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揭秘洛克菲勒全球家族辦公室：管理超1330億美元，正大舉併購擴張
作為標準石油公司的創始人和銀行業巨頭，洛克菲勒家族因幾代人在商業和政治上的成功而聞名於世，成為超富家族世代傳承的典範。
洛克菲勒資本管理公司（Rockefeller Capital Management）成立於2018年，是一家獨立金融諮詢服務公司。該公司的雛形是最初成立於1882年約翰·D·洛克菲勒的家辦，是美國第一家提供全方位服務的單一家辦。
洛克菲勒全球家族辦公室（以下簡稱為“洛克菲勒全球家辦”）是洛克菲勒資本管理公司的財富管理部門之一。作為聯合家辦，洛克菲勒全球家辦旨在為超高淨值個人和家族提供全面的財富管理服務，讓超高淨值客戶可以在“一個屋簷下”完成所有需求。
1 關於洛克菲勒全球家辦
作為標準石油公司的創始人和銀行業巨頭，洛克菲勒家族因幾代人在商業和政治上的成功而聞名於世。傳承七代以來，洛克菲勒家族成員一直在應對變革並抓住機遇，成為超富家族世代成功傳承的典範。
洛克菲勒資本管理公司（Rockefeller Capital Management）成立於2018年，是一家獨立的財富管理和金融服務公司，旨在服務“世界上一些最成功的企業家、創新者、夢想家及其家人的遺產”。
截至2024年3月31日，洛克菲勒資本管理公司在其三個業務領域——洛克菲勒全球家辦、洛克菲勒資產管理和洛克菲勒戰略諮詢，管理著總額達1330億美元的客戶資產。
洛克菲勒資本管理公司的雛形，是成立於1882年約翰·D·洛克菲勒的家族辦公。德勤認為，這是美國第一家提供全方位服務的單一家辦。《金融時報》報導，洛克菲勒家辦是“世界上第一批致力於投資個人財富的家辦之一”。
洛克菲勒全球家辦是洛克菲勒資本管理公司的財富管理部門之一。作為聯合家辦，洛克菲勒全球家辦旨在為超高淨值個人和家族提供全面的財富管理服務，為每位客戶建立定製化的解決方案，讓超高淨值客戶可以在“一個屋簷下”完成所有需求。
目前，洛克菲勒全球家辦由Christopher Dupuy執掌。據悉，Chris於2018年加入洛克菲勒，擔任該公司私人財富管理業務的首席營運官。自2021年起，Chris 擔任洛克菲勒全球家辦總裁，目前管理800多名金融服務專業人士。
Chris數十年的金融服務職業生涯包括在洛克菲勒資本管理公司、Focus Financial Partners、美國銀行和美林證券擔任高管職務。Chris擁有詹姆斯麥迪遜大學的傳播學理學學士學位。作為一名熱心且多才多藝的作家，他繼續倡導溝通對於有效領導、成功的業務營運和強大的公司文化的重要性。
在一期播客訪談中，Chris Dupuy強調“以客戶為中心”的文化，正是洛克菲勒建立公司的根基：“以顧問為中心和以客戶為中心的文化，將真正讓經驗豐富的顧問回歸本源，像企業家一樣思考，每天早上醒來都充滿熱情，為他們最好的客戶制定複雜的定製策略，並在一家支援滿足客戶任何需求的公司工作。”
2 三大投資哲學&四大投資原則
所有財富管理公司都提供投資建議，但很少有公司將差異化投資理念和方法作為其首要屬性。洛克菲勒全球家辦致力於建構獨特的投資理念和方法，增強多元化的投資組合和框架。
洛克菲勒全球家辦強調基於：「批判性地思考、不要把任何事情視為理所當然、質疑一切」的投資哲學制定策略。以下為洛克菲勒全球家辦在制定投資策略時，所遵循的四大原則：
一、一個團隊&一個緊密結合的流程
高品質的投資組合需要精準且有凝聚力的投資流程，洛克菲勒全球家辦將傳統上不同的職能，整合到一個由積極批判性思考的戰略家組成的集體團隊中。
在洛克菲勒全球家辦看來，擁有正確的觀點很重要，但利用適當的策略和解決方案將這些觀點付諸實踐的戰略也同樣重要。
二、宏觀投資
