比亞迪公告，H股配售籌資超435億港元
3月4日上午，全球新能源汽車巨頭比亞迪發佈公告稱，以335.2港元/股的價格配售1.298億股H股新股，募資總額為435.09億港元（約合56億美元）。據悉，其是過去十年全球汽車行業規模最大的股權再融資項目，也是香港市場有史以來規模第二大的閃電配售項目。
但今天比亞迪A股和H股雙雙出現開盤大跌，截至下午發稿時間，港股比亞迪股份跌超7%，A股比亞迪跌幅超4%。
配售1.298億股H股新股募資總額超435億港元
3月4日上午，比亞迪股份在港交所公告稱，公司和配售代理於2025年3月3日（收市時間後）訂立了配售協議，公司同意按配售價發行配售股份，配售代理已分別單獨同意作為公司的代理，盡力促使承配人按配售價格購買配售股份。配售股份將根據一般授權配發及發行。
假設配售股份全數配售，配售所得款項總額預計約為435.09億港元，扣除佣金和估計費用後，配售所得款項淨額預計約為433.83億港元。配售募資擬用作集團研發投入、海外業務發展、補充營運資金以及一般企業用途。
據瞭解，此次比亞迪配售1.298億股H股新股，配售價為335.2港元/股，較3月3日收盤價折讓7.8%。配售股份相當於現有已發行10.98億股H股的約11.82％，以及於本公告日期已發行股份總數的約4.46％。
據媒體報導，本次比亞迪配售股份的交易成功吸引了全球眾多頂級長線、主權基金、中東戰略投資人在內的投資者參與，認購訂單多倍覆蓋。比如阿聯Al-Futtaim家族辦公室作為戰略投資者參與了此次交易，今年2月26日，比亞迪攜手Al-Futtaim在阿聯正式發佈其新能源商用車型。
此次比亞迪H股閃電配售，不僅是過去十年全球汽車行業規模最大的股權再融資項目，也是全球汽車行業有史以來規模最大的閃電配售項目，還是香港市場有史以來規模第二大的閃電配售項目及香港市場工業領域有史以來規模最大的閃電配售項目。
近幾年，比亞迪持續加快出海腳步、進行國際化佈局。截至2024年底，比亞迪新能源汽車已進入全球6大洲、100多個國家和地區，躋身多國新能源汽車熱銷前列。比亞迪方面表示，本次融資將進一步助力公司在新能源汽車國際化領域的戰略佈局，加速公司在海外產能建設、管道佈局、品牌力強化等方面的步伐，推動公司出海業務實現跨越式增長。
在智能化和高端化領域，比亞迪表示，本次融資將助力公司全方位提升技術實力，把握新能源汽車下半場智能化發展的重要機遇，並持續推出滿足消費者多元化需求的產品，塑造新能源時代的世界級品牌。此外，本次融資也將顯著增強公司資本實力，提高經營狀況的穩健性。
佈局智能化和高端化領域加快推進國際化佈局戰略
據瞭解，“閃電配售”是港股市場再融資手段之一，配售股份不超過20%，董事會提前獲得股東大會授權後，可擇機進行。該機制可在一天內完成資金募集，滿足企業快速融資需求。
記者查閱資料發現，歷史上，比亞迪也曾進行過H股配售募資。比如2021年11月，公司公告，於2021年11月8日成功按配售價276港元/股向不少於六名的承配人配發及發行合計 5000萬股新H股，約佔經配發及發行配售股份後擴大的已發行H股總數的4.55%。經扣除佣金和估計費用後的配售所得款項淨額約為137.44億港元。
近年來，比亞迪已經成長為全球新能源汽車龍頭企業。資料顯示，2024年比亞迪累計銷售新能源乘用車超425萬輛，同比增長41.1%，穩居全球第一。2025年前兩個月，比亞迪新能源汽車累計銷量達到62.34萬輛，同比增長92.52%。
比亞迪在公告中也表示，在新能源汽車競爭日趨激烈的背景下，公司通過技術革新持續走在新能源汽車智能化的前沿，率先提出“整車智能”“全民智駕”戰略，建構起“天神之眼”技術矩陣，全系車型搭載高階智駕技術，加速高階智駕的普及。公司將持續在智能化領域進行研發投入，在新能源汽車行業下半場發展中把握重要機遇。
同時，公司也稱，已建構“比亞迪”“方程豹”“騰勢”及“仰望”在內的多品牌梯度佈局，覆蓋從家用到豪華、從大眾到個性化，滿足使用者多方位全場景用車需求。在高端化方面，公司將進一步加強創新研發、完善產品佈局。
還有出海戰略是比亞迪關注的重點。公司表示，依託科技領先、安全領先、質量領先、市場領先的全面實力，汽車業務出海全面提速，產品和管道持續拓展，本土化工廠陸續投產，產品深受當地消費者的認可和喜歡，並榮獲多國新能源汽車銷量冠軍。公司將持續拓展海外業務佈局，鞏固全球新能源汽車行業的領導地位。
最新財報資料顯示，2024年前三季度比亞迪共實現營收5022.51億元，同比增長18.94%；歸屬於上市公司股東的淨利潤為252.38億元，同比增長18.12%。
從股價表現來看，港股比亞迪股份今年以來漲勢較猛，年初從260港元/股附近啟動，到2月下旬最高漲至409港元/股左右，但近幾日該股出現連續回呼，2月28日下跌6.77%，3月3日下跌2.15%，3月4日截至發稿時間，下跌超7%，最新股價為337.6港元/股。
(中國基金報)