全球汽車晶片，供應過剩了

產業需求將放緩。

在經歷了新冠疫情爆發後的一段時間的短缺之後，全球汽車行業現在面臨著半導體晶片供應過剩的問題。晶片製造商恩智浦半導體公司的分析師預測，整個產業的需求將放緩。

市場狀況

恩智浦半導體是一家荷蘭公司，為物聯網(IoT)、電信和汽車等多個行業製造晶片和製造解決方案。在最近發布的銷售報告中，該公司揭露汽車產業半導體晶片消耗量年減6%。

同樣，日內瓦的意法半導體和美國的德州儀器等電子公司都報告了2024 年第4季的營收下滑。前者宣布「數位積體電路和射頻產品」營收下降28%，原因是對高級駕駛輔助系統(ADAS) 和資訊娛樂的需求不足。同時，後者由於全球需求放緩，汽車產業營收略有萎縮。

對於恩智浦這樣的公司來說，汽車產業是其最大的市場之一。然而，儘管全球客戶從內燃機(ICE) 汽車轉向電動車(EV)，但潛在的買家卻因更高的價格和利率而望而卻步。

先前，英特爾旗下自駕技術公司Mobileye也表示，客戶汽車晶片庫存過剩壓力仍在，本季仍待消化，旗下EyeQ高級駕駛輔助晶片供應過剩量高達600萬至700萬片。

根據Mobileye財報，2023年的初步業績整體優於市場預期，但2024年業績指引令華爾街大跌眼鏡。 2024年第一季度的營收初步估計將比去年同期銳減約50%，2024財年營收為16.5 億美元，低於先前預期的25.8 億美元，營業虧損總計8600 萬美元，原因就是客戶庫存充足可能減少訂單而影響收入。

由於先前全球供應鏈生產運輸遇阻，導致汽車製造商為避免零件短缺，囤積了大量Mobileye的晶片，這也影響了其新一季的訂單量。

車用晶片的需求一直強於電子業其他領域，因為每輛車都新增了更多電子功能。但這可能不再足以支撐高水準的晶片出貨量，因為車的整體需求放緩，而需要更多晶片的電動車，銷量激增態勢顯露出疲態。

Mobileye是以色列市值最大的上市公司，專門生產汽車駕駛輔助系統用晶片，英特爾在2018年以153億美元收購Mobileye，在2022年10月將其分拆出去並掛牌，至今仍持有Mobileye約88%股權。

後短缺時代的繁榮

汽車製造商目前正在根據不斷變化的需求和趨勢調整庫存。在新冠疫情之後，全球汽車產業仍因半導體晶片短缺而苦苦掙扎。短缺從2020 年持續到2023 年，在此期間，由於工作和在家學習的調整，對電子設備的需求增加。此外，加密貨幣的興起、自然災害以及俄羅斯和烏克蘭的戰爭等全球事件也導致了半導體晶片供需失衡。

對此，製造商試圖透過生產更多晶片來彌補短缺。然而，需求隨後大幅減弱，導致全球半導體晶片供應過剩。

英飛凌印度公司的一位專家最近承認，汽車產業對晶片的需求正在下降。「我們可以看到許多客戶正在減少半導體庫存。同時，全球汽車產量的預測略有下降，」英飛凌科技印度公司董事總經理Vinay Balkrishna Shenoy 表示。

野村綜合研究所(NRI) 高階主管Ashim Sharma 也發表了同樣的看法。 「在全球範圍內，汽車製造商累積了大量庫存，以應對疫情後持續的需求。然而，過去三到四個季度，銷量逐漸下降，」他說。 “生產和市場需求之間的不匹配導致整個供應鏈庫存過剩。”

目前，晶片市場正面臨市場需求結構性分化加劇的問題。群智諮詢分析師陶揚表示：「這主要歸因於產業內的結構性過剩，市場目前正處於供給過剩的階段。」特別是MCU和PMIC等通用型晶片，由於門檻相對較低，製程要求不高，在市場整體成長放緩時容易形成庫存積壓。

另外觀點認為，新能源車市場正進入一個更穩定的成長階段，而非先前的爆炸性成長，銷售量未達預期，這也是造成目前市場庫存積壓的關鍵因素。艾媒諮詢的數據顯示，全球新能源乘用車市場在2022年突破1,000萬輛，預計2024年將成長至1,750萬輛。

隨著智慧化技術成為新能源汽車發展的新焦點，加之汽車企業在端到端解決方案和純視覺智慧駕駛技術上的積極投入，市場對於具備高性能和高算力的晶片需求將保持持續成長態勢。特別是在高級駕駛輔助系統（ADAS）、智慧座艙系統級晶片（SoC）、車載影像感測器（CIS）以及激光雷達感測器等高階汽車晶片領域。根據IC Insights報告顯示，到2030年，全球半導體市場規模預計將超過1兆美元，其中汽車晶片的市場份額將從10%增長至15%。(半導體產業縱橫)