500億美元！佔據全球近50%市場，中國依然是全球最大半導體裝置市場！

儘管過去的2024年全球半導體市場的割裂還在繼續，但地緣政治的不確定性無法阻擋全球半導體市場的復甦。根據市場調研機構Counterpoint的資料，2024年全球半導體市場（包含儲存產業）營收同比增長19%，達到6,210億美元。這表明在經歷了2023年市場低迷之後，全球市場正在快速回升之中。

同時，全球半導體裝置市場正式步入上升通道，其中最為關鍵的因素在於中國購買半導體裝置的金額大幅上升。根據CINNO Research資料，2024年全球十大半導體裝置供應商的總收入將超過1100億美元，年增長率約為10%。而根據國際半導體產業協會（SEMI）資料，2024年中國在全球半導體裝置支出保持領先地位，達到500億美元；也就是說2024年中國購買了全球將近一半的半導體裝置。

但根據CINNO IC Research近期公佈的2024年全球半導體裝置製造商排名資料：2024年，五大裝置供應商的半導體業務總營收接近900億美元，佔前十大廠商總營收約85%。

其中，作為全球唯一EUV光刻機供應商的ASML以營收超過300億美元（282.6億歐元，約合304.98億美元）排名第一；也就是說ASML2024年銷售額佔據了全球近30%；應用材料營收約250億美元，排名第二；泛林集團、Tokyo Electron（TEL）和KLA（科磊）分別佔據第三、第四和第五位置。具體如下：

也就是說，當前全球半導體裝置依然是一個巨頭壟斷的市場，所幸隨著國產半導體市場的發展，以北方華創、中微半導體、盛美上海為代表的國產半導體裝置廠商正迅速崛起。

尤其是國產半導體裝置龍頭——北方華創，以將近300億元的營收，從2023年的全球第八，爬升到2024年的全球第六。而且，從2021年至2024年，北方華創營收增長率分別為59.90%、51.68%、50.32%、25.00%—43.93%。但相比排名全球第五的美國的科磊差距依然巨大。根據科磊財報，該公司2024年營業收入為108.48億美元（約合人民幣786.52億元）。

而國產半導體裝置另一巨頭——中微半導體，2024年雖然尚未進入全球前十，但2026年或將首次躋身全球前十。目前排名第十的Disco，2024年營收為3075.54億日元，約合人民幣150.61億元，同比增長32.00%。作為對比，中微公司2024年營業收入為90.65億元，同比增長44.73%。兩者看似差距不小，但從近期中微半導體公告可知，其新裝置的需求正在急劇增長，而且據說2024年新增訂單在110-130億元之間。因而，在近2-3年之內趕超Disco並非不可能。

當然，無論是北方華創或是中微半導體的高速增長主要來源於中國龐大的市場規模，根據國際半導體產業協會（SEMI）最新的資料預測，2025年中國半導體裝置支出較2024年的500億美元峰值有所下降，但仍將保持全球半導體裝置支出的領先地位，預計今年支出將達到380億美元。

而且SEMI預計，2026年晶圓廠裝置支出將增長18%，達到1300億美元。這主要得益於人工智慧需求的暴漲，推動了全球高性能計算（HPC）和資料中心的擴張；而中國是這一輪人工智慧浪潮的主要參與者和主導者之一，也是全球最大的人工智慧應用市場。

因此，在中美之間的“科技戰”不斷升級，尤其美國對中國半導體行業實施越來越嚴格的出口管制措施的情況下，國產替代與自主研發成為不得已的選擇，同時國產半導體產業尤其是國產半導體裝置將獲得前所未有的發展機遇。 (飆叔科技洞察)