷售的中間人沒有將石油收入返還給政府，而是將資金挪為己用，導致石油部長下台的醜聞。
前石油部長Rafael Ramírez在接受採訪時表示："這種加密貨幣的使用只是為了延續巨大的腐敗水平。"
委內瑞拉政府沒有回應置評請求。該國總檢察長在4月表示，中間人使用加密貨幣使被盜資金對當局來說"無法檢測"。
對於普通委內瑞拉人來說，泰達幣也成為了一條生命線。通貨膨脹率達到200萬%，使玻利瓦爾儲蓄化為烏有。貨幣管制使銀行轉賬到國外變得不切實際。
30歲的加拉加斯畢業生Guillermo Goncalvez經營著一個名為El Dorado的平台，為委內瑞拉人提供點對點泰達幣交易，直接連接買家和賣家。
El Dorado擁有超過15萬使用者，他們支付的費用只是傳統匯款公司收取的一小部分：當地商店將日常收入轉換為泰達幣，委內瑞拉移民向家人匯款，以及自由職業者接收USDT（泰達幣的另一個名稱）工資。
Goncalvez說："USDT是所有委內瑞拉人的數字美元。"
足以填滿一架飛機的錢
在俄羅斯，泰達幣是一個重要的支付管道，《華爾街日報》此前曾報導。
一份由政府支援的俄羅斯研究中心今年繪製的機密報告指出，泰達幣是進口商將盧布兌換成外幣的最受歡迎方式之一。主要機構也參與其中：根據6月流傳的一份公司簡報，俄羅斯貸款機構Rosbank為客戶安排泰達幣轉賬，以向國外供應商付款。Rosbank發言人沒有回應置評請求。
它也是俄羅斯精英的首選貨幣。
一位名叫Ekaterina Zhdanova的魅力中間人在2022年和2023年的Telegram消息中告訴同伴，她正在為客戶安排大規模的盧布換泰達幣交易。根據區塊鏈資料，她分享的數字錢包已轉移了超過3.5億美元的泰達幣。
38歲的Zhdanova出生在西伯利亞的一個村莊，經營一項禮賓服務，幫助富有的俄羅斯人獲得外國簽證，還經營一家旅行社，組織豪華遊輪。她的前夫是一位俄羅斯億萬富翁房地產開發商的高級副手。
俄羅斯入侵烏克蘭及隨後的制裁加劇了對她服務的需求。
根據Telegram上的聊天記錄，戰爭開始兩個月後，Zhdanova向一群大型俄羅斯加密貨幣交易商轉達了一位客戶的請求。她說這位客戶擁有自己的銀行，想每月購買約1000萬美元的泰達幣，總共需要3億美元的泰達幣，以換取將在阿聯或土耳其交付的現金。
在找到願意接受交易的交易商後，Zhdanova告訴該組織她可以協調現金的收集。
她說："他們將使用飛機來收取現金。"
財政部去年底對Zhdanova實施制裁，指控她代表未具名的寡頭轉移加密貨幣。據熟悉她被捕情況的人士稱，法國警方大約在同一時間在那裡的一個機場拘留了她，這是法國一項單獨的洗錢調查的一部分。她仍被拘留。Zhdanova的律師拒絕置評。
"一切。無處不在。"
泰達幣現在正在投資使用泰達幣進行日常支付的初創公司。泰達幣越能鼓勵其使用，就需要發行越多的代幣，因此就會有更多的美元可以投入使用。
在喬治亞的第比利斯，這是俄羅斯移民的熱門落腳點，該代幣的標誌——一個圈起來的綠色"T"——在窗戶被遮黑的貨幣兌換店外閃爍。自動取款機廣告宣傳使用者可以存入鈔票換取穩定幣。
泰達幣首席執行官Ardoino去年訪問喬治亞，並向政府官員提出幫助擴大當地加密經濟的提議。他們簽署了一項合作協議，Ardoino表示這將使這個前蘇聯共和國成為一個繁榮的支付中心。根據喬治亞的創新機構，泰達幣在當地初創企業投資了2500萬美元。
泰達幣融資的主要接受者CityPay.io為數千家喬治亞企業推出了泰達幣支付系統。包括第比利斯市中心的麗笙藍光伊維利亞酒店在內的酒店都有CityPay銷售點終端，它還與當地一家房地產公司合作，以泰達幣出售高檔公寓。
根據其土耳其首席執行官Eralp Hatipoglu的說法，CityPay還為公司提供泰達幣國際支付便利，每月總額高達5000萬美元。他說，美國對全球銀行系統施加的壓力創造了這些機會。從土耳其向喬治亞出口的公司會受到代理銀行的大量質詢，他說，而且電匯需要幾天時間。
CityPay的網站宣傳"100%匿名交易"，儘管Hatipoglu表示他們會根據制裁名單檢查客戶的身份，並且不接受俄羅斯企業。
泰達幣表示，它的目標是讓CityPay擴展到其他新興市場。6月，在第比利斯一座摩天大樓舉行的加密貨幣會議上，泰達幣贊助並有其擴張負責人出席，橫幅推廣在CityPay上使用該貨幣進行日常支付。來賓排隊用泰達幣購買咖啡。
一個標誌上寫著："用USDT支付"。"一切。無處不在。" (極速Win世界)