午後暴拉！大資金瘋搶兩個板塊

隔夜美股科技類股重挫，以及一些全球宏觀事件的影響，今天港A市場也遭遇了一些逆風。

開盤時，主要股指都出現下跌，包括滬指、深成指、創業板，恆指、恆科指，階段性回檔跡像明顯。

不過，接近中午，各大指數開始上攻，恆指一度翻紅。午後開市，升勢延續，一些重磅大型科技股相繼跌幅縮小，有的甚至翻紅。

市集也不缺乏亮點。

如科創板的幾個大指數，全日維持強勢，其中科創綜指上漲1.76%，科創100上漲1.34%，科創50上漲1.72%。

而機器人、半導體成為今日“兩強”，成為各路資金瘋搶的對象，顯示科技類股仍然是目前的交投重點。

01.科技類股，交投火熱

從上午漲幅榜上看，交投最熱門的科技類股，就是機器人。

盤面上，機器人概念股全線上漲，信邦智能、賽為智能、中亞股份20CM漲停，卓翼科技、杭齒前進、兆威機電、萬馬股份等十餘股漲停。

消息面上，中國政府網昨晚在公眾號上發布影片《機器人群俠傳》。

影片經過剪輯，將不同場景、種類繁多的機器人與武林絕技相聯繫，全方位展示了中國在機器人領域的前沿成果。值得注意的是，影片結尾提示“以科技創新引領新質生產力發展3月5日關注2025年《政府工作報告》”，預示了機器人應用等新質生產力相關議題或將成為今年政府工作報告的重點之一。

同日，深圳發布具身智慧機器人“18條”，提及到2027年新增培育估值過百億企業10家以上、營收超十億企業20家以上，關聯產業規模達到1000億元以上。

機器人類股是目前最熱門的AI應用方向，最近半年一直有催化。不同的是，之前一直是以海外的特斯拉引領投資主題，而隨著DeepSeek和宇樹機器人爆火，以國內機器人廠商為「錨」的投資主題開始興起，並持續至今。

儘管近日有資金逢高減持，機器人產業鏈也出現集體回調，但今天機器人類股上漲，顯示機器人主題仍是資金交投的重點之一。

除了機器人類股，軍工類股走勢也不錯，北部長龍20cm漲停，建設工業、新興裝備、立航科技、煉石航空漲停，通易航太漲超13%。

有研究機構指出，軍工領域或為AI垂直應用發展迅速、場景落地紮實的代表性領域之一，未來發展值得期待，應積極擁抱AI產業趨勢變化，充分認識未來裝備智能化的發展方向，重視軍工AI在大模型、特種算力、垂直應用終端產品、數據鏈、智能裝備等方向的投資機會。

不過，最重磅的催化，應該是和美國退出北約的傳言有關。如果真的如此，那麼全球各國增加軍備就是勢在必行，軍工訂單很可能會出現井噴。

今天，還有一個類股，表現也非常搶眼，特別是下午出現暴拉。這個類股是半導體，相關概念指數也迅速佔領漲幅榜。

其中，芯原股份20%漲停，翱捷科技、國芯科技、中科藍訊、安路科技等均大漲。

主要原因，在於美國再次增加關稅，挑起貿易爭端，半導體國產化投資主題再度回歸。同時，外媒也在報導，中國將發布政策以促進全國範圍內RISC-V晶片的使用，以減少對海外的依賴，利多國產半導體類股。

當然，今天並非所有的科技股都上漲，也有一些科技類股，受到利空影響而下跌。

如市場憂慮美國關稅影響，汽車股大跌。

當地時間3月3日，在多次改期後，美國最終宣佈於先前擬定的生效日期，即3月4日正式對來自加拿大和墨西哥的商品加贈關稅。而為因應川普關稅威脅，歐盟多國計畫對美徵收「對等關稅」。市場憂慮美國關稅影響，美國關稅政策推高通膨預期，鋼鐵、汽車、電子產品等多種產品或大幅漲價或面臨漲價壓力。

