華爾街頭部大行日子難過？

華爾街銀行財報季已接近尾聲，投行業務整體表現低迷，多家大機構的收入出現了50%左右的大幅下降。

當地時間7月18日，高盛、美國銀行發布了二季度財報，顯示季度利潤較去年同期均有所下滑。

而上週，摩根士丹利、富國銀行、摩根大通、花旗銀行公佈的二季報亦表現難看。摩根士丹利利潤因交易量下降而備受打擊；富國銀行、摩根大通收入均不及預期；花旗銀行則在為潛在的貸款損失做準備……

投行業務表現普遍不佳

7月18日，高盛表示，二季度利潤下降47%，為29.3億美元，低於一年前的54.9億美元；每股收益7.73美元，超過FactSet調查的分析師預測的6.56美元；收入下降23%至118.6億美元，超過分析師預期的107.8億美元。

此外，高盛投行業務營收17.9億美元，同比下跌48%，不及預估的18.8億美元。

高盛將營收下滑的原因部分歸咎於本季度股票和債券的發行不力。創紀錄的通貨膨脹，加上動盪不安的資本市場，也是導致金融資產價值下跌的因素之一。

其他行的投行業務在本季度同樣表現不佳：摩根士丹利的投行業務收入下降了55%，摩根大通下降了54%，花旗下降了46%。

不過，高盛二季度表現並非一無是處，其全球市場業務收入為64.7億美元，增長32%，並通過為併購提供諮詢服務賺取了12億美元的佣金。

高盛消費者銀行業務、財富管理業務的收入合計同比增長25%至21.8億美元，約佔該投行二季度收入的18%。這得益於高盛網上銀行移動應用馬庫斯（Marcus）和一支為富裕客戶提供服務的專業團隊。

淨利息收入受加息提振

根據美國銀行二季報，其盈利較上年同期下降32%，至62.5億美元，低於一年前的92億美元。合每股73美分，低於FactSet調查的分析師預期的75美分。該行還提取了5.23億美元的信貸損失準備金。

與此同時，美國銀行二季度收入增長5.6%，達到227.9億美元。其中，淨利息收入飆升22%，達到124億美元。

這得益於利率上升和貸款增長。一方面，美聯儲今年多次加息，利率上升直接增加了銀行的貸款業務利潤；另一方面，美國銀行商業部門的貸款增長了16%，而消費者貸款增長了7%。

美國銀行首席執行官布萊恩·莫伊尼漢（Brian Moynihan）表示，穩健的客戶活躍度加上較高的利率，推動了淨利息收入的強勁增長，使該行能夠在疲軟的資本市場環境中表現良好。

美國銀行首席財務官阿拉斯泰爾·博思威克（Alastair Borthwick）預計，該行三季度淨利息收入可能會增加9億美元或10億美元。

根據美聯儲的數據，截至6月底，美國眾銀行的商業、工業貸款接近2.7萬億美元。這比3月底增長了6%，比一年前增長了9%。

儘管如此，各大銀行的利潤並未隨貸款業務一同增長。

財報顯示，美國銀行非利息收入同比下降9%至102億美元，投行業務創收同比下降46%至12億美元。

上週，聯邦監管機構還對美國銀行處以2.25億美元的罰款，原因是該銀行在美國疫情最危機的時刻對失業救濟金的分配處理不當。

在為消費業務貸款的潛在損失留出新準備金的背景之下，摩根大通報告利潤較一年前下降28%，隨後股價大跌。

摩根士丹利表示，其利潤較一年前下降了近三分之一。

該行二季度利潤為25億美元，合每股1.39美元，分析師此前預期為每股1.56美元。收入下降11%至131億美元，也低於預期的133.9億美元。

受其股權投資價值下降和抵押貸款減少的影響，富國銀行二季度利潤下降了48%。

資管公司貝萊德近日也公佈了財報：在股市嚴重低迷的情況下，二季度實現營收45.26億美元，同比下降6%，略低於分析師預期的45.5億美元；調整後的淨利潤為11.22億美元，每股收益為7.36美元，較去年同期的16.14億美元下降30%。

有分析師指出，目前金融業收益同比普遍下降，部分原因是在一年前，企業併購熱潮令華爾街投行賺得盆滿缽滿，而如今併購潮降溫，各大企業進入了觀望狀態，令華爾街投行業務量顯著下降。此外，各銀行一年前還釋放了為應對不良貸款潮而預留的部分資金，從而提高了利潤。（國際金融報）