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【DeepSeek】第一批吃到“DeepSeek紅利”的雲廠商，股價已經暴漲了！
如果有誰能穿越回2025年2月5日，怎麼合法合理的大賺一筆？記住，毫不猶豫地去滿倉買入青雲科技，接下來，你就要在“六連板”中賺的盆滿缽滿了。
來看看這優美的上升軌跡，自2月5日開始，股價長期在30元人民幣徘徊的青雲科技連續6個交易日漲停，累計漲幅達到了198%。
與之類似的還有另一家二線雲廠商優刻得，也收穫了4個漲停，8個交易日股價累計漲幅高達177%。以至於兩家公司接連發佈股票交易異常波動公告，而且都聲稱公司主營業務未發生重大變化。
唯一的變化是，兩家公司都上線了DeepSeek的系列模型。只能說，過年的這波“DeepSeek紅利”實在太香了！
01. 潑天的富貴怎麼就來了？
春節期間，DeepSeek在全球科技圈引發的轟動，就不必再重複了。不過在最初，至少青雲科技沒有意識到，這麼快就會對他們也產生巨大的影響。
DoNews採訪了青雲科技的市場總監王玉圓，據她回憶，早在2024年12月26日，DeepSeek-V3 剛剛發佈的時候，他們就已經關注到並開始進行測試，“我們沒有說所有的人都撲在這件事情上，（DeepSeek-R1）部署還挺快的。”王玉圓談到。
在此之前，青雲科技已經陸續上線過一些開放原始碼的大模型，有著豐富的經驗，整個過程並沒什麼難度。正式部署的時間是2月1日，2月4日正式上線了蒸餾版，2月6日上線了DeepSeek-R1的滿血版，之後又上線了DeepSeek-V3 的滿血版。
影響部署最大的問題，反而是從開源網站上下載滿血版的檔案，有700多G，網路傳輸花了較長的時間，在測試環境部署成功之後，正式部署到智算中心是分鐘級的。
隨之而來就是迅速增長的流量。
2月6日，由於伺服器資源緊張，DeepSeek暫停了API服務充值，而且呼叫API的服務很不穩定，對於急於體驗和使用DeepSeek的企業來說可謂是一個噩耗，以至於產生了一個新的詞彙“DeepSeek難民”。而剛剛部署了DeepSeek模型的青雲科技，就成為“難民”們湧入的目的地之一。
據瞭解，青雲科技提供的價格，與DeepSeek官方一致，但考慮促銷的折扣，還要更划算一些。王玉圓告訴DoNews，剛上線時新使用者註冊的數量暴漲了十倍，之後滿血版上線時，甚至又多出數倍。“我們上線滿血版的第二天，資源就告急了，又緊急去找其他的智算中心接入進來。”
這背後的邏輯是，對企業來說，蒸餾版本尚可考慮在本地部署使用，但是滿血版對機器的要求較高，還是要通過雲服務來使用。青雲科技的一位客戶，一直通過呼叫大模型去提升產品的智能化水平，就找到青雲科技表示想要穩定的滿血版DeepSeek-V3的API，剛好第二天青雲科技就上線了，這名客戶在使用後很滿意，還幫他們在圈子裡打廣告。
這就是潑天的富貴嗎？這只是個開頭。DeepSeek的出現，讓整個中國雲端運算市場的競爭邏輯都發生了轉變，青雲科技、優刻得這樣的腰部雲廠商和阿里雲、百度智能雲等頭部雲廠商回到了“同一起跑線”。
“大模型是我們的短板。”王玉圓回憶，2024年青雲科技在推廣私有雲時，許多客戶提出既需要底層算力的管理調度，也需要大模型來做具體的應用，而青雲科技遇到的瓶頸就是，需要一家能夠緊密合作的第三方大模型公司，因此在競標時，面對“阿里雲—通義大模型”、“百度智能雲—文心大模型”這樣的組合就會處於劣勢。
但當企業對大模型的首選都變成開放原始碼的DeepSeek時，這個瓶頸就消失了。目前，不少企業已經在嘗試用DeepSeek取代原先的大模型，DoNews採訪了一家小型企業，原本使用“阿里雲—通義大模型”的組合，也在第一時間接入了DeepSeek的API，目前和原本在用的通義大模型各支撐了一半業務進行對比。“簡單的任務差別不大，複雜的任務感覺DeepSeek要好一點。”這家企業的IT負責人評價道。
青雲科技股價的暴漲，雖然像是“天上掉餡餅”，實則有底層邏輯的支撐，不僅市場空間在增長，競爭形勢也大大改善。
反倒是頭部雲廠商們，對此就有些五味雜陳了。
02. 羞答答的大廠也入局
在採訪青雲科技時，DoNews也嘗試聯絡了阿里雲和百度智能雲。不過這兩家大模型時代的頭部雲廠商，對近期的情況卻有些諱莫如深。
阿里雲表示希望“先讓業務跑一下”，而百度智能雲則選擇書面回覆了部分問題。
在過去兩年激烈的大模型競賽中，頭部雲廠商是主力軍，除了阿里雲和百度智能雲外，騰訊雲、華為雲和字節跳動在大模型上的投入也不小。
如果點評一家“2024年落差最大的大模型”，我可能會頒給字節跳動。2024年字節跳動在大模型領域奮起直追，到年底時旗下的豆包已經成為國內日活躍使用者數（DAU）第一的 AI 產品，但這個成績在DeepSeek那陡峭的增長曲線面前黯然失色。