資產類別經常被誤認為是構成投資組合的基本要素。事實並非如此。洛克菲勒全球家辦不將資產組態視為起點。相反，它是一種輸出，是對洛克菲勒全球家辦團隊的基本宏觀觀點和對市場動態的內在理解的表達。
洛克菲勒全球家辦投資研究與戰略主管ChloeDuanshi在訪談中表示，資產類別經常被誤認為是構成投資組合的最基本要素，但資產類別的行為實際上非常微妙，它的核心是一個由複雜的潛在回報驅動因素組成的動態函數，例如增長、前景、通膨、預期、實際利率等。
三、捕捉多樣化回報的投資組合
洛克菲勒全球家辦認為，高品質的投資組合是能夠捕捉多樣化回報的投資組合，特別是具有不同風險敞口的回報，這為投資組合創造了韌性。這一點說起來容易做起來則很難，為此，洛克菲勒全球家辦有選擇性地將另類投資大量納入投資組合中。
四、戰略思考，戰術定位
規劃洛克菲勒全球家辦的發展方向和實現目標的方法，是與客戶進行投資對話的核心。這需要巧妙地駕馭周期性潮流，同時明智地與長期趨勢保持一致，尤其是當兩者相互作用微妙，有時甚至相互矛盾時。
“我們致力於徹底瞭解這些基本宏觀力量的動態與市場定價之間的聯絡。這使我們能夠提高對資產類別在各種市場環境中具體表現的判斷。重要的是，我們幫助洛克菲勒家族和私人顧問建立量身定製的機構級多資產投資組合，以滿足客戶特定的投資目標。”Chloe Duanshi補充道，“每一天每一秒，我們都在評估投資決策的質量，其核心始於並終於我們對潛在風險和機會的理解，因此我們的投資風格靈活而敏捷。”
3 克菲勒全球家辦的投資框架
洛克菲勒全球家辦的的投資風格靈活多變，不受傳統（通常已過時）資產組態和投資組合建構技術的束縛。行業常見做法是採用機械和流水線流程來制定投資建議，洛克菲勒全球家辦發現這些建議零散、籠統，而且往往缺乏清晰和合乎邏輯的立場。
對此，洛克菲勒全球家辦首席投資官Jimmy Chang表示，洛克菲勒全球家辦的投資框架涵蓋了全球經濟的宏觀視角、政策和地緣政治發展，以及從人口結構到創新等重大趨勢的綜合考量。
以下為洛克菲勒全球家辦跨領域的資產組態框架，以及對各類資產的定位：
一、軟著陸：強勁增長，利率風險減弱
· 公共股票：重新調整至更長期的更高水平，受競爭力量制約的美國股市未來之路
· 私募股權：轉型中的機遇，從繁榮到蕭條再到繁榮
二、尚未落地：彈性增長，利率不確定性上升
· 私人實物資產：防守投資組合中的進攻策略
· 私人債務：防守投資組合中的進攻策略
· 美國短期國債：為硬著陸準備一段持續時間，應對傳統衰退的久經驗證的策略
三、滯脹：增長放緩，利率不確定性上升
· 大宗商品（能源）：十年的尾部避險，在滯脹風險上升的背景下保持投資組合的彈性
四、硬著陸：增長疲軟，利率風險減弱
· 絕對回報避險基金：「復仇歸來並繼續存在」，時代在變化
·固定收益（期限）：為硬著陸準備一段持續時間，是應對傳統衰退的久經驗證的策略
“我們對主要資產類別進行廣泛的投資研究並做出資本市場假設，以評估其潛在回報和波動性。在洛克菲勒，我們盡一切努力確保我們提供的指導，我們設計的投資組合具有高度凝聚力的敘述，從制定宏觀市場資產組態觀點到以令人信服的方式制定戰略，將這些觀點付諸實踐到特定的產品和解決方案。”Jimmy補充道。
值得一提的是，目前，洛克菲勒全球家辦為客戶建構了一個先進的開放式架構投資諮詢平台，該平台提供跨資產類別的獨特投資網路，客戶的選擇範圍從傳統資產類別到另類投資——例如避險基金、私募股權、房地產和風險投資，以選擇私人投資機會。
4 2024，洛克菲勒大舉併購
2024年，是洛克菲勒全球家辦大舉擴張的一年，瘋狂併購挖人。據公開報導顯示，洛克菲勒全球家辦自今年以來已招攬了5支團隊：
一、今年2月，洛克菲勒收購摩根士丹利13億美元團隊
今年2月，洛克菲勒資本管理公司宣佈，其財富管理部門洛克菲勒全球家辦已與摩根士丹利位於北卡羅來納州夏洛特的團隊Variant Path Group簽約。