這些，都會直接間接影響中國的汽車產業鏈，除了整車股，動力電池類股的跌幅也不少。

整體看，科技內部，不同類股之間，也呈現一定的高低切。不過，無論是類股成交額，或是類股熱度、輿情熱度，大科技，尤其是AI，依然是最熱門的一個方向。

02.2025，最強主線

自春節期間，DeepSeek爆紅之後，中國的科技資產也迎來久違的重估潮。

這個熱潮目前仍在持續中，雖然行情有波動，短線資金有獲利了結的情況，但科技這條主線，熱度不減，並且很大概率將貫穿整個2025年。

邏輯非常簡單，從大的方向來看，AI科技是不僅是全球最熱門的科技方向，同樣也是中國最熱門的科技方向，而且這個科技對於中國的意義更加重大，因為這涉及到經濟發展模式的轉變，關乎高品質發展的成敗。

不久前召開的民營企業座談會，高科技成為最重要的參與者，發言的企業家全部來自AI科技相關企業，重要性可見一斑。

這個大方向，決定了AI科技的長線投資價值。

從小的面向看，目前的投資主題中，順周期、傳統價值股因為宏觀經濟還在恢復中，缺乏一些大的催化劑，還無法吸引到大量資金流入，只是在行情高低切換時有一些表現；去年一度火熱的紅利方向，表現也趨於平淡。

相反，因為DeepSeek所帶來的技術突破，使得市場產生共識，整個AI上、中、下游都將受益，如以國產算力為代表的上游，以國產大模型為代表的中游，還有以AI辦公、自動駕駛、機器人等為代表的下游。

因此，為更能參與本輪AI科技行情，可以看看一些較為全面的，包括上中下游的AI指數基金。

例如，今天開始上市交易的科創綜指ETF易方達(589800)，其跟踪上證科創板綜合指數，覆蓋科創板97%市值，成分股涉及“八大戰略新興產業+九大未來產業”，實現了對科創板規模類指數的全打包，避免選擇困難症。

科創綜指ETF易方達(589800)管理費0.15%，託管費0.05%，妥妥的最低費率，為投資者佈局「硬科技」提供了低成本工具。

開通科創板需要50萬門檻，很多投資人會借道ETF來佈局，截至去年末，科創板是A股指數化投資比例最高的類股。

目前市場上也有追蹤科創板細分賽道的ETF，例如，科創人工智慧ETF(588730)追蹤的上證科創板人工智慧指數，聚焦於AI產業鏈最核心的算力晶片和智慧恆環節，涵蓋寒武紀、金山辦公、瀾起科技、石頭科技、晶芯科技公司、玄葫科技、原管科技等。

資金連續5個交易日淨流入科創人工智慧ETF，其最新規模3.17億元。

指數化投資時代已來臨，低費率、低門檻、透持倉明度的ETF也越來越得到投資人青睞。看好科創的，不妨研究下相關ETF。

另外，由於A股之前低迷了相當長的一段時間，當市場回暖，賺錢效應起來之後，各路資金會本能地，跟隨趨勢入場做多，不管是出於彌補過往虧損的需要，還是搶佔未來投資高地的需要。

03.結語

在過去兩年，大家似乎都習慣了美國AI科技各種眼花撩亂的技術出爐，也很羨慕美股的AI的投資者賺得盤滿缽滿。

隨著DeepSeek的技術突破，中國AI正以極快的速度追趕世界先進水準。而作為應用場景和應用空間都十分豐富的中​​國市場，DeepSeek的橫空出世，毫無疑問會大大加速中國AI乃至世界AI的商業化進程。

作為未來科技的核心驅動力，AI正在重塑各行各業，也為中國的科技創新投資提供了新的風向標，讓國人真真正正有機會享受AI產業的投資紅利。

科創板作為AI概念股集中地之一，投資價值進一步凸顯。

科創板匯集了大量AI相關企業，涵蓋晶片、演算法、應用等多個環節，隨著AI技術的普及和行業滲透率提升，科創板企業有望成為這一波技術紅利的主要受益者。

同時，國家對科技創新的支持力道不斷加大，尤其是在人工智慧、半導體等關鍵領域。近期，多項政策出台，鼓勵科技企業研發創新，並提供資金、稅收等優惠。科創板作為科技企業的融資主陣地，直接受惠於政策紅利。

隨著DeepSeek崛起引發的中國科技股重估潮，不僅國內資金大量流入AI科技類股，國際資本也紛紛加碼中國科技股，除了海外避險基金，長線資金也有望流入，成為推動科技股持續上漲的重要動力。

科技創新是推動經濟成長的核心動力，而科創板正是中國科技創新的主戰場。 DeepSeek的爆火只是開始，未來還會有更多科技企業在科創板嶄露頭角。

對投資人而言，佈局科創板，某種程度上就等於佈局中國科技的未來。 (格隆）