據QuestMobile資料顯示，DeepSeek在1月28日的日活躍使用者數就首次超越豆包，2月1日突破3000萬大關，成為史上最快達成這一里程碑的應用。更扎心的是，DeepSeek可沒花錢行銷，而豆包……
事實證明，在AI領域，目前最重要的還是追求“智能上限”，如果大模型的智能上限被拉開，那辛苦搭建的“護城河”就像小水窪一樣可笑。
所以即使內心再想推廣自家的大模型，當下部署DeepSeek才是雲廠商們最該做的正確的事情，君不見，連股價被打擊的暴跌的輝達都第一時間部署了DeepSeek，亞馬遜雲科技、微軟雲的動作也極快。百度智能雲在這方面就很務實，2月3日，百度千帆平台就上架了DeepSeek-R1和DeepSeek-V3模型，並做了平台工程架構的最佳化，呼叫價格還降到了DeepSeek-V3官方價的3折。
據瞭解，在DeepSeek模型上線的首日，有超1.5萬家客戶通過百度千帆平台進行模型呼叫，可見這份“紅利”雲大廠同樣能吃到。阿里雲的動作慢一些，但是在2月9日，百煉平台也全面上線DeepSeek的6款模型。
在討論“同一起跑線”時，王玉圓描述，許多客戶一開始呼叫DeepSeek的API，發現不穩定，轉而用各個雲廠商的API，甚至用輪轉的方式進行測試那個更好用，“我舉個例子，十秒鐘這個API不響應，那我就用下一家了。”
看起來似乎是公平競爭，那在這樣的競爭中，不同雲廠商的優勢是什麼？
王玉圓認為，青雲科技的優勢在於，既可以提供公有雲的服務，也可以提供私有化的部署。“有些傳統企業很希望在保障資料隱私的同時，能給它提供端到端的服務，但DeepSeek的商業模式肯定不是這樣的，不會去做私有化部署，而我們在私有雲市場上，是有軟硬一體化的技術、企業客戶的服務經驗和客戶積累的。”
但在大模型的差距抵消後，雲大廠依舊具備一定的優勢。目前市場上就有聲音，表示部分雲廠商DeepSeek模型的實際效果不達預期，可能的原因就是硬體上存在差別。
比如在Amazon Bedrock Marketplace部署DeepSeek-R1模型，亞馬遜雲科技給出的可選實例包括 EC2 P5e 的 48xlarge 型號，單個實例包含8顆H200 GPU，以及3200Gbps的網路頻寬，可以說組態豪華，能最大程度發揮模型的性能。
當然，國內雲廠商也有自己的宣傳點，比如百度智能雲點亮了崑崙芯P800萬卡叢集，可以為DeepSeek適配國產化晶片來提供模型推理服務，對部分政企客戶也有一定的吸引力。百度方面的回覆還提到，在推理引擎性能最佳化技術、推理服務的工程架構創新、推理服務的穩定安全保障方面，也有不少積累可用於企業對DeepSeek的使用上。
此外，價格戰大機率也會（或者已經）到來；對於企業資料的定製最佳化、安全問題，還有一些工程化的問題，可能也是雲廠商們未來競爭的焦點。
03. 紅利還能吃多久？
在DeepSeek橫空出世之前，中美AI的競爭，我方不能說危如累卵，但也是壓力不小。
而DeepSeek的高智能、低成本，還有完全開源，可以說讓中國AI產業的腰桿子一下子硬了許多。這份技術突破的“紅利”，不止讓雲廠商們吃到了，隨著雲端運算為千行百業提供支援，“紅利”也會擴散到社會的各個角落。
該說不說，網際網路企業絕對是“近水樓台先得月”的那一批。別的公司還在“試試看”時，騰訊直接在核心應用中上線了DeepSeek。
2月13日，騰訊元寶接入了DeepSeek-R1 671B滿血版。有了國內頭部雲廠商騰訊雲的加持，“元寶版”的DeepSeek用起來比官方的還流暢，直接帶動元寶在2月22日彎路超車， App Store 中國區免費排行榜中超過了豆包。
2月15日，騰訊更是在微信搜一搜測試接入DeepSeek-R1。到了2月17日，騰訊官方微信公眾號發文表示：“騰訊元寶、微信、IMA、騰訊文件、QQ瀏覽器、QQ音樂等多款騰訊產品，在接入混元大模型的同時，接入DeepSeek-R1模型，歡迎體驗。”直接帶動騰訊股價大漲7.83%，創下了三年多以來的新高512港元。
百度也是不甘落後，2月16日宣佈百度搜尋全量上線DeepSeek滿血版，有趣的是，事已至此百度還是強調不搞“拿來主義”——即使用了外部大模型，也要用自身的技術做最佳化，比如百度的聯網搜尋還有RAG技術等。據百度方面統計，PC端開放了1小時，就有超千萬人使用。
從大模型到雲，再從雲到應用，DeepSeek激起的浪潮還將繼續席捲，直到傳遞到絕大多數中國人的生活中。這一周，DeepSeek還會陸續開源5個程式碼庫，分享“微小但真誠”的進展。
理性的說，DeepSeek帶來的紅利期還將持續不短的時間。而感性的說，這份紅利將由所有人共創共享，成為我們通向AGI的集體動力。 (DoNews)