Variant Path Group管理著總計13億美元的客戶資產，並滿足最低帳戶要求為500萬美元的客戶。該團隊包括10名專業人士，由董事總經理兼私人顧問Taylor Barden領導。該團隊將向洛克菲勒全球家辦東南分部總監Kristen Sario匯報工作。
Kristen Sario表示，除了是美國第二大銀行中心外，夏洛特還以其多元化的經濟（在交通、技術、教育、能源和醫療保健領域呈現快速增長）和豐富的文化底蘊而脫穎而出。“Variant Path Group將在將洛克菲勒體驗帶給越來越多的現有和未來客戶方面發揮核心作用，”她說。
二、2月，洛克菲勒全球家辦在弗吉尼亞州里奇蒙增設Lewis Wealth Partners，擴大全國財富管理業務
Lewis Wealth Partners 的加入將為洛克菲勒全球家辦不斷增長的全國業務增添助力，Lewis Wealth Partners是洛克菲勒全球家辦位於弗吉尼亞州首府里奇蒙的首個私人顧問團隊。里奇蒙地區歷史悠久、文化底蘊深厚、旅遊業發達，是該州發展最快的地區之一。
此前，Lewis Wealth Partners曾隸屬於Truist，這個10人團隊由董事總經理兼私人顧問John Lewis、Joseph Bartholomew III和Richard Blackwell以及高級副總裁兼私人顧問Kylie Roman領導，將向洛克菲勒全球家辦東南分部總監Kristen Sario匯報工作。
三、今年3月，洛克菲勒集團為擴大其在西海岸的業務，接管了一家由六人組成的諮詢公司，該公司管理著摩根大通9.66億美元的資產。
洛克菲勒全球家辦3月宣佈，歡迎Pollock Salah Wealth Partners加入其西部部門。Pollock Salah Wealth Partners管理著9.66億美元的資產管理規模，他們將向洛克菲勒西部部門總監Brian Riley匯報。
Pollock Salah Wealth Partners在加利福尼亞州核桃溪和舊金山設有辦事處，標誌著洛克菲勒集團在鞏固其在高淨值個人熱點地區足跡的戰略中邁出了重要一步，尤其是在科技和創新領域。
四、10月，洛克菲勒全球家辦正在擴大其在賓夕法尼亞州的業務，從美林挖走一支精英超高淨值團隊DiMedio Wealth Partners，這是一支位於巴克斯縣紐敦的16人團隊。
該團隊由董事總經理Chris DiMedio領導，他在美林證券管理著近20億美元的客戶資產，並在那裡積累了長達24年的職業生涯。他們將向洛克菲勒企業戰略增長主管兼紐約大都會部門主管Michael Outlaw匯報工作。
Outlaw強調了巴克斯縣的戰略重要性和吸引力，稱其為“賓夕法尼亞州增長最快的財富中心之一”。據悉，DiMedio擁有數十年為高淨值和超高淨值家庭和個人提供服務的經驗。
五、12月，洛克菲勒全球家辦宣佈從美林證券挖來了Ginger Private Wealth Partners。
Ginger Private Wealth Partners由董事總經理Nan Ginger領導，她在美林證券工作了40多年，曾擔任這家證券公司的高級副總裁。據報導，Ginger Private Wealth Partners的前身Ginger Group總部位於阿肯色州羅杰斯，管理的客戶資產達4.73億美元。
Ginger Private Wealth Partners將加入洛克菲勒的中央部門，將向位於德克薩斯州達拉斯的辦事處匯報工作。
通過積極併購，洛克菲勒全球家辦正進一步擴張版圖。談及洛克菲勒全球家辦的願景，總裁Dupuy表示，“我們相信人生最宏偉的願景需要周密的計畫。我們專注於滿足每位客戶的動態需求。我們的團隊能夠為客戶提供量身定製的解決方案，同時提供高水平的服務。” (家辦新智